Формула ликвидности рассчитывается путем отношения высоколиквидных активов, быстрореализуемых активов и медленно конвертируемых и наиболее срочных обязательств и среднесрочных обязательств.
Бывает 3 вида коэффициентов ликвидности:
- Текущей ликвидности,
- Быстрой (срочной) ликвидности,
- Абсолютной ликвидности.
Само понятие ликвидность означает способность активов предприятия к быстрой трансформации в денежные средства, которые могут быть направлены:
- Выплата заработной платы,
- Уплата налогов и других обязательных платежей в бюджеты,
- Выплата дивидендов,
- Выплата задолженности кредиторам, контрагентам и др.
Ликвидность часто приравнивают к платежеспособности, то есть возможности предприятия к реализации собственных активов по рыночной цене. Сам термин ликвидность происходит от слова ликвидировать (продать или реализовать). Ликвидность – базовое понятие финансового анализа, которое отражает скорость перехода активов компании в деньги.
Формула текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности является одним из трех основных критериев, характеризующих ликвидность предприятия.
Текущая ликвидность представляет собой ключевой индикатор финансового состояния любых предприятий, его необходимо постоянно контролировать.
Рост коэффициента делает предприятия более инвестиционно привлекательным для инвесторов и кредиторов, что дает ему большее количество дополнительных рычагов и денежных ресурсов при увеличении рыночной стоимости, в том числе рентабельности.
Выделяют несколько видов активов и пассивов компании, из которых состоит формула ликвидности.
Классификация активов:
- А1– Высоколиквидные активы (стр. 1250),
- А2– Быстрореализуемые активы (стр.1230),
- А3 — Медленно конвертируемые активы (стр.1220).
Пассивы при этом классифицируются следующим образом:
- П1 — Самые срочные пассивы (стр.1520),
- П2 — Среднесрочные пассивы (стр.1510).
При учете данной классификации формулаликвидности (текущей) имеет следующий вид:
К текущ. =(A1+A2+A3)/(П1+П2)
Если брать в расчет строки баланса, то формула примет следующий вид:
К текущ. =стр. 1200 / (стр.1510+стр.1520+стр.1550)
Формула быстрой (срочной) ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности представляет собой показатель, который характеризует платежеспособность компании в среднесрочной перспективе. С помощью данного показателя можно определить, сможет ли компания погасить краткосрочные обязательства, если будет использовать ликвидные активы.
Формула ликвидности (быстрой) в общем виде:
К быстр. = (ДС + КВ + КЗ) / ТО
КВ – сумма краткосрочных финансовых вложений,
КЗ – краткосрочная дебиторская задолженности,
ТО – сумма текущих обязательств.
Еще один вариант формулы ликвидности:
К быстр. = ОА-З / ТО
Здесь ОА – сумма оборотных активов,
З – запасы,
ТО – текущие обязательства.
Формула абсолютной ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю краткосрочной задолженности, которую можно погасить при использовании наиболее реализуемого имущества компании в краткие сроки.
Формула ликвидности (абсолютной) определятся путем отношения суммы легко реализуемого имущества к сумме краткосрочной задолженности:
К абс. = (ДС + КФВ) / КО
Здесь ДС – сумма денежных средств,
КФВ – краткосрочные финансовые вложения,
КО – краткосрочные обязательства.
Примеры решения задач
ПРИМЕР 1
| Задание | Определить коэффициент текущей ликвидности предприятия, если оно в бухгалтерском балансе имеет следующие показатели за прошедший период:
Сумма денежных средств – 50 тыс. руб., Сумма краткосрочных финансовых вложений – 32 тыс. руб., Задолженность дебиторов–126 тыс. руб., Задолженность кредиторов – 115 тыс. руб., Запасы производства – 158 тыс. руб., Кредиты краткосрочные на сумму 98 тыс. руб. |
| Решение | Формула ликвидности для решения этой задачи выглядит следующим образом:
Ктекущ. =(A1+A2+A3)/(П1+П2) К текущ. =(50+32+126+158)/(115+98)=366/213=1,72 Вывод. Компания за прошлый период отработала с коэффициентом текущей ликвидности более единицы. Это значит, что реальная угроза банкротства отсутствует. Коэффициент 1,72 означает, что в это количество раз, оборотные активы покрывают сумму краткосрочных обязательств. То есть данную компанию можно считать платежеспособной. |
| Ответ | К текущ. =1,72 |
ПРИМЕР 2
| Задание | Рассчитать коэффициент ликвидности (абсолютной) на начало и конец года, сделав при этом вывод о состоянии компании.
