17 июня 2016 года произошла, пожалуй, самая масштабная атака за всю историю криптоиндустрии — из-за ошибки в коде перспективный и очень популярный в то время проект The DAO лишился более 60 миллионов долларов.
Журнал ForkLog решил вспомнить эту дату и попытаться проанализировать, к чему привело это событие.
Немного предыстории
На заре ICO, то есть всего-то около года назад — 28 мая 2016, закончилась распродажа токенов проекта по децентрализованному управлению инвестициями The DAO, который основала команда стартапа Slock.it.
До поры до времени у The DAO дела шли очень хорошо: и сообщество проект полюбило, и Виталик Бутерин стоял за него горой, и краудсейл прошел, мягко говоря, успешно — собрали более 12 миллионов ETH, что на тот момент составляло около 165 миллионов долларов (сегодня — более 4,3 миллиарда долларов!).
«за последние сутки The DAO вырос в стоимости почти на 16% по отношению к доллару ($ 0,158) и более чем на 5% по отношению к ETH (0.000228)». (Для справки: биткоин тогда стоил 695 долларов).
Что-то пошло не так…
Однако буквально за неделю до краха The DAO редакция нашего журнала опубликовала несколько занимательных материалов, которые напрямую рассказывали о возможных уязвимостях проекта. Это и , сооснователем и операционным директором стартапа Slock.it, который как раз занимался созданием инвестиционного фонда The DAO.
В разговоре с Туалем годичной давности ForkLog интересовался тем, насколько оправданы опасения сообщества насчет возможных атак на проект. Оценивая содержание этого текста сейчас, можно сказать, что команда Slock.it отнеслась несерьезно и к возможным уязвимостям, и даже к честному разговору о них.
«Я спокоен по поводу будущего The DAO. Все произошедшие события сделали его самым большим проектом в истории, финансируемым за счет краудфандинга, и по сути самым крупным венчурным проектом. The DAO позволит появиться компаниям, которые в ином случае никогда бы не существовали», — заявил 10 июля 2016 года Стефан Туаль.
В это же время пользователи GitHub и участники проекта забили тревогу по поводу . К решению этой проблемы и сам Стефан Туаль, который уже на следующий день опубликовал ссылку на фикс и анонсировал серию апгрейдов ПО. Эту уязвимость Туаль назвал «рекурсивным вызовом» — именно она и привела проект The DAO к краху.
Рекурсивный вызов и крах The DAO
А примерно в полдень стало известно, в чем причина резкого падения цены токена: , украдено $50 миллионов.
На рынке началась паника. Под горячую руку попали и основатели The DAO, и Виталик Бутерин, и Ethereum. Многие криптоэксперты и члены сообщества хоронили эти проекты прямо в одной могиле. Кульминацией обширной дискуссии вокруг произошедшего стало эпичное появление непосредственно атаковавшего The DAO.
Представим, что после ограбления банка во время разбирательств между полицией и плачущими вкладчиками внезапно появляется человек в маске и говорит: «Спокойно, ребята! Это моих рук дело, но все законно». Вот примерно это и произошло, правда, в онлайн-пространстве: атаковавший , в котором не то что не признавал вины, но и грозил судом в случае, если его лишат «награбленного».
«Я внимательно изучил код the DAO и решил поучаствовать после того, как нашел функцию, при запуске которой разделение вознаграждается дополнительными эфирами. Я задействовал данную функцию и законно получил 3 641 694 эфира. Хочу поблагодарить the DAO за эту награду. (…) Я оставляю за собой право принять любые и все возможные легальные действия против любых соучастников незаконных краж, заморозок или изъятия моих законно полученных токенов ETH, и я продолжаю активно работать с моей юридической фирмой. Все эти соучастники в ближайшее время получат соответствующие уведомления на свои почтовые адреса. Я надеюсь, что это событие станет ценным опытом для сообщества Ethereum, которому я желаю всего наилучшего», - говорилось в письме.
Однако позже эксперты признали это письмо, достойное того, чтобы войти в историю криптовалют, . И тем не менее точка в этом вопросе пока не поставлена. Возможно, в будущем мы узнаем удивительные и никому не известные подробности произошедшего 17 июня 2016 года.
Возвращаясь к атаке, нужно напомнить, что кража была совершена как раз из-за уязвимости под названием » — она позволяла бесконечно снимать средства The DAO и переводить их в дочернее ДАО посредством многократного разделения ДАО, повторно собирая ETH в рамках одной транзакции.
