Инфляция спроса и инфляция издержек: причины и последствия. Внешнеэкономическая инфляция

Как известно, типы и виды инфляции классифицируют по разным признакам, однако главным классификационным признаком, определяющим тип инфляции, служат ее причины. Они определяют механизм действия инфляционных процессов и антиинфляционные меры. В соответствии с этим признаком различают три типа: инфляцию спроса, инфляцию предложения (инфляция издержек) и внешнеэкономическую инфляцию.

Инфляция спроса развивается вследствие увеличения совокупного спроса (совокупных расходов). Она возможна в условиях, когда экономика находится в состоянии полной занятости либо имеются незначительные резервы использования ресурсов для увеличения совокупного предложения.

Графически это означает, что инфляция спроса возможна на восходящем (промежуточном) и вертикальном (классическом) отрезках кривой совокупного предложения AS (например, в точке Е1 в первом случае и в точке Е2 во втором случае рисунка 1).

На инфляцию спроса влияют факторы, смещающие кривую совокупного спроса AD вправо : рост личных потребительских расходов, валовых инвестиций фирм, государственных расходов (например, содержание военно-промышленного комплекса (ВПК), способствующее возникновению дефицита госбюджета), чистого экспорта и др.

Независимо от конкретных причин, инфляция спроса имеет монетарный характер - определяется избыточным количеством денег по сравнению с товарной массой, что вызывает повышение уровня цен (т.е. она связана с увеличением предложения денег в экономике).

Инфляция издержек связана с факторами, влияющими на рост средних издержек производства и, следовательно, на сокращение совокупного предложения. Так, увеличение издержек на единицу продукции ведет к сокращению прибыли, снижению объема производства, создает основу для роста цены единицы продукции.

На инфляцию издержек влияют все факторы, смещающие кривую совокупного предложения AS влево : увеличение цен на экономические ресурсы, повышение налогов, снижение производительности факторов производства и др. Можно сказать, что инфляция издержек связана с влиянием затратных, неденежных факторов поскольку ее непосредственно определяет не увеличение предложения денег в экономике, а рост затрат на производство. Графически инфляция издержек представлена на рисунке 2.

Рассмотренные выше основные причины инфляции спроса и инфляции издержек характерны как для закрытой, так и для открытой экономики. Однако в открытой экономике на инфляцию воздействуют еще и факторы, связанные с внешнеэкономическими связями страны, которые могут оказывать существенное влияние и на инфляцию спроса, и на инфляцию издержек.

Отсюда возникает понятие внешнеэкономической инфляции . Ее составной частью служит импортированная инфляция, которую связывают с курсом национальной валюты данной страны: если курс валюты является твердым , то повышение цен в других странах ведет в данной стране к росту цен на импортные товары и отечественные изделия, производство которых предполагает использование импортных материалов. Тогда инфляция в других странах влечет за собой развитие инфляционных процессов в данной стране.

Внешнеэкономическая инфляция может быть и не импортированной, а иметь внутренние источники, если в данной стране установлен плавающий валютный курс и происходит девальвация национальной валюты. Импортные товары становятся дороже, даже если за границей цены на них не изменились. При прочих равных условиях, экспорт продукции становится выгоднее, что способствует увеличению вывоза товаров из данной страны и сокращению их внутреннего предложения.

Для недостаточно развитых стран при их либеральной внешнеэкономической политике снижение курса национальной валюты означает в первую очередь увеличение экспорта сырьевых ресурсов, так как продукция обрабатывающей промышленности является обычно неконкурентоспособной на мировом рынке. Совокупное предложение материальных ресурсов уменьшается, что объективно ведет к росту внутренних цен и развитию инфляционных процессов.

Таким образом, внешнеэкономическая инфляция может быть как импортированной , когда она обусловлена причинами, вызвавшими инфляционные процессы в других странах, и «завезена» в данную страну с подорожавшими в результате этого импортными товарами, так и внутренней , когда она объясняется внутренними причинами, но связана с внешнеэкономическими отношениями.

Если инфляция вызвана сокращением совокупного предложения (что происходит в результате увеличения издержек), то такой тип инфляции называется инфляцией издержек (costpush inflation).

Инфляция издержек ведет к ситуации стагфляции – одновременному спаду производства и росту уровня цен.

Инфляция издержек – это тип инфляции, вызванной причинами, лежащими на стороне совокупного предложения. Инфляция издержек происходит в результате сокращения совокупного предложения в связи с удорожанием издержек производства на единицу продукции.

Графически инфляция издержек изображена с помощью модели «AD-AS».

Кривая AS под воздействием роста издержек на единицу продукции сдвигается влево, что вызывает сокращение объема производства при одновременном повышении уровня цен.

Что вызывает рост издержек? Прежде всего отметим монополизм! Но уже не государства, а монополизм фирм и профсоюзов.