Сумма легко реализуемого имущества Начало года – 312 тыс. руб., Конец года – 398 тыс. руб., Краткосрочная задолженность Начало года – 645 тыс. руб., Конец года – 689 тыс. руб. |
| Решение | Формула абсолютной ликвидности:
К абс. = Стоимость легко реализуемого имущества/Краткосрочная задолженность К абс. (начало года)=312/645=0,48 К абс. (конец года)= 398/689=0,58 Вывод. Нормальным является значение коэффициента абсолютной ликвидности от 0,2 до 0,5. Мы видим, что за год его значение увеличилось.Увеличившееся значение показателя может говорить о более высокой платежеспособности компании, но может и свидетельствовать о неоправданных издержках при использовании высоколиквидных активов. |
| Ответ | К абс. (начало года)= 0,48, К абс. (конец года)=0,58 |
Материал из сайт
Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio)
Коэффициент абсолютной ликвидности
– это финансовый показатель , используемый при анализе ликвидности компании, посредством расчета коэффициента между всеми денежными активами (cash assets), активами эквивалента денежных средств (cash equivalent assets) и всеми текущими обязательствами (current liabilities).
Синонимы: Cash Ratio, Liquidity Ratio, Коэффициент денежной ликвидности, Коэффициент наличности.
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие обязательства (и в какой доле) за счёт ликвидных оборотных средств и других свободных активов . Во внимание принимается имеющаяся сумма наличных средств, а также их эквиваленты: рыночные ценные бумаги, депозиты и другие абсолютно ликвидные активы.
Под наличными деньгами понимают совокупность наличных денежных средств, находящихся в кассе организации, сформированную из начальной наличности и разницы поступлений и расходов. Поскольку наличные резервы не приносят дохода, предприниматели стремятся сократить их до минимума, достаточного для расчетов с клиентами, контрагентами и для других текущих затрат. Поэтому в банковской деятельности существуют нормативные требования к уровню поддержания наличных средств . Среди коммерческих предприятий отмечается тенденция к снижению коэффициента абсолютной ликвидности, то есть уменьшение потребности в денежных средствах.
Так как модель Cash Ratio измеряет только самые ликвидные из всех активов по отношению к текущим обязательствам, поэтому данный показатель рассматривается как самый консервативный из всех используемых коэффициентов ликвидности.
Характеристики коэффициента наличности:
1) Учитывается в показателях срочной и текущей ликвидности.
2) Используется в кредитной характеристике компании.
3) Исключает из расчета товарно-материальные запасы и дебиторскую задолженность. То есть, коэффициент демонстрирует, в какой степени компания может оплатить свои текущие обязательства, не полагаясь на продажу товарно-материальных запасов и не рассчитывая на получение дебиторской задолженности.
4) Характеризует способность немедленно погасить текущие краткосрочные обязательства предприятия – то есть, имеются ли ресурсы, способные удовлетворить требования кредиторов в критической ситуации. Поэтому этот показатель принимается в расчет будущими поставщиками с относительно короткими сроками кредитования. Для стратегических инвесторов абсолютная ликвидность предприятия менее значима.
Вычисление коэффициента абсолютной ликвидности
Формула коэффициента денежной ликвидности:
CR = денежные средства + краткосрочные рыночные вложения/ Краткосрочные обязательства
Данные для расчета можно получить из баланса. Надо учитывать, что формула игнорирует время получения и выплаты денежных средств.
Нормативное значение Cash Ratio
Коэффициент текущей ликвидности
– один из показателей, которые используются в практике проведения финансового анализа предприятия вместе с коэффициентом быстрой ликвидности и коэффициентом абсолютной ликвидности. Current ratio (CR) характеризует способность компании погашать текущие краткосрочные обязательства (текущие пассивы) за счёт оборотных активов .