Однако окно для создания дочернего ДАО составляло ровно 27 дней, и средства с кошелька все это время нельзя было вывести. Сообщество начало искать пути «восстановления справедливости» и в конце концов остановилось на во всех смыслах Виталика Бутерина.
Утешительные итоги
Год спустя можно с уверенностью сказать, что атака на The DAO не погубила ничего, кроме непосредственно The DAO, и подарила сообществу , вокруг которого собралось пусть и небольшое, но влиятельное сообщество. Взлом The DAO наоборот показал, что криптовалютный мир весьма устойчив к подобным потрясениям, даже в том зачаточном состоянии, которое было год назад.
Хотелось бы отметить, что в самом начале огромного бума , начавшегося после провала The DAO, на Forklog вышел материал под названием . Сейчас эти уроки можно назвать основами успешного выбора ICO в качестве инвестиций. Они не потеряли своей актуальности и сейчас, поэтому их можно процитировать целиком.
- Внимательно анализируйте ICO. Важно понимать, что вы покупаете и с какой целью. Жадность и погоня за быстрой наживой рано или поздно приводят к финансовым потерям. Безусловно, даже самые провальные в своей сути криптовалютные проекты в среднесрочной перспективе могут иметь колоссальный спекулятивный потенциал. И если как инвестор вы рассчитываете именно на это, не стоит вкладывать больше денег, чем вы готовы потерять.
- Отложенный релиз лучше небезопасного кода. Разработчики The DAO, по всей видимости, не ожидали такого финансового успеха, и это сделало проект привлекательным не только для инвесторов, но и для злоумышленников. Тем не менее, ничто не мешало на некоторое время заморозить проект, ограничив возможность работы с основным контрактом. И только после проведения тщательного тестирования при поддержке сообщества и специалистов по блокчейну и безопасности - запускать основной функционал проекта. То, с чем мы столкнулись в реальности, - непозволительная халатность программистов. В результате репутация отдельных разработчиков пострадала если не окончательно, то очень сильно.
- Здесь львы. Идеализм и благие намерения, которыми переполнено криптовалютное сообщество, опьяняют и отвлекают от реального положения дел. В то время как количество новых криптовалют и проектов растет почти экспоненциально, пора обратиться к истории фондовых рынков, чтобы не повторять ошибок прошлого.
- Эмоции и паника никогда не приводят к конструктивному решению проблемы.
О том, что произошло после атаки на The DAO, читайте в материале ForkLog, который будет опубликован 20 июля — в день годовщины хардфорка Ethereum.
The DAO попала на первые полосы газет, собрав 150 миллионов долларов, или почти 12% от общего количества эфира в обращении. Этот нетрадиционный механизм краудфандинга позволяет инвесторам инвестировать собранный эфир (ETH) в конкретные проекты .
Идея и структура ДАО представляют для юристов, потому что судам придется иметь дело с сетью контрактов, имитирующих сущность, а не с законно инкорпорированной сущностью. Закон просто не готов к ДАО, но можно спрогнозировать, что Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) будет рассматривать токены, приобретенные инвесторами, как ценные бумаги (securities) или инвестиционные контракты, на которые распространяется ее юрисдикция.
Система голосования, реализованная для The DAO, также вызывает много споров из-за смешанных мотиваций участников и потенциальной тенденции снижать цену эфира и своих же токенов. Поскольку инвестиции в The DAO рискованны и, похоже, подпадают под юрисдикцию SEC, The DAO может привлечь внимание регуляторов.
Что такое ДАО? Что такое The DAO?
ДАО — это децентрализованная или . Вообще говоря, ДАО — это структура, которая использует смарт-контракты для расширения функциональности блокчейнов.
Отдельные реализации ДАО, такие как The DAO, могут включать нетривиальные схемы распределения прав, закодированные с помощью смарт-контрактов, и имитировать атрибуты и действия бизнес-сущностей или регулируемых финансовых контрактов, включая страховые полисы, фьючерсы, опционы и т. д. The DAO пытается имитировать сущность для краудфандинга, и ее участники голосуют за проекты, на которые ей следует потратить собранные средства.