Монополизм фирм. Значительная часть продукции в современном мире производится в отраслях с олигополистической структурой рынка. Олигополисты обладают властью над ценой, цены удерживаются за счет недопроизводства продукции по сравнению с конкурентным и потенциально возможным объемом выпуска, а также за счет барьеров проникновения в отрасль, прежде всего, основанных на монопольном владении ресурсами. Происходит завышенная оценка ресурсов по отношению к их предельной производительности за счет искусственного недопроизводства. Распространяясь по всей экономике, искаженные ценовые сигналы с каждым производственным циклом развивают тенденцию к завышенному ценообразованию по сравнению с тем, какими должны быть цены при данном уровне технологического развития.

Аналогичным фактором инфляции издержек является определенная степень власти над ценой зарубежных фирм, приводящая к импортируемой инфляции через ценовые шоки. Под импортируемой понимается инфляция, проникающая в экономику страны из-за рубежа через цены иностранных товаров. Так, если в экономике страны широко используются в производстве импортируемые ресурсы, то их резкое подорожание приведет к росту издержек внутри страны и к сокращению совокупного производства при одновременном росте цен.

Монополизм профсоюзов проявляется в области ценообразования на рынке труда. Сильные профсоюзы давят на предпринимателей, добиваясь повышения з/п, либо сокращают предложение квалифицированных профессий, что также толкает з/п вверх. Повышаются издержки предпринимателей на услуги труда, дороговизна производства делает невыгодным его расширение. Совокупное предложение начинает сокращаться, несмотря на то, что совокупный спрос остается на прежнем уровне, а порой и растет.

Рассмотрим графически воздействие инфляции издержек на реальное производство. Первоначальный объем производства составляет Y при уровне цен P. Под давлением профсоюзов возрастает з/п. Предприниматели, столкнувшись с ростом издержек, сокращают объем производства: кривая AS1 смещается влево до AS2. Реальный объем производства Y1 сократился доY2 , а уровень цен повысился до P2. Будет ли дальше развиваться инфляция издержек – зависит от правительства. Если оно отважится допустить спад, то дальнейшее сокращение Y повлечет за собой падение з/п и уровня цен. Сократятся издержки, и кривая AS2 сможет вернуться на уровень AS1 . Но, как правило, правительство выбирает популярные меры и, чтобы не допустить рецессии, стимулирует совокупный спрос посредством эмиссионной накачки. Графически расширение совокупного спроса выразится в сдвиге AD1 до AD2 . В результате реальное производство вернется на прежний уровень Y1 , но цены повысятся до уровня P3.

«Соответственно» последующие трудовые контракты будут заключаться уже по более высокой номинальной ставке з/п, что снова вызовет рост издержек, сокращение реального объема производства и дальнейшее повышение цен. ТАК РАСКРУЧИВАЕТСЯ ИНФЛЯЦИОННАЯ СПИРАЛЬ «З/П – ЦЕНЫ». Механизм раскручивания инфляции издержек характеризуется тем, что первоначально в результате роста издержек повышается уровень цен, а лишь затем расширяется денежная масса.

ИНФЛЯЦИОННАЯ СПИРАЛЬ - взаимоподстегивающие друг друга рост заработной платы и рост цен. В связи с ростом цен работники требуют повышения заработной платы, доходов, но рост доходов увеличивает денежную массу, что ведет к дальнейшему росту цен.

В международной практике в зависимости от величины роста цен принято деление инфляции на следующие виды:

Нормальная инфляция - при темпе инфляции 3-3,5% в год;

Умеренная, или ползучая инфляция, - при темпе инфляции до 10% в год;

Галопирующая инфляция - при темпе инфляции 20-200% в год;

Гиперинфляция - при темпе инфляции 50% в месяц и более на протяжении более шести месяцев. При такой инфляции стоимость денег падает так быстро, что они уже не выполняют своих главных функций, растет бартер.

Инфляция в стране возможна при непомерной денежной эмиссии, когда рост денежной массы масштабно и мгновенно опережает товарную. Именно поэтому разрушительное действие такой инфляции огромно. Этот вид инфляции эмиссионный. Он провоцируется нарушением законов денежного обращения центральным банком, обладающим монополией на выпуск денег.

С точки зрения второго критерия - соотносительности роста цен по различным товарным группам, т.е. по степени сбалансированности их роста, выделяют следующие виды инфляции:

Сбалансированная;

Несбалансированная.

При сбалансированной инфляции цены различных товаров неизменны относительно друг друга, а при несбалансированной - цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.

Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Приходится лишь периодически повышать цены товаров: если сырье подорожало в 10 раз, то соответственно увеличивается цена конечной продукции. Риск потери доходности несут только те предприниматели, которые стоят последними в цепочке повышения цен.

В России и СНГ преобладает несбалансированная инфляция. Рост цен на сырье опережает рост цен на конечную продукцию, стоимость комплектующего компонента превышает цену всего сложного прибора и т.п.

Несбалансированная инфляция - большая беда для экономики. Но еще страшнее, когда нет прогноза на будущее. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования. Промышленность развиваться в таких условиях не может, индустриальное возрождение России нереально.

С точки зрения третьего критерия (ожидаемость или предсказуемость инфляции) выделяют:

Ожидаемую;

Неожидаемую.