Различают ликвидность текущую (общую) и срочную. Общую ликвидность предприятия определяют как соотношение суммы текущих активов и суммы текущих обязательств, определяемых на начало и конец года.
Синонимы коэффициента текущей ликвидности: коэффициент покрытия, Current ratio, CR, «liquidity ratio», «cash asset ratio», «cash ratio».
Назначение КТЛ
1) Показывает способность предприятия рассчитываться по своим долгам в период длительности одного производственного цикла (период, необходимый для изготовления и реализации одной партии продукции).
2) Чтобы получить общее представление о платежеспособности компании , то есть ее возможность оплатить долговые обязательства за счет имеющихся наличных средств, запасов, дебиторской задолженности.
3) Чтобы получить представление об эффективности операционного цикла компании или ее способности превратить свою продукцию в наличные средства. Если компания испытывает затруднения со своевременной оплатой дебиторской задолженности или имеет длительный период оборачиваемости запасов , она может столкнуться с проблемами ликвидности.
4) Компоненты коэффициента (текущие активы и текущие обязательства) можно использовать для расчета величины оборотного капитала (коэффициента оборотного капитала), являющегося отношением размера оборотного капитала к размеру выручки.
5) Коэффициент текущей ликвидности представляет интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа, в частности для инвесторов.
Формула расчета коэффициента CR
Коэффициент покрытия рассчитывается по формуле:
Текущая ликвидность = Текущие активы / Текущие обязательства
Под текущими активами компании подразумеваются:
- Наличные деньги в кассе и на счетах в банках, а также эквиваленты денег.
- Дебиторская задолженность с учетом резерва на покрытие безнадежных долгов.
- Стоимость запасов товарно-материальных ценностей, которые должны иметь относительно быструю оборачиваемость в пределах года.
- Прочие текущие активы (расходы будущих периодов, вложение средств в ценные бумаги и т.д.).
Текущие пассивы:
- Ссуды ближайших сроков погашения (в пределах года)
- Неоплаченные требования (поставщиков, бюджета и т.д.)
- Прочие текущие обязательства.
Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти
Коэффициент ликвидности позволяет оценить способность организации расплатиться по своим обязательствам за счет текущих активов, трансформированных в денежные средства.
Ликвидность и коэффициент ликвидности
Под ликвидностью понимается способность актива с большей или меньшей скоростью трансформироваться в деньги. Чем быстрее актив можно реализовать, тем более ликвидным он считается. Наиболее ликвидными считаются наличные деньги, трудно реализуемыми — промышленное оборудование и здания. Применительно к организации ее ликвидность — это способность в срок расплатиться по своим обязательствам, реализовав (при необходимости) свои имеющиеся активы.
Для отражения этой способности в цифровом выражении используется коэффициент ликвидности. Под ним подразумевают группу коэффициентов, каждый из которых оценивает определенную сторону деятельности организации, а в совокупности они дают общую целостную картину его эффективности. Суть коэффициента ликвидности в сравнении величины долгов и оборотных активов организации, и оценке их объема, необходимого для погашения задолженности.
Для подсчета коэффициента используются данные баланса организации. Причем правильнее будет сделать расчет не на текущий момент, а проследить динамику на протяжении, как минимум, последних двух-трех лет
Расчет
В состав коэффициента ликвидности входят коэффициенты: Общей ликвидности (покрытия), который отражает, способность организации рассчитываться по своим краткосрочным долгам:
Кол = Оборотные средства / Краткосрочные обязательства
Оптимальная величина Кол — 1,5-2,5. Если она ниже 1,5 это говорит о том, что организация испытывает трудности в погашении текущих долгов, ведь наличных активов недостаточно или не всегда есть возможность оперативно превратить их в деньги, чтобы платить по обязательствам. Для руководителя это сигнал, что нужно изыскать возможность снизить кредиторскую задолженность перед контрагентами. Но и значение больше оптимального тоже не является положительным сигналом — это означает, что в распоряжении организации имеются ресурсы, которые не используются или используются недостаточно эффективно. Возможно стоит вложить часть средств в долгосрочные проекты сроком более 1 года.