Для многих ДАО привлекательнее, чем традиционные компании, потому что (а) все их возможные действия прописаны в коде, который ими управляет, (б) информация об условиях участия в ДАО открыта и доступна инвесторам, и (в) ДАО основаны на блокчейнах, что обеспечивает бОльшую прозрачность.
У The DAO три основных функции. Во-первых, она агрегирует активы инвесторов, принимая эфир в обмен на токены DAO. Во-вторых, она инвестирует собранный эфир в проекты, выбираемые по итогам голосования инвесторов. В-третьих, она выплачивает дивиденды держателям токенов DAO.
«Цель The DAO — использовать контролируемый эфир для реализации проектов, обещающих принести прибыль самой ДАО и ее участникам».
Традиционные бизнес-сущности существуют благодаря тому, что законодательство разрешает группам лиц инкорпорироваться для смещения рисков и получения юридической защиты. В обмен на эти привилегии группы лиц, объединяющихся в сущности, обязуются соблюдать финансовые и операционные ограничения, налагаемые государством. В отличие от традиционных бизнес-сущностей, ДАО существуют только на своих блокчейнах и по умолчанию не могут взаимодействовать с внешними финансовыми и/или регуляторными сущностями.
Участники The DAO делятся на четыре категории: это создатели платформы, кураторы, подрядчики и держатели токенов DAO (т. е. инвесторы). Создатели платформы пишут открытый код, который позволяет The DAO выполнять ее функции и может быть свободно использован в других проектах. Инвесторы в The DAO получают доли в ней, обменивая эфир на токены DAO. Вместе с токенами инвесторы получают право голоса.
Подрядчики делают The DAO предложения вложить средства в тот или иной проект, ясно излагая условия сотрудничества и перспективы получения прибыли. Кураторы проверяют предложения и заносят их в «белый список», не высказывая своего мнения по поводу достоинств или недостатков предложений. Таким образом, The DAO получает из внешнего мира инвесторский капитал, результаты голосования инвесторов, проекты подрядчиков и информацию о том, принят ли конкретный проект кураторами.
Будет ли ДАО признана законом?
В настоящее время ДАО не являются в США признанными субъектами права, что вызывает много вопросов по поводу прав и ответственности ДАО. Например, неясно, будут ли нести ответственность за действия ДАО ее создатели, кураторы, подрядчики или инвесторы. Хотя для ДАО может быть полезно нанять представителя-человека, держатели токенов ДАО могут решить не раскрывать главных действующих лиц.
Если кто-то решит подать против ДАО иск, немедленно возникнет проблема идентификации ответчика. Истец должен будет подтвердить, что данное лицо представляет ДАО, и доказать, что на него распространяется юрисдикция суда. Любая сторона, участвующая в судебном процессе от имени ДАО, скорее всего, захочет аннулировать иск на том основании, что она не является авторизованным представителем ДАО. После этого суд должен будет определить, что такое ДАО с юридической точки зрения.
Эндрю Хинкс (Andrew Hinkes)
Криптовалюта, блокчейн, краудфандинг, биткоин, ICO - до сих пор для многих людей эти слова словно магические заклинания. А ведь это прорывные технологии и открытые XXI века. Жить в темном лесу, не ведая, что происходит - несолидно.
Initial coin offering или ICO (первичное размещение монет) - это форма привлечения инвестиций в новые проекты и стартапы. Говоря про ICO, многие ограничиваются фразой «ну это как краудфандинг». Но что такое краудфандинг понятно тоже далеко не всем.
Краудфандинг - народное-общественное финансирование (от сочетания английских слов crowd funding: сrowd - «толпа», funding - «финансирование»). Боже, храни Википедию.
Кому верить?
ICO сегодня весьма популярная вещь. Успешные проекты собирают миллионы за считанные часы. Поэтому не удивительно, что на этом обогащаются недобросовестные лица. Поделить их можно на две категории:
- Обычные мошенники - запускают ICO, собирают деньги и пропадают с радаров.
- Профаны ICO - собирают деньги, но их проект сырой и вывести его в свет не хватает знаний и умений. В итоге кампания не запущена и деньги потрачены.
Зачеркните в комиксе SMM и вставьте ICO и вы увидите причины профанства лже-спецов по ICO.
В обоих вариантах, как с мошенниками, так и со «школьниками», вы теряете деньги, не получая конечного результата. А ведь те же профаны берут за свои услуги от 1000 долларов.