Ожидаемая инфляция может предсказываться и прогнозироваться заранее, с достаточной степенью надежности; неожидаемая - возникает стихийно, спонтанно, прогноз невозможен.

Существует два типа инфляции: открытая и подавленная.

Открытая инфляция разворачивается на рынках, где действуют свободные цены. Открытая инфляция при неравномерности повышения цен деформирует, но не уничтожает рыночный механизм. Экономика продолжает реагировать на рыночные сигналы и самонастраиваться в направлении равновесия различных рынков.

Открытая инфляция может протекать в различных формах. Это:

1) инфляция спроса;

2) инфляция издержек.

Инфляция спроса упрощенно может быть представлена следующим образом.

Совокупный спрос, превышающий текущие производственные возможности, вызывает повышение уровня цен. Инфляция, вызванная этим источником, начинается с роста цен на конечные продукты, который постепенно распространяется на факторы производства, причем рост цен на последние не поспевает за ростом цен на первые.

В общем плане инфляция спроса обозначает нарушение равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением. Сдвиг кривой совокупного спроса вправо от AD1 к AD2 ведет к росту цен, если экономика находится на промежуточном или классическом отрезках кривой совокупного предложения. Графически инфляция спроса продемонстрирована на рис. 11.3.

Рис. 11.3. Инфляция спроса

Разумеется, какими бы причинами ни был вызван первоначальный рост цен, он немедленно упирается в границы, определяемые фактическим объемом денежной массы. Другими словами, само по себе увеличение спроса порождает не столько инфляцию, сколько угрозу инфляции. И это становится проблемой для институтов, регулирующих объем денежной массы, т.е. в большинстве случаев - для государства (правительства и центрального банка).

Если государство с целью предотвратить грозящий спад производства реагирует увеличением объема денежной массы, то отсюда, собственно, и начинается инфляция:

В краткосрочном периоде такая политика вызывает рост цен и увеличение реального выпуска товаров;

В долгосрочном - только рост цен (инфляционная спираль).

Если государство сдерживает рост денежной массы, то уже в краткосрочном периоде происходит дезинфляция, сжимается спрос и восстанавливается равновесие.

Инфляция издержек (инфляция предложения) возникает в результате роста объема издержек, например, за счет сильного роста зарплаты, несоразмерного с ростом производительности труда. Как видно из приведенного графика, такой неблагоприятный шок предложения ведет к росту цен (рис. 11.4). Смещение кривой совокупного предложения влево (AS1 -> AS2) в результате действия указанных причин отражает увеличение издержек на единицу продукции, при возрастании цен (Р1 -> Р2) сокращается реальный объем производства (Q2 – > Q1), или реальный ВНП.

Рис. 11.4. Инфляция издержек

Если в условиях инфляции издержек проводится политика смягчения ограничений роста денежной массы (в целях предотвращения спада производства), то с высокой вероятностью можно ожидать раскручивания инфляционной спирали, т.е. аналогично инфляции спроса:

В краткосрочном периоде - рост цен и реального выпуска;

В долгосрочном - только рост цен.

Если проводится политика жестких ограничений, то производство реагирует спадом, который в течение известного времени сводит инфляцию на нет. Однако в силу особенностей конкретных факторов роста издержек продолжительность этого "известного времени" может оказаться достаточной для возрастания транзакционных издержек (если можно так выразиться) использования этих методов до политически и социально неприемлемого уровня.

На практике трудно различить эти два вида, так как они чаще всего существуют вместе. Для того чтобы лучше понять эту мысль, приведем такой пример: допустим, что для обеспечения своих дефицитных расходов государство напечатало дополнительное количество бумажных денег, что вызвало увеличение денежной массы, находящейся в обращении, и повышение платежеспособного спроса. Это, в свою очередь, вызовет инфляцию спроса. Когда повышение спроса будет происходить на рынках товаров и ресурсов, то многие фирмы обнаружат, что их расходы на факторы производства растут, и они вынуждены будут повысить цену на свою продукцию. Как мы видим, в данном случае имеет место инфляция спроса, но для многих фирм она выглядит как инфляция издержек. Такое сочетание инфляции двух типов наиболее часто встречается и наиболее трудно излечимо.

Инфляция, как известно, представляет собой механизм, раскручивающийся по спирали (инфляционная спираль). Суть этого явления в том, что рост цен усиливает факторы, которые сами же и порождают рост цен, инфляция совершает свой новый виток. На двух основных механизмах спирали инфляции необходимо остановиться подробнее.

Первый из них - механизм адаптивных ожиданий.

Инфляция ожидания - ожидание инфляции играет очень большую роль в ее подстегивании, так как нервозность, неопределенность, предположение о будущем развитии инфляции сильно влияют на рост цен.

Механизм инфляционных ожиданий не ограничивается только поведением потребителей, которые, твердо поверив в неизменность тенденции к повышению цен, сокращают сбережения, нагнетают текущий спрос и, таким образом, сами же провоцируют очередное повышение цен. Надо еще учитывать, что дефицит сбережений пагубно сказывается на объеме кредитных ресурсов, а это препятствует росту капиталовложений, производства и предложения. Как видно, чем большую устойчивость приобретают адаптивные ожидания, тем сложнее финансировать инвестиции, тем медленнее увеличивается товарная масса. А ведь в условиях инфляции и так ощущается изрядное отставание предложения от спроса.