Срочной или быстрой ликвидности, отражающий, какую часть обязательств организация способна погасить за счет денег, быстро взыскав текущие долги или реализовав краткосрочные ценные бумаги:
Кбл = (Краткосрочные инвестиции + Наличность + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства
Оптимальное значение 0,8 — оно означает, что 80% своих долгов организация может погасить оперативно, даже если они будут предъявлены к взысканию все сразу. Для этого ей не придется выставлять на торги ни помещения, ни оборудование — достаточно будет использовать быстроликвидные активы. Чем больше показатель, тем лучше (до определенной степени), ведь это означает, что есть перспективы и будущих поступлений (от взысканных долгов или ценных бумаг), а не только деньги на счетах.
Слишком большое значение (больше 3) говорит о нерациональном использовании активов — либо слишком много дебиторской задолженности, либо не работают имеющиеся деньги, которые стоило бы вложить в долгосрочные финансовые инструменты. Кбл меньше 0,7, сигнализирует о необходимости увеличения оборотных средств, возможно за счет получения долгосрочного кредита. Но такое значение может отпугнуть потенциальных инвесторов, так как говорит о том, что у организации нет быстро- и среднеликвидных активов.
Абсолютной ликвидности, позволяющий определить краткосрочные обязательства, задолженность по которым организация способна погасить в срочном порядке.
Каб = (Наличность + Краткосрочные инвестиции) / Текущие обязательства
Нормальное значение Каб больше 0,2. Низкий показатель говорит о том, что организация не может немедленно оплатить долги наличными деньгами или деньгами на счетах, даже если быстро реализует имеющиеся ценные бумаги. Показатель выше 0,5 свидетельствует о наличии денег, без пользы лежащих на счетах компании, которые следовало бы инвестировать в долгосрочные финансовые инструменты.
Не всегда при беглом взгляде на бухгалтерский баланс можно понять, насколько хорошо идут у компании дела. Коэффициенты ликвидности являются отличной подсказкой для руководителя, которая указывает направление дальнейшей работы для повышения эффективности деятельности организации.
Финансовый коэффициент, который получают делением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на краткосрочные обязательства . Данными для расчета служит бухгалтерский баланс компании.
Рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности .
Коэффициент абсолютной ликвидности - что показывает
Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств будет покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. абсолютно ликвидными активами.
Коэффициенты ликвидности представляют интерес для руководства предприятия и для внешних субъектов анализа:
- коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов;
- коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов;
- коэффициент быстрой ликвидности - для банков.
Коэффициент абсолютной ликвидности - формула
Общая формула расчета коэффициента:
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:
где стр.250, стр.260, стр.610, стр.620, стр.660 - строки бухгалтерского баланса (форма №1)
А1 - наиболее ликвидные активы; П1 - наиболее срочные обязательства; П2 - краткосрочные пассивы
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:
Коэффициент абсолютной ликвидности - значение
Нормативное ограничение К ал > 0.2 означает, что каждый день подлежат погашению не менее 20% краткосрочных обязательств компании. Указанное нормативное ограничение применяется в зарубежной практике финансового анализа. При этом нет точного обоснования, почему для поддержания нормального уровня ликвидности российских компаний величина денежных средств должна покрывать 20% текущих пассивов.
В российской практике существует неоднородность структуры текущих пассивов и сроков их погашения, поэтому нормативное значение является недостаточным. Для российских компаний нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности находится в пределах К ал > 0.2-0.5 .
Коэффициент абсолютной ликвидности - схема
Страница была полезной?