Что делать в сложившейся ситуации? Довериться тем, кто в этом понимает. Как отделить зерна от плевел? Тщательно изучите предыдущие проекты компании, которой вы собираетесь нести деньги. Проект должен быть реален и предельно понятен в первую очередь для вас.
Хорошим вариантом для желающих вложиться будет платформа KICKICO. Это платформа для сбора средств на разные проекты, в том числе, в сфере бизнеса, которая позволяет запускать самые разные кампании по сбору средств - ICO, preICO, краудфандинговые и краудинвестинговые кампании.
KICKICO
Создать кампанию на платформе KICKICO может любой желающий и для этого не требуется специальных технических знаний. Вам достаточно создать текстовое описание, оформить страницу кампании и задать ее параметры.
Безусловно, эта услуга не бесплатная. Но если в первом случае, описанном парой абзацев выше, велик риск остаться ни с чем из-за банального незнания процессов разработчиком, то глядя на команду специалистов KICKICО подобных мыслей не возникает. Десятилетним и более опытом работы в сфере IT в команде KICKICО может похвастаться каждый второй. Добавьте сюда маркетологов, дизайнеров и PR-менеджеров - таким составом где-нибудь в Лихтенштейне можно сделать революцию, не говоря уже про запуск ICO.
На платформу принимаются любые проекты, не связанные с нелегальной деятельностью. При приеме проекта проверяется реальность автора (KYС), наличие проекта, наличие команды, стадия готовности проекта. Результат аудита и качество подготовки кампании скажут - допущен проект или нет.
Сейчас на платформе KICKICO несколько проектов ожидают своего запуска:
«Magisters of Magic»
Это кроссплатформенная онлайн стратегия, которая будет доступна в Steam (PC) и в браузере посредством WebGL.
Действие игры происходит в разрушенном, после убийства Богов, мире, который разделен на осколки реальности. Каждый осколок имеет свои особенности - от размера и количества ценных ресурсов в недрах, до набора фракций и существ, его населяющих. Игрок выступает в роли Магистра - высшего существа, способного открывать порталы между осколками и перемещать на них своих подданных - Героев.
С помощью Героев можно исследовать разные осколки, сражаться с их кровожадными обитателями, а также принимать участие в масштабных войнах за обладание тем или иным осколком.
Выжившие обитатели прежнего мира вынуждены заново строить свою жизнь на сохранившихся осколках. Племена, кланы, города и даже государства нуждаются в ваших услугах, предлагая щедрое вознаграждение за решение их проблем.
Примерно так выглядит To Do List Магистра в обычный будний день:
- защитить город от орды мародеров;
- уничтожить лагерь орков;
- спуститься в ад, чтобы убить глубинного выползня.
Соперники-Магистры не против проверить на прочность вашу оборону, периодически отправляя отряды Героев и монстров в нападение. Крепкие стены и грамотно продуманная защитная тактика смогут обратить врагов в бегство и захватить кого-нибудь в плен.
«Разрушенный мир не место для розовых соплей и волосатых пони!» - заверяют разработчики. А потому планируют ввести в игру механики рабства, жертвоприношений и аболиционизма. Игроки смогут применять их для собственных осколков. В «Magisters of Magic» можно создавать семьи и династии, передавая наследникам свои качества. При этом, Герой может погибнуть в бою или мирной смертью в постели от старости.
Каждый осколок игрового мира это отдельная песочница, существующая независимо от других. Игрок может их исследовать, изучая местных жителей и участвуя в их политике. Осколки можно захватывать, получая поток ресурсов для развития себя и друзей. Развитый игрок может воевать одновременно на многих осколках. Игрок сможет создать свой собственный осколок мира, населенный обитателями,со своей историей и особенностями, а потом позвать туда других Игроков. На своих осколках можно проводить как короткие партии на час, так и глобальные кампании на недели и месяцы. Система рейтингов и статистики индивидуальна для каждого из осколков, и позволяет видеть вклад каждого в победу.
Одиночный и многопользовательский режим синхронизируется. Имея одну Гильдию на все осколки, Игрок сможет использовать все достижения одиночной игры в мультиплеере и наоборот. Каждый игрок влияет на игровой процесс, создает новые миры с блэкджеком и своими правилами.
Royal Flush Poker
Royal Flush Poker - это первый онлайн-покер, который позволит вам играть за криптовалюту. Официальной валютой внутри игры будет KickCoins. Ethereum, Bitcoin и другие криптовалюты тоже подойдут для игры, но будут преобразованы в KickCoins, которые позже вы сможете продать на рынке.