Адаптивные ожидания имеют макроэкономическую природу, они определяются реальными событиями, происходящими на конкретных рынках. На любые изменения макроэкономических условий, выражающиеся, допустим, в сокращении бюджетного дефицита или в переходе к неинфляционной денежной политике, рядовой потребитель отреагирует не раньше, чем убедится в действительном изменении окружающей его экономической обстановки. И до тех пор, пока такое изменение не произойдет, адаптивные инфляционные ожидания будут по-прежнему доминировать в психологии потребителя, который продолжит наращивание текущего спроса в ущерб сбережениям. Сам характер адаптивных ожиданий таков, что их шлейф тянется долго, поддерживая инфляционный механизм даже тогда, когда на уровне национальной экономики сделано, казалось бы, все необходимое для обуздания инфляции.

В основе другого механизма открытой инфляции лежит взаимодействие издержек и цен. Речь идет о так называемой инфляции затрат, которую иногда называют спиралью "зарплата-цены". Смысл ее заключается в следующем. Если, допустим, в экономике идет общее повышение цен, становится неизбежным падение реальных доходов занятых. Для того чтобы, по крайней мере сохранить неизменным благосостояние трудящихся, требуется увеличение денежных доходов. Инициаторами тут обычно выступают профсоюзы. В результате их нажима начинается рост номинальной заработной платы. Происходит он разными путями, включая многообразные варианты государственной индексации доходов занятых. Но ведь одновременно увеличиваются издержки производства, оказывая повышающее давление на цены. Подорожание товаров делает необходимым очередной пересмотр ставок заработной платы и т.д. Раскручивается инфляционная спираль, причем с каждым новым витком остановить ее все труднее.

Таким образом, если правительство пытается поддерживать полную занятость в условиях инфляции, вызванной ростом издержек, весьма вероятно появление инфляционной спирали "зарплата-цены".

Если правительство не пытается влиять на развитие инфляции, вызванной ростом издержек производства, весьма вероятно развертывание спада. Хотя, в конечном счете можно ожидать, что спад ликвидирует первоначальный рост издержек, экономика в течение определенного времени будет испытывать высокий уровень инфляции и потерю реального выпуска.

Особенно предрасположена к инфляции экономика, отличающаяся чрезмерным использованием наличных производственных ресурсов, в частности, та, где удерживается полная занятость и почти отсутствует безработица.

Зависимость между нормой безработицы, приростом номинальной заработной платы и инфляцией обнаружил в конце 50-х годов ХХ в. английский экономист А. Филлипс. Анализируя данные более чем за сто лет, он пришел к выводу, что существует некий уровень безработицы (6-7%), при котором уровень заработной платы постоянен и ее прирост равен нулю. Когда безработица снижается ниже этого естественного уровня, наблюдается более быстрый прирост зарплаты, и наоборот. В дальнейшем, используя тезис о сильной корреляционной взаимосвязи между ростом зарплаты и ценами, данная закономерность была преобразована во взаимосвязь безработицы и темпов роста цен (инфляции). Внешний вид кривой Филлипса представлен на рис 11.5.

Рис. 11.5. Кривая Филлипса

Кривая Филлипса достаточно хорошо подтверждалась эмпирическими исследованиями статистических показателей ведущих стран в 1950-1960-е годы. В это время в экономике многих стран была достигнута полная занятость. По мере проведения мероприятий, нацеленных на дальнейший рост производства и сокращение безработицы, рост цен ускорялся, и наоборот - снижение темпов инфляции сопровождалось увеличением безработицы.

Существуют различные объяснения существования обратной связи между инфляцией и безработицей. Частично она объясняется гибкостью рынка труда. По мере продвижения экономики к полной занятости на одних сегментах рынка труда будет сохраняться практически без изменения безработица, в то время как на других - неудовлетворенный спрос. В них будет происходить рост зарплаты, приводящий к увеличению издержек и росту цен. Макроэкономическим результатом этого процесса будет ускорение инфляции.

Другое объяснение кривой Филлипса заключается в том, что производителям и трудящимся (особенно монополиям) легче добиваться повышения цен и заработной платы в периоды роста экономики. Высокая безработица вынуждает работающих по найму соглашаться на меньшую зарплату, что разрывает инфляционную спираль "зарплата-цены". Кроме того, плохая экономическая конъюнктура препятствует желанию производителей повышать цены. В противоположной ситуации, по мере приближения к полной занятости, происходит рост спроса на дополнительные факторы производства. Следствием этого становится рост зарплаты, обгоняющий рост производительности труда. Раскручивается инфляционная спираль "зарплата-цены". Вместе с тем во времена экономического подъема монополиям легче повышать цены на продукцию. Результатом этих процессов будет ускорение темпов инфляции.