Синонимы
Еще найдено про коэффициент абсолютной ликвидности
- Влияние оборачиваемости активов и обязательств на платежеспособность организации М В Беллендир Коэффициент абсолютной ликвидности ≥ 0,2 4, с 42-43 Коэффициент быстрой ликвидности строгой ликвидности 0,8-1,0 Коэффициент
- Определяем ликвидность баланса Наиболее жестким критерием ликвидности является коэффициент абсолютной ликвидности показывающий какую часть краткосрочной задолженности компания может погасить в ближайшее время за
- Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4 На следующем этапе рассчитаем финансовые коэффициенты платежеспособности представленные коэффициентами текущей быстрой и абсолютной ликвидности Коэффициент покрытия текущей ликвидности Ктл показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и
- Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО «Ростелеком» МСФО от РСБУ - 1 Коэффициент абсолютной ликвидности норма денежных резервов 0,20-0,25 0,811 0,074 -0,737 0,165 0,153 -0,012 2. Коэффициент
- Ликвидность баланса как одно из основных направлений финансового состояния Ликвидность баланса определяется с помощью финансовых коэффициентов - коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и
- Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организации Отклонение 2014 г от 2012 г - Коэффициент абсолютной ликвидности не менее 0,15-0,20 0,334 0,529 0,020 -0,314 Коэффициент уточненной ликвидности не менее
- Взаимосвязь финансовых рисков и показателей финансового положения страховой компании Увеличение финансовых вложений уменьшило общую оборачиваемость то есть рыночные риски также обратно связаны с указанным показателем 5 Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности был проанализирован с помощью способа цепной подстановки Уменьшение денежных
- Анализ финансового состояния в динамике Л9 x x x x 1.203 Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно и рассчитывается как
- Финансовый анализ предприятия - часть 4 В 2004г коэффициент ликвидности составил 0,562 это значит что предприятие также не является платежеспособным и его краткосрочные обязательства намного превышают оборотные активы но по сравнению с 2003г положение предприятия слегка улучшилось Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время Этот
- Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отрасли Учитывая этот факт за критериальное значение общего показателя ликвидности можно принять единицу 2 Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие краткосрочные обязательства за счёт денежных средств средств
- Оценка влияния факторинга и лизинга на показатели финансового состояния транспортных компаний Это означает что величина собственного капитала предприятия составляет 44% от общих источников финансирования Коэффициент абсолютной ликвидности ниже рекомендуемого значения Только 13% от всей суммы краткосрочных обязательств транспортное предприятие
- Анализ современных методик выявления признаков преднамеренного банкротства Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно и рассчитывается как
- Влияние оценочных обязательств на показатели ликвидности: проблемы и решения ФСФО РФ то есть данный коэффициент находится в пределах допустимого значения Коэффициент абсолютной ликвидности по данным предприятия составил 0,2, что также вписывается в допустимые нормы Однако
- Анализ ФХД на предмет выявления признаков преднамеренного банкротства ЗАО Арсенал по состоянию на 01.01.2010 года по сравнению с положением на 01.01.2008 года показал следующее 1 Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно и рассчитывается как
- Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8 Коэффициенты характеризующие платежеспособность должника 2 Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно
- Анализ арбитражного управляющего ПРИМЕР по состоянию на 01.01.2019 г по сравнению с положением на 01.01.2015 г показал следующее 1 Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно и рассчитывается как
- Прогнозирование банкротства предприятий в транспортной отрасли К7, где К1 - коэффициент абсолютной ликвидности К2 - период погашения дебиторской задолженности в днях КЗ операционный цикл в
- Финансовые коэффициенты при финансовом оздоровлении и банкротстве Например коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника Здесь
- Особенности аудита ликвидности баланса коммерческих организаций По данным бухгалтерского баланса для характеристики ликвидности хозяйствующего субъекта в экономической литературе рекомендуется исчислять как правило три относительных показателя различающихся набором ликвидных средств рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств коэффициент абсолютной ликвидности промежуточный коэффициент покрытия коэффициент текущей ликвидности При расчете всех этих показателей ис
- Коэффициент денежной ликвидности Синонимы коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент наличности рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности показывает формула
Ликвидность с экономической точки зрения показывает, в какой степени находящиеся в распоряжении юридического лица ресурсы способны переходить в категорию денежных средств. Применение коэффициента абсолютной ликвидности дает возможность понять, какой процент взятых на себя предприятием обязательств можно погасить, используя имеющиеся в наличии активы.
При оценке уровня платежеспособности организации прибегают к расчету и последующему анализу коэффициентов ликвидности. Благодаря текущему показателю можно понять, в какой пропорции соотносятся существующие активы, переведенные в денежные единицы, с каждым рублем краткосрочной задолженности.
Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:
ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .
Это быстро и БЕСПЛАТНО !
Быстрая ликвидность свидетельствует о возможности компании осуществлять немедленное покрытие задолженности при помощи денег, инвестиций, а также причитающихся фирме долгов.