Разработчики обещают сделать Royal Flush Poker реалистичным и высококачественным покером формата 3D. Цель его создания - дать вам возможность почувствовать игру, будто вы сидите за игральным столом в реальной жизни, испытать все то, что испытывают настоящие игроки.
В отличие от других покер-румов, игра здесь происходит только за одним столом, который завсегдатаев, «играющих» на десятках столов одновременно. Здесь вы будете вместе с игроками, которые не могут использовать какое-либо специальное аналитическое программное обеспечение, а значит ваши шансы на выигрыш увеличиваются.
Чем привлекают игры многих людей? Тем, что в игре можно стать тем, кем хотелось быть в реальной жизни. Создайте свой собственный уникальный внешний вид, выбрав лицо, цвет кожи и прическу, которые вам нравятся. Игра предлагает огромное разнообразие нарядов, которые вы можете покрасить в свои цвета, чтобы убедиться, что ваш внешний вид является единственным в своем роде. Сидя за игральным столом, вы сможете использовать различные анимированные эмоции или активировать специальные эффекты, которые сделают вашу игру более увлекательной и разнообразной.
Star Lord
«Звёздный Воитель» - это браузерная космическая онлайн-игра, в жанре экономической стратегии, где детально проработаны элементы развития социальных, общественных, политических и экономических институтов. Ключевой игровой элемент - сражения в жанре стратегии и глобальное тактическое управление, влияющее на ход боев как при захвате целых планет, так и при управлении небольшими битвами.
У игры оригинальный юмористический сюжет, основанный на противостоянии двух бессмертных алхимиков в космической вселенной, где доминируют три расы: Нежить - погрузившаяся в коммунизм и бюрократию раса; Роботы - очень религиозный народ; Бионики - эти просто демоны.
Действия проходят в далеком будущем. Технологическое развитие перенесло войны в космос, алхимия стала обычной частью этого мира. Три могущественные расы столкнулись в кровопролитной войне за власть.
С самого начала герой попадает на отдаленную планету, в один из рубежных миров. Здесь царит полная разруха. Нет даже элементарной инфраструктуры, а весь чиновничий аппарат объят метастазами коррупции. Частые нападения пиратов еще больше ослабляют итак обескровленную коррупцией планету.
Герою предстоить строить и налаживать работу всех общественных и социальных систем. Другая важная задача - найти причины, приведшие к упадку и нивелировать их влияние. Нельзя допустить, чтобы они пустили корни на новой почве.
От действий игрока и принимаемых им решений зависит, сумеет ли его герой предотвратить вторжение врага? Устоит ли империя и если да, то как это произойдет?
В общем, если в вас сидит жгучее желание спасти мир, но плотный рабочий график не позволяет отлучится, эта игра для вас.
Игра специально выполнена в классическом для ретро-инди игр стиле. Любители жанра оценят такой арт по достоинству.
Развернутая система квестов и сценарных битв, написанная геймдизайнером с десятилетним опытом в игровой индустрии. В портфолио авторов работа над крупными проектами в Mail.Ru, Panzar и ряде успешных браузерных и социальных игр.
Sandbox Survival MMO в открытом мире The Colony
The Colony - это развивающийся онлайн сервис, доступный через браузер через webGL или через отдельный игровой клиент. Проект сочетает в себе:
- элементы игр выживания;
- элементы игр Sandbox (создание, творчество, достижения);
- элементы MMORPG.
Sandbox Survival MMO
Это игровой, постоянно развивающийся мир в жанре Survival, с тематикой Sci-Fi (ближайшее будущее 2050+). Это позволяет сотням и тысячам игроков совместно выжить и строить свою онлайн-колонию в новом, неизведанном мире. Этот мир полон постоянных угроз и древних секретов, к решению которых игроки могут провести долгие месяцы.
В игре нет постоянных обновлений сервера, которые удаляют всех игроков со временем. Проект расширяется по аналогии с классической MMO-игрой.
Мир игры логически разбит на 3 технологических уровня – так называемые «bronze age», «gunpowder age» и «modern era». Это также подкреплено и физическим разделением мира на 3 игровые зоны, между которыми переходят игроки, достигнув следующего уровня развития. Данная структура избавляет от проблемы перемешивания игроков существенно разных возможностей, и позволяет делать достаточно длинные цепочки развития персонажа без вреда для баланса, но с огромной пользой для жизненного цикла игры.