Сущность кривой Филлипса наглядно представляется с помощью анализа кривых совокупного спроса и предложения. Рост совокупного спроса в экономике углубляет существующие и создает новые диспропорции в экономике, психологически увеличивает ограниченность ресурсов. В результате с ростом спроса усиливается инфляция. Чем больше прирост совокупного спроса и чем ближе экономика находится к уровню полной занятости, тем сильнее будут расти цены.

Существует двоякое отношение к кривой Филлипса. В рамках первого подхода кривая Филлипса рассматривается как экономический закон. Это означает, что одновременно в стране не может быть сильной инфляции и высокой безработицы. С помощью различного сочетания инструментов государственного регулирования можно добиться любого сочетания уровней инфляции и безработицы, соответствующих различным точкам кривой. Значит, возможно свободное движение вверх и вниз по кривой. Выбор точки определяется существующей экономической ситуацией, а также социально-политическими ориентирами правительства.

Второй подход к кривой Филлипса отрицает постоянство и устойчивость взаимосвязи между инфляцией и безработицей. В экономике можно добиться наиболее высокого уровня занятости при заданных темпах умеренной инфляции. Конфликт целей - сдерживать инфляцию или безработицу - преодолевается, если удастся сдвинуть кривую Филлипса влево - вниз.

Анализируя динамику инфляции и безработицы 1970-1980-х годов, можно сделать вывод, что связь между ними оказалась очень нестабильной. Во времена экономических кризисов одновременно росли как цены, так и безработица. Такая экономическая ситуация получила название «стагфляция» (экономический застой при одновременной инфляции), или «слампфляция» (сочетание инфляции и резкого экономического спада). Полученные в это время данные о взаимосвязи инфляции и безработицы приводят к двум выводам: или кривая Филлипса сдвинулась вправо - вверх и теперь каждому уровню инфляции соответствует возросший уровень безработицы, или связь между этими явлениями отсутствует.

Инфляция издержек может быть изображена графически (рис.1). Смещение кривой совокупного предложения влево (АS1->АS2) в результате действия указанных причин отражает увеличение издержек на единицу продукции, при возрастании цен (Р1->Р2) сокращается реальный объем производства (Q2 < Q1), или реальный ВНП.

Инфляция спроса вызывается увеличением спроса. При этом скорость роста спроса превышает скорость роста предложения. В общем плане инфляция спроса обозначает нарушение равновесия между совокупным спросом и совокупном предложением. Сдвиг кривой совокупного спроса вправо от AD1 к AD2 ведет к росту цен, если экономика находится на промежуточном или классическом отрезках кривой совокупного предложения. Графически инфляция спроса продемонстрирована на рис.2.

Здесь денежная масса существенно и быстро опережает количество товаров и услуг в обращении

Рис. 2 - Инфляция спроса

По степени соответствия прогнозам

выделяют два типа инфляции: ожидаемую и неожидаемую. В первом случае можно прогнозировать инфляцию на какой-либо период, зачастую она является прямым результатом действий правительства страны.

Неожидаемая инфляция возникает стихийно и характеризуется внезапным скачком цен. В этом случае повышение цен даже на 10% может привести к существенному снижению эффективности деятельности фирм и снижению доходов населения. Следующий критерий при определении вида инфляции - это соотношение роста цен по различным товарным группам. Здесь различают сбалансированную и несбалансированную инфляцию.

Сбалансированная инфляция характеризуется тем, что цены на различные виды товаров относительно друг друга не меняются. Опасности для экономики страны она не представляет, т.к. факторы производства и конечный продукт дорожают на одинаковую величину.

При несбалансированной инфляции цены на различные виды товаров постепенно меняются по отношению друг к другу, причем в разных пропорциях. В России наблюдается именно этот вид инфляции. К инфляционным причинам относятся:

Несбалансированность государственных расходов и доходов, выражающаяся в дефиците госбюджета. Если этот дефицит финансируется за счет займов в Центральном эмиссионном банке страны, другими словами, за счет активного использования «печатного станка», это приводит к росту массы денег в обращении.

Особенно инфляционно опасными являются инвестиции, связанные с милитаризацией экономики. Рост военных расходов является одной из главных причин хронических дефицитов государственного бюджета и увеличения государственного долга во многих странах, для покрытия которого государство увеличивает денежную массу.

Отсутствие чистого свободного рынка и совершенной конкуренции как его части.

Импортируемая инфляция, роль которой возрастает с ростом открытости экономики и вовлечения ее в мирохозяйственные связи той или иной страны. Возможности для борьбы у государства ограничены.

Возникновение у инфляции самоподдерживающегося характера. Население и хозяйственные субъекты привыкают к постоянному повышению уровня цен. Население требует повышения заработной платы и запасается товарами, впрок ожидая их скорое подорожание. Производители же опасаются повышения цен со стороны своих поставщиков, одновременно закладывая в цену своих товаров прогнозируемый ими рост цен на комплектующие и раскачивают тем самым маховик инфляции. Живой пример таких инфляционных ожиданий мы можем наблюдать в своей повседневной жизни.