Абсолютная ликвидность дает возможность выявить способность предприятия обслуживать текущие обязательства исключительно за счет имеющихся в распоряжении в конкретный момент денежных средств.
Смысл понятия
Понятие ликвидности применяется в отношении процесса реализации принадлежащего юр. лицу имущества.
В зависимости от того, насколько быстро данное имущество может быть продано, оно подразделяется на:
При учете первых трех видов имущества, входящих в категорию оборотных активов, рассчитываются показатели, за счет которых удается определить, в какой мере юрлицо способно оплачивать числящиеся на нем долги краткосрочного характера. Получаемые при расчете характеристики получили название коэффициентов ликвидности.
Нормативное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности менее востребован, чем те, которые служат для определения быстрой и текущей ликвидности, поэтому четкая норма для него не установлена.
В большинстве случаев нормальным считается показатель, значение которого равно 0,2 и выше. В то же время, если данный коэффициент чрезмерно высок, это свидетельствует о том, что компания держит слишком большой объем свободных средств, которые могли бы быть задействованы для дальнейшего развития бизнеса.
На практике нормальное значение коэффициента может серьезно варьироваться, так как в значительной степени зависит от той отрасли, в которой предприятие функционирует. Для того, чтобы вычислить приемлемый уровень следует учесть, с какой скоростью оборачиваются текущие активы и обязательства.
В случае оборачиваемости активов за более короткий период по сравнению с периодом потенциальной отсрочки обязательств, платежеспособность будет считаться нормальной.
Основные моменты
Работа с данными
Для произведения расчетов и определения коэффициента ликвидности традиционно в качестве источника исходных данных используется бухгалтерская отчетность. По балансу компании можно легко выполнить все желаемые расчеты, найдя отношение суммы кодов 1240 и 1250 к сумме кодов 1510, 1520 и 1550.
В числителе идут наиболее ликвидные активы. В строке 1240 находит отражение сумма финансовых инвестиций, срок которых составляет менее года, при этом денежное эвыражение не учитываются. Сюда включают долговые ценные бумаги, средства, использованные в качестве уставных вкладов в другие организации, выданные некоторым компаниям займы иные вложения.
Код 1250 служит отражением денежных средств и их эквивалентов. К данной категории относят имеющиеся непосредственно в кассах и на счетах деньги, депозиты, ожидаемые к получению переводы, ценные бумаги с высоким уровнем ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности выражается в виде отношения активов высокой ликвидности к к срочным и краткосрочным пассивам. В знаменателе прописываются заемные средства, имеющиеся перед иными субъектами задолженности, а также прочего рода обязательства.
Связь с платежеспособсностью
Для получения максимально точной и достоверной информации относительно платежеспособности компании должен быть проведен детальный внутренний анализ, основанный на данных, полученных благодаря бухгалтерскому учету.
Ранее особой популярностью пользовалась уже практически незадействуемые в 2020 году при определении ликвидности нормативы скидок. Основой для данной системы служили среднестатистические оценки ликвидности всех статей в балансе, а также разработка нормативов скидок, которые позволяют осуществлять перераспределение балансовых статей между прочими группами.
Например, к быстро реализуемым активам причислялось 80 процентов имеющейся дебиторской задолженности, 70 процентов изготовленной продукции и половина запасов производства с незавершенным производством. Все остальное причислялось к категории медленно реализуемых активов.
По аналогии происходило перераспределение кредиторской задолженности, то есть определенная доля долгосрочной считалась краткосрочной, равно как и наоборот.
Платежеспособность находится также в зависимости от того, какова структура капитала, включая основной. В частности, при высокой востребованности и высоких биржевых котировках акций с векселями и иными ценными бумагами продажа возможна с незначительными потерями. В связи с этим они превращаются в более ликвидный товар, чем некоторая продукция.
В подобной ситуации предприятию вовсе не обязательно иметь высокий коэффициент ликвидности, поскольку основной капитал можно стабилизировать, продав часть основного капитала.