Игроки не высаживаются на мертвый кусок летящей в космосе скалы. Они попадают на планету, обладающую многообразием флоры и фауны. На первых порах местные обитатели могут не замечать людей, ведя свой привычный образ жизни, но со временем они адаптируются, и игроки будут сталкиваться с новыми вызовами среды, которая будет отторгать все, не интегрированные в нее, земные элементы.
Игры про выживание или песочницы не часто дают игрокам сюжет и истории. The Colony вписывает истории в сам мир, окружающий игрока и это не классические квесты, которые выдают NPS в MMORPG. Это цепочки взаимосвязанных объектов или частиц информации, отражающих прошлые события и намекающие на события будущего. Разгадывая головоломки до конца, игрок в процессе выполняет определенные задания, за которыми последует награда и новый уровень в познании мира игры
Прием средств для проектов, размещенных на KICKICO, осуществляется в криптовалютах Bitcoin и Ethereum. Это позволяет принимать средства со всего мира, без посредником и банковских систем. Если «крипта» вас не привлекает, то в скором времени появится возможность производить платежи в привычных валютах - доллары, евро и другие.
Одна из крутых особенностей платформы - это собственная криптовалюта KickCoins. KickCoins начисляются инвесторам и бэкерам, финансово участвующим в запущенных на платформе кампаниях. Если это ICO-кампания, то инвесторы получают сразу две криптовалюты: криптовалюту компании и KickCoins. Если это краудфандинговая кампания, то бэкеры тоже получают KickCoins, в обмен на свои деньги.
Допустим, что поддержанная бэкером компания не выполнит своих обещаний. Игра не будет издана, фильм не будет снят, запуск в космос не состоится и так далее. Бэкеры, получившие KickCoins на маркетах, всегда смогут их продать, в некоторых случаях даже с прибылью.
Когда проект не был запущен, а ты получил прибыль за счет продажи KickCoins
KICKONOMY
KICKICO это не только платформа со своей криптовалютой. Помимо этого существует KICKONOMY - экосистема, формирующаяся компаниями, которые принимают к оплате KickCoins.
Все начинается с ключевого проекта - платформы KICKICO.COM. Затем он будет поддержан играми:
- покер с игрой на криптовалюту «DAO Poker»;
- космический сурвайвл «The Colony»;
- тактико-экономическая ММО стратегия «Magisters of Magic»;
- экономическая стратегия в олдскульно-хардкорном стиле «Star Lord».
Каждый последующий проект, входящий в экосистему KICKONOMY, будет повышать востребованность в KickCoin, так как за них можно будет покупать особые, уникальные товары или товары по особо выгодным ценам. Чем больше будет самых разных проектов, принимающих KickCoin, тем больше будет ликвидность нашей криптовалюты. Чем ликвиднее валюта, тем соответственно выше ее цена на маркетах и биржах.
KICKICO - проект, который дает массу способов заработать: ICO, KickCoins, KICKONOMY. На создание своей компании уйдет десять минут, даже не имея больших познаний в сфере ICO.
Это самая доступная и демократичная площадка, разрушающая барьеры между странами и людьми, избавляющая своих пользователей от бюрократии и ограничений, навязанных устаревшими, закостенелыми законодательными системами.
Хотите больше новостей?
Может ли нормально функционировать компания, не имеющая руководителей или совета директоров? Опыт одной из компаний на рынке IT поможет выяснить это. Компания называется DAO (сокращение от Decentralized Autonomous Organization, т. е. Децентрализованная автономная организация), и управляет ею компьютерная программа. Все детали корпоративного функционирования, от общего управления до повседневных операций и графика зарплаты, прописаны в коде программы. Никаких директоров у нее нет.
В некотором смысле DAO напоминает обычный венчурный фонд, рассчитанный на получение прибыли. Однако традиционные венчурные капиталисты не могут решать, кто получит финансирование. Между тем любой обладатель токенов (внутренней валюты) DAO получает возможность участвовать в выборах объектов финансирования, число голосов у каждого пропорционально числу имеющихся у него токенов. Стартап, прошедший голосование, получает финансирование, причем все, что касается объема и формы этого финансирования, а также доли DAO в последующих прибылях, оговаривается заранее. «И это не регламентируется никакими законами или регуляторами, все определяет программа», – поясняет Стефан Туал, глава стартапа slock.it.