Наконец нельзя не отметить традиционно классическую причину инфляции. Современное денежное обращение осуществляется бумажными знаками, прервавшими всякую связь с золотом.

В эпоху «золотых денег» их избыток преодолевался «уходом» золота из сферы обращения в сферу накопления, оно становилось сокровищем. В отличие от золотых денег, бумажным просто некуда уйти: сфера обращения их единственная обитель.

Многообразием причин инфляции объясняется и разнообразие ее последствий. Небольшие ее темпы содействуют временному оживлению рыночной конъюнктуры, а по мере углубления она превращается в серьезное препятствие для воспроизводства, обостряет экономическую и социальную напряженность в обществе.

Во время инфляции активизируется бегство от денег к товарам, возрождается бартер. Инфляция обесценивает все виды поступлений денег домохозяйствам, предприятиям и государству, а также сбережения. Потери несут банки и учреждения, предоставляющие кредит, одновременно кто-то выигрывает. В нарушенном хозяйственном механизме падает реальная зарплата, растет безработица, а вместе с ними социальная напряженность.

Немного больше об экономике сегодня

Информационная безопасность в экономике
Информационная безопасность предприятия - это компонент системы управления в современных условиях экономики. Может быть определена как процесс разработки и принятия управленческих решений по ключевым аспектам, связанным с защитой информации предприятия. Целью исследования является анализ защиты информации в ОО...

Исследование оборотных средств предприятий питания и гостиниц
Известно, что оборотный капитал это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотного капитала пре...

Выше речь шла о разных формах инфляции с точки зрения различных критериев: ее темпов, государственного вмешательства в процесс установления цен и ценовых ожиданий индивидов. Но каковы причины инфляции? В обобщенной форме можно сказать, что инфляция - это проявление несбалансированности между совокупным спросом (.AD ) и совокупным предложением (AS). В зависимости от того, на какой стороне лежат эти причины - на совокупном спросе или совокупном предложении, принято различать инфляцию спроса и инфляцию издержек. Но в любом случае инфляция означает превышение совокупного спроса над совокупным предложением: AD > AS, или превышение совокупных расходов над совокупным доходом на уровне потенциального ВВП. В российской экономической литературе инфляция спроса нередко трактуется как монетарное (денежное) явление, а инфляция издержек - как немонетарный , вызванный причинами неденежного характера феномен. К немонетарным факторам инфляции относятся все составляющие, помимо увеличения денежного предложения: повышение тарифов на услуги регулируемых естественных монополий, инфляционные ожидания, изменение спроса на деньги (спроса на реальные денежные запасы).

Инфляция спроса означает, что устойчивый и продолжительный рост уровня цен вызван увеличением совокупного спроса. При этом речь идет не об однократном повышении цен, а именно об устойчивом и продолжительном процессе, как это следует из определения инфляции. Суть инфляции спроса часто выражается известной фразой «Слишком много денег охотятся за малым количеством товаров». Инфляция спроса связана с факторами, лежащими на стороне денежного предложения. И здесь можно привести знаменитое высказывание М. Фридмена: «Инфляция всегда и везде представляет собой денежное явление». На чем основано это утверждение? Монетаристы подчеркивают, что причины увеличения совокупного спроса связаны с ростом денежной массы. В свою очередь, рост денежной массы обусловлен разнообразными причинами, но чаще всего политикой «дешевых» денег, проводимой государством. Инфляция спроса очень часто выступает как итог макроэкономической политики правительства, связанной с превышением расходов над доходами государственного бюджета. Причины дефицита государственного бюджета могут быть разные: популистская политика правительства, раздающего повышенные зарплаты и пенсии, не обеспеченные ростом производительности труда; военные расходы; амбициозные проекты и т.п. Другими словами, бюджетный дефицит и такой способ его финансирования, как печатание денег, имеет инфляционный импульс. Конечно, ни одно правительство сознательно не желает ускорения роста уровня цен и, увеличивая предложение денег, преследует иные цели, например, поддержание высокого уровня занятости. Инфляция спроса выступает как побочный результат такой политики.

В настоящее время часто можно услышать вопрос: почему наше государство, имея такой значительный запас денег в Стабилизационном фонде (о нем подробнее будет сказано в главе 16), не желает существенно поднять зарплаты и пенсии? Ответить на этот вопрос, зная механизм инфляции спроса, можно так: увеличение денег на руках у населения приведет к повышению платежеспособного спроса (сдвиг кривой совокупного спроса вправо). Но адекватного увеличения совокупного предложения, особенно в краткосрочном периоде, в российских условиях не произойдет. Монополизация многих рынков, высокие бюрократические барьеры, неблагоприятный инвестиционный климат не позволят открыться новым предприятиям, которые удовлетворили бы возросший платежеспособный спрос населения. А при таких обстоятельствах рост совокупного спроса приведет лишь к повышению общего уровня цен, и инфляция «съест» прибавку в заработной плате бюджетников и выплатах пенсионерам.