Как рассчитать
Расчет коэффициента достаточно просто произвести, опираясь на следующие постулаты:
- он представляет собой отношение высоколиквидных активов к текущим пассивам;
- также его можно рассматривать в качестве отношения имеющихся денег к текущим финансовым вложениям и обязательствам;
- в балансовом выражении это отношение суммы 250-й и 260-й строк к сумме 610-й, 620-й и 660-й строк.
Полученная вследствие расчета сумма будет четко отражать реальные возможности организации. О финансовой стабильности компании можно говорить при коэффициенте в районе 0,2-0,25, так как это означает, что она способна безболезненно отчислять четвертую-пятую часть собственных денежных средств на погашение текущей задолженности.
Формула коэффициента абсолютной ликвидности
Для расчета коэффициента абсолютной ликвидности используется следующая формула:
К = Высоколиквидные оборотные активы/Краткосрочные обязательства
К категории высоколиквидных текущих активов принято причислять имеющиеся в кассах и на банковских счетах наличные, а также сделанные на короткий срок финансовые инвестиции. В категорию текущих пассивов относят ссуды, которые должны быть погашены в ближайший год, внеплановые требования, а также иные обязательства текущего характера.
Существующие виды
Текущая
Определяется путем нахождения соотношения текущих (именуемых оборотными) активов к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам). Рассчитываемый таким образом коэффициент позволяет сделать вывод о том, насколько компания способна погашать краткосрочные обязательства, используя для этого исключительно оборотные активы.
Чем более высоким получается данный показатель, тем лучшей платежеспособностью обладает фирма, причем не только непосредственно в данный момент, но и в случае наступления каких-либо непредвиденных обстоятельств. В зависимости от того, в какой отрасли функционирует предприятие, нормативным считается коэффициент, находящийся в пределах от 1,5 до 2,5.
Чересчур низкий коэффициент, не дотягивающий до 1, свидетельствует о значительных финансовых рисках, так как компания не может обеспечить стабильную оплату текущих счетов. В то же время неблагоприятным является и коэффициент, превышающий 3, так как он является признаком нерационального использование собственного капитала.
Срочная
Показывает, насколько предприятие способно справляться с погашением обязательств краткосрочного характера, используя исключительно оборотные активы. В отличие от текущей ликвидности, в данном случае в расчет берутся только текущие активы средней и высокой ликвидности.
За счет этого финансового коэффициента можно узнать, какая часть обязательств предприятия краткосрочного характера может быть немедленно ликвидирована благодаря использованию имеющихся на различных счетах средств, ценных бумаг краткосрочного типа, погашенных дебиторских задолженностей.
Рост этого показателя (нормальным считается 0,6-1,0) говорит о том, что платежеспособность предприятия увеличивается и проблем с покрытием текущих долгов у нее не возникнет. Но и чрезмерно высоким коэффициент также не должен быть, так как в таком случае будет ясно, что свободные средства используются нерационально, тогда как могли бы быть направлены на развитие предприятия.
При помощи коэффициента чистого оборотного капитала производится оценка того, насколько предприятие способно поддерживать свою финансовую устойчивость. Он определяется в виде разности между находящимися в обороте активами и обязательствами краткосрочного характера, в которые также входят заемные средства, взятые на непродолжительный период, имеющаяся кредиторская задолженность, а также обязательства, которые к ней приравниваются.
Чистый оборотный капитал принято характеризовать как часть оборотного капитала, которая формируется собственным оборотным и долгосрочным заемным капиталами, в том числе так называемым квазисобственным капиталом, средствами, полученными взаймы, и прочими обязательствами долгосрочного типа.
Необходимость в чистом оборотном капитале обусловливается требованием поддерживать финансовую устойчивость фирмы. Если ее оборотные средства превосходят краткосрочные обязательства, то это пример того, что компания способна не только осуществлять погашение своих краткосрочных обязательств, но также обладает достаточными резервами для расширения своей деятельности.
Значение оборотного капитала должно всегда быть выше нулевой отметки.
Анализ значений
Определяя платежеспособность предприятия, целесообразно рассматривать полную структуру капитала, учитывая основной. В том случае, если компания обладает значительными авуарами, то есть акциями с векселями и иными ценными бумагами, и при этом они имеют хорошие котировки на бирже, то при погашении задолженностей есть смысл продавать именно их, как гарантирующих высокую ликвидность.
Загрузка...