DAO ведет краудфандинг с 30 апреля, собирая при этом не обычные деньги, а эфиры – криптовалюту, используемую в платформе Ethereum (см. врез). За каждый вложенный эфир инвестор получает по 100 новых токенов DAO. Виртуальные деньги Ethereum помещаются в цифровой кошелек, все транзакции с ними открыты, за ними можно проследить на ряде сайтов вроде Etherscan.
Создатель эфира
Ethereum – платформа для приложений, работающих с технологией blockchain, рассказал «Ведомостям» ее создатель – Виталик Бутерин. Ее главное отличие от существующих виртуальных валют в универсальности: Ethereum создает среду программирования, в которой можно заложить любые правила.
Собранные средства должны пойти на финансирование стартапов, создающих приложения для Ethereum. К середине мая компании удалось привлечь более $107 млн – об этом свидетельствует доступный для всеобщего просмотра цифровой кошелек Ethereum. Таким образом, DAO по объему капитализации уже входит в число лидеров среди стартапов, работающих с криптовалютой. Рекорд здесь пока принадлежит компании 21 Inc., которая в марте 2015 г. привлекла инвестиции на $116 млн. Для сравнения: стартапу Coinbase удалось привлечь $75 млн, Digital Asset Holdings – $60 млн, Blockstream – $55 млн.
Группа, создавшая DAO, по большей части состоит из разработчиков Ethereum, программу для управления бизнесом написали сотрудники стартапа slock.it во главе с Туалом. Краудфандинг DAO продолжится до 28 мая, компания рассчитывает привлечь за оставшиеся дни около $20 млн. «Объем собранных средств поражает», – говорит Туал.
28 мая завершился крупнейший в истории краудсейл, который был организован децентрализованной автоматизированной организацией DAO, инвестиционной платформы без управленческого центра. Платформа собрала более $132 миллионов.
Организация принимала вложения в виде ether – «крипто-топлива» платформы Ethereum. В течение последних 4 дней привлечения инвестиций цена ста токенов DAO оставалась на неизменном уровне 1,5 ETH. Изначально заявленная цена ста токенов равнялась 1 ETH, однако затем она постепенно изменялась в течение десятидневного периода роста, который стартовал на пятнадцатый день краудсейла.
За 28 дней краудсейла происходило создание платформы DAO как таковой, утверждается на сайте, ведь именно так формируется ее финансовая база. Токены, которые получает пользователь в обмен на свой ether, выпускаются здесь и сейчас, и количество их ничем не ограничено (всего в ходе продаж их создано более 1172 млн). Однако с 28 мая, по завершении периода привлечения инвестиций, количество токенов DAO останется неизменным. Никакого майнинга, в отличие от биткоина или других цифровых валют (включая ether), DAO не подразумевает.
Успех краудсейла породил бурную реакцию в криптовалютном сообществе. В течение месяца профильные СМИ внимательно отслеживали инвестиционный взлет DAO. Благодаря быстрому росту, в особенности в первый период (за первые две недели было собрано более 100 миллионов долларов), резко увеличился вес организации в экосистеме Ethereum: всего в мире около 80 миллионов ether, компания собрала на данный момент более 11 миллионов – получается, более 1/8 всех запасов этой криптовалюты сейчас у DAO. За счет популярности проекта поднялась и цена на ether: с конца апреля к 22 мая она выросла почти вдвое и превысила 0,03 биткоина, хотя к настоящему моменту и снизилась вновь до 0,024 биткоина.
Впрочем, многие пользователи не согласны с самим термином «краудсейл» применительно к данному случаю. В Wikipedia разгорелась по поводу того, можно ли считать DAO «рекордсменом по краудсейлам». Это не проект и не предприятие, пишет один из пользователей, а пул фондов без особого назначения, так что здесь это слово неприемлемо. Скорее, акцию DAO можно сравнить с первоначальным публичным размещением акций, пишет другой.
DAO (хотя, подчеркивая свою исключительность, организация именует себя The DAO) предлагает новаторский для инвестиционных фондов способ принятия решений. Проводя параллели с политикой, можно было бы назвать это прямой демократией с элементами имущественного ценза. Каждый участник (то есть каждый владелец токенов) имеет право голоса в рамках голосования за тот или иной проект. Но весомость этого голоса зависит от того, сколькими токенами владеет участник.