Графически инфляция спроса выражается правосторонним смещением кривой AD , как изображено на рис. 10.1а: сдвиг кривой AD в положение AD" вызывает повышение уровня цен до уровня Р. Этот сдвиг сопровождается выходом объема ВВП за пределы потенциального уровня, или уровня полной занятости, обозначенного символом Y*. Как видим, в точке Y" уровень занятости оказывается выше своего естественного уровня, но платить за это приходится инфляцией.

Рис. 10.1. Инфляция спроса и инфляция издержек: а - инфляция спроса; б - инфляция издержек

Инфляция издержек представляет собой устойчивый и продолжительный рост уровня цен, вызванный сокращением совокупного предложения. Причиной его являются факторы, увеличивающие издержки производства. Например, рост заработной платы, вызванный настойчивой борьбой наемных работников за ее повышение, повышение тарифов на услуги компаний электроэнергетики, цен на нефть, импортируемую из-за рубежа (отрицательный шок совокупного предложения) и т.п. Все эти причины вызывают увеличение издержек производства, что графически отражается в левостороннем сдвиге кривой AS. На рисунке 10.16 сдвиг кривой AS в положение AS" сопровождается ростом уровня цен до точки Р 2 на оси ординат. Ведь увеличение издержек производства побуждает предпринимателей повышать цены на свою продукцию, чтобы не допустить снижения прибыльности бизнеса. По аналогии с графиком 10.1а кривая AS сдвигается влево по отношению к уровню полной занятости, или потенциального ВВП (У*): происходит сокращение выпуска до уровня У" и увеличение фактической безработицы выше естественного уровня при одновременном повышении цен.

Инфляция издержек, вызванная ростом заработной платы, позволяет описать известную спираль «заработная плата - цены». Ведь если уж заработная плата и цены начали расти, они взаимно подталкивают друг друга. На рост уровня цен профсоюзы ответят новым требованием повышения заработной платы, и цены вновь поднимутся, что будет сопровождаться борьбой наемных работников за увеличение заработной платы и т.д. В этой спирали огромную роль играют инфляционные ожидания экономических субъектов - как наемных работников, так и предпринимателей.

Кто виноват в раскручивании инфляционной спирали - профсоюзы наемных работников или предприниматели - сказать нелегко. Ведь инфляция издержек на практике переплетена с инфляцией спроса. Например, из-за наращивания военных расходов государства в экономике началась инфляция спроса. Здесь «виновник» очевиден - это государство. Растут заработная плата, цены на материальные ресурсы для военно-промышленного комплекса и - по технологической цепочке - на другие товары и услуги. В ответ на рост издержек производства фирмы повышают цены. Но поскольку повысились цены, профсоюзы требуют увеличения заработной платы, и начинается запуск механизма инфляции издержек. Таким образом, инфляция спроса и инфляция издержек взаимно усиливают друг друга.

Многочисленные эмпирические исследования взаимосвязи быстрого роста денежной массы и повышения общего уровня цен показывают, что во всех странах, переживших галопирующую инфляцию и гиперинфляцию, значительный рост денежного предложения был главной движущей силой инфляции.

Каковы же социально-экономические последствия инфляции? Их много, и они затрагивают широкий спектр экономических, социальных и политических отношений. Рассмотрим важнейшие из них.

• 1. Инфляция деформирует рыночный механизм , поскольку цены перестают отражать реальные потребности субъектов рынка и их динамику. Так, из-за инфляционных ожиданий начинается массовая закупка товаров, но это не означает, что у населения действительно есть потребность в приобретении трех-четырех телевизоров, в десятках мешков сахара и т.п.
• 2. Инфляция приводит к перераспределительным эффектам в экономике: некоторые группы населения страдают от инфляции больше, некоторые - меньше. Более того, в условиях инфляции могут быть выигравшие и проигравшие. Так, лица с фиксированными заработками (бюджетники) страдают больше тех, кто может поднять цены на свои товары и на услуги своего труда (предприниматели). Кредиторы, одалживая определенную сумму денег, в условиях инфляции получат ее обесценившимися деньгами, тогда как должники окажутся от этого в выигрыше. Относительные цены на товары в условиях инфляции изменяются неравномерно. При этом многие товары первой необходимости, в частности, включающиеся в любой потребительский набор, отличаются неэластичным спросом. Это значит, что при повышении цен потребление этих подорожавших товаров сократится незначительно. Повышение цен на хлеб и молоко сильнее ударит по бедным, чем по богатым слоям населения.