В зависимости от того количества ether, который требуется на тот или иной проект, в голосовании по нему должно участвовать от 20 % сообщества и выше. В течение двух недель по проекту проводятся дебаты, а затем следует голосование, на котором проект либо отвергается, либо принимается. В последнем случае DAO может осуществлять финансирование либо единовременно, либо поэтапно, частями в течение определенного периода. Это решение, как и все прочие, принимается не каким-то органом, а децентрализованно.
Организация предполагает отдавать предпочтение в первую очередь проектам, связанным с интернетом вещей и распределенной экономикой, однако она вовсе не собирается ограничиваться этими сферами. На рассмотрение участникам DAO может быть представлено любое инновационное предложение.
После того, как проект реализован, DAO планирует пользоваться его результатами (что весьма вероятно, если проекты будут направлены на развитие технологии блоковой цепи и смежных областей), а также получать денежное вознаграждение за сделанные инвестиции. Эти деньги в дальнейшем должны частично идти на развитие DAO, а частично вернуться вкладчикам. Платформа, впрочем, допускает инвестирование и в проекты, не сулящие прибыли, например, в благотворительность.
Чтобы удостовериться, что тот или иной предложенный проект исходит от конкретного человека или организации, в DAO существует фигура куратора. В настоящий момент эту функцию исполняют несколько видных представителей сообщества Ethereum, начиная с основателя платформы Виталика Бутерина. Однако организация подчеркивает, что наличие должности куратора не ведет к централизации. Куратор не решает, какой проект принять или отвергнуть; куратора, кроме того, можно всегда сместить голосованием.
В DAO предусмотрен и механизм против так называемой «тирании большинства». Что делать, если некто скупит 51 % токенов организации, а затем проголосует за то, чтобы перевести на его счет все средства? Теоретически, такую ситуацию нельзя исключить. В этом случае произойдет «вилка» - организация разделится на две новые. Меньшинство образует новую децентрализованную автономную организацию, и все останутся при своих деньгах. Такой же механизм, кстати, сработает при неразрешимом конфликте вокруг фигуры куратора.
Данный механизм реализует принцип «субъективократии» (subjectivocracy), Бутериным для криптоэкономики в целом. В случае разногласия по важным вопросам, пишет разработчик, блоковая цепь делится надвое, и каждый примыкает к тому варианту, который ему ближе. По мнению основателя Ethereum, «субъективократия» вообще может стать предпочтительной формой правления – в будущем, конечно, когда практически все ресурсы станут цифровыми. Пока же он предлагает ограничиться криптоэкономикой.
В своем «манифесте» организация DAO провозгласила, среди прочего, принципы демократии и децентрализации. Однако идея децентрализации, лежащая в основе технологии блоковой цепи как таковой, может заключать в себе не только преимущества, но и опасности. Коллективное управление средствами фонда может оказаться неэффективным, утверждается в недавней статье криптовалютного информационного издания BitScan. В отличие от квалифицированного руководителя, обычный пользователь может не иметь опыта, не разбираться в цифровых финансах и не представлять себе общей ситуации в фонде. У него может не оказаться возможности проанализировать историю фонда, чтобы на основании этого принимать решение.
Именно поэтому DAO (и эта конкретная организация, и другие децентрализованные организации такого типа) могут в конечном счете проиграть децентрализованным конгломератам (DC), ссылается статья на мнение Ларри Кристофера Бейтса, специалиста по блокчейну и DC-предпринимателя. DC – это группа компаний, работающих в симбиозе и имеющих общие цели, но без материнской компании. Децентрализация имеет место, но она не идет ниже определенного уровня: в рамках конгломерата существуют вполне централизованные предприятия. С точки зрения Бейтса, именно структуры типа DC (а не DAO) предлагают оптимальный на данный момент баланс демократизма и профессионализма.
Как бы то ни было, в эту субботу DAO начнет полноценно функционировать. Биржи Gatecoin и Bittrex уже заявили о своей готовности торговать токенами организации. Экспериментальный характер предприятия очевиден, и с учетом его масштаба неудача может обернуться настоящей катастрофой на рынке; но может быть, DAO станет очередной победой принципа децентрализации.
Андрей Левич
Загрузка...