Не в одинаковой степени инфляция наносит ущерб богатству, которым обладают различные группы населения. Так, в большей степени терпят ущерб те, кто держит сбережения в виде наличных денег и на текущих депозитах. В меньшей степени страдают от инфляции владельцы акций. Они надеются хоть на инфляционное, но все-таки повышение дохода (рост дивидендов, выплачиваемых по акциям). Потери владельцев денежных средств (наличных денег и депозитов) в результате инфляции называются инфляционным налогом. Ежегодный темп инфляции выступает в качестве своеобразной налоговой ставки. Например, у вас имеется запас наличных денежных средств в размере 1000 руб., а годовой темп инфляции составляет 12%. Это означает, что за год вы как бы уплатили 12% от денежной суммы в 1000 руб., т.е. ваши сбережения потеряли свою покупательную способность на 120 руб. Если же вы держите свои сбережения на депозите, приносящем проценты, то тем самым ваши сбережения во время инфляции обесцениваются на величину меньшую, чем если бы вы хранили деньги в бумажнике. Ведь по срочным депозитам выплачивается номинальная ставка процента. Например, если годовой темп инфляции составил 12%, а по депозиту вы получаете 10% годовых, то избежать потерь в виде инфляционного налога все-таки не удастся: реальная процентная ставка будет равна 10% - 12% = -2%. Другими словами, если ваш депозит составляет 1000 руб., то вы «уплатили» инфляционный налог размером в 20 руб. Но если бы вы не разместили деньги в банке, то ваши сбережения обесценились бы еще больше, т.е. на всю величину инфляционного налога -12%, или 120 руб. Рассчитать инфляционный налог (IT) можно по формуле

где С - наличность;

D - депозиты; п - годовой темп инфляции/ i - номинальная ставка процента.

Перераспределительные эффекты сильнее в условиях непредвиденной инфляции. Именно в этом случае выигрывают заемщики, а проигрывают кредиторы. Допустим, если вы даете в долг 1000 руб. под номинальную ставку 3% годовых, то в конце периода вы получите 1030 руб. Но если непредвиденная инфляция составила 10% в год, то покупательная способность ваших 1030 руб. упадет. Вы получите не 3% в виде процентного дохода, а 7% убытков, или реальная ставка процента составит отрицательную величину (3% - 10%). Если же вы ожидаете, что годовой темп инфляции составит 10%, то при установлении ставки процента надо «запросить» еще 10% от 1030 дол., т.е. ставка процента должна быть 3% + 10,3% = 13,3%. В таком случае, получив в конце года 1133 руб., вы сохраните покупательную силу своих денег и получите доход в размере 3% годовых. Таким образом, при установлении процентной ставки в условиях ожидаемой инфляции мы используем известную формулу, описывающую эффект Фишера:

где i - номинальная ставка процента;

п е - ожидаемый темп инфляции; г - реальная ставка процента.

• 3. В условиях инфляции снижаются текущие реальные доходы, ухудшается благосостояние населения. Номинальные доходы хотя и растут, но отстают от темпа роста цен. Противоинфляционная компенсация доходов никогда не бывает стопроцентной, особенно в периоды галопирующей инфляции. Более того, индексация доходов (заработной платы, пенсий, стипендий) делает инфляцию все более инерционным процессом. Конечно, любой человек испытывает удовлетворение, когда ему повысили номинальную заработную плату или пенсию. Но инерция инфляции в масштабе всей экономики становится такой, что для сохранения на прежнем уровне реальных доходов населения меж- индексационные интервалы должны быть все короче, а размер ин- дексационных надбавок все выше и выше. Цены продолжают расти, и инфляционная спираль закручивается все сильнее.
• 4. Инфляция усиливает неопределенность при принятии инвестиционных решений. Предпринимателю трудно предугадать темпы роста номинальной ставки процента, заработной платы, цен на сырье и комплектующие. Вкладывать деньги в реальный сектор экономики становится нерационально. Выгоднее заниматься спекуляцией - перепродажей товаров, игрой на фондовом рынке и т.п. Таким образом, инфляция ведет к сокращению реального ВВП, а в более долгосрочном периоде и к разрушению национального богатства страны.
• 5. Инфляция подрывает всю систему регулирования экономики с помощью экономических, рыночных методов, поскольку цены на товары, процентные ставки, номинальная заработная плата представляют собой в условиях инфляции не объективные ценовые сигналы, а превращаются в некий «информационный шум». Хозяйство становится все более неуправляемым, и требования введения жестких административных мер становятся все громче - «заморозить цены», «запретить спекуляцию» и даже «расстреливать спекулянтов». Растет опасность перехода к авторитарному и тоталитарному режимам, особенно при гиперинфляции. Далеко ходить за примерами не надо - достаточно вспомнить ту историческую обстановку, которая привела к власти фашистскую партию в Германии в 1933 г., латиноамериканские страны в 60-е гг. прошлого века с их бесконечными военными переворотами. Недаром экономисты используют выражение «инфляция есть экономическая мать фашизма». Следовательно, инфляция может привести к политическим конвульсиям, гражданским войнам и другим социальным катаклизмам. В этом смысле и следует понимать слова Дж. Бьюкенена, вынесенные в эпиграф настоящей главы: действительно, в долгосрочной перспективе инфляция не выгодна ни одной социальной группе.

Итак, необходимость борьбы с инфляцией очевидна. Но сложность антиинфляционной политики в странах Запада с 1970-х гг. заключалась в том, что появился новый феномен рыночной экономики, не существовавший во времена Дж.М. Кейнса, - стагфляция. Но прежде чем ее описать, обратимся к одной из самых знаменитых кривых в макроэкономической теории - кривой Филлипса.