Мероприятия по улучшению финансовой устойчивости банка. Повышение финансовой устойчивости банков

ОАО «Россельхозбанк»

От стабильной работы банковской системы зависит нормальное функционирование всех субъектов народного хозяйства. Крах отдельных банков может привести к потере денежных средств и разорению предприятий, частных лиц, других банков, доверившим этим банкам свои деньги. Первоначальные банкротства могут повлечь за собой целую серию банкротств кредитных учреждений, тесно связанных друг с другом через денежный рынок, спровоцировать массовые изъятия населением своих средств из банков. Результатом такого сценария может стать глубокий кризис денежно-кредитной системы, рискующий быстро перерасти в кризис всей экономической системы страны, вызвать серьезную социальную напряженность в обществе. Именно поэтому общество должно иметь особую заинтересованность в стабильном функционировании банковской системы. При этом особую роль играет качество активов коммерческих банков.

Устойчивость коммерческого банка предполагает не только преодоление кризисных ситуаций, но и формирование механизмов адаптации к возможности их повторения в будущем. Динамика стабильности (надежности) функционирования является индикатором развитости банковской инфраструктуры и адекватности мер государственного регулирования.

Механизм управления общей ликвидностью банка построен с учетом обеспечения решения краткосрочных и среднесрочных задач комплексного управления активами и пассивами.

При решении краткосрочных задач осуществляются и используются следующие действия и инструменты:

- управление позицией по корреспондентским счетам для обеспеченияплатежей клиентов и платежей по обязательствам банка;
- обеспечение платежей банка по вложениям в финансовые инструменты, по хозяйственным договорам, подкрепление филиалов, обменных пунктов и т. д.;
- определение объемов средств, необходимых для привлечения или возможного размещения кредитов overnight.

В отличие от краткосрочных, управление среднесрочными рисками требует решения следующих задач:

постоянного поддержания ликвидной структуры консолидированного баланса банка в целом, недопущения опасных перекосов в сроках и объемах пассивов и активов баланса;

среднесрочного планирования структуры портфеля вложений Банка с учетом прогнозов динамики пассивов, приоритетов развития операций и услуг;

- определения процентной политики на основе прогнозирования динамики процентных ставок;
- расчета возможных долгосрочных инвестиций Банка и вложений в дальнейшее развитие Банка.

Важным компонентом финансовой устойчивости является ликвидность банка. Управление ликвидностью находится в тесной связи с качеством управления всей банковской деятельностью. Теории управления банковской ликвидностью появились практически одновременно с организацией коммерческих банков. В настоящее время различают четыре особые теории: коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого дохода - они связаны с управлением активами и теория управления пассивами.

Ликвидность баланса коммерческого банка зависит от качественной структуры его активов. Чем больше в данный момент активов у банка, тем лучше он способен выполнить текущие обязательства перед своими клиентами. Степень ликвидности какого-либо актива определяется легкостью обращения этого актива в денежную форму, а также его способностью сохранять свою номинальную стоимость неизменной.

Понятие прибыльности является составной частью более широкого понятия доходности банка. Наибольшая доходность банковской деятельности достигается при максимизации удельного веса активов, приносящих доход. Наличные (денежные) - средства банка, как известно, к таким активам не относятся, поэтому увеличение в структуре банковских активов доли активов, приносящих доход приведет к уменьшению их наиболее ликвидной части средств, необходимой для выполнения текущих обязательств перед банковской клиентурой в конкретный момент времени. Это неизбежно поставит под угрозу моментную ликвидность банка. И, наоборот, максимизация остатков средств в кассе и на корсчетах банка приведет к падению его доходности, что, в свою очередь, может привести в ослаблению ликвидности банка в будущем (поставит под угрозу общую банковскую ликвидность). Таким образом, для обеспечения нормальной, стабильной деятельности коммерческого банка необходимо обеспечить гибкое сочетание противоположных требований доходности и ликвидности банка.

Задача поддержания ликвидности банка значительно облегчается в случае, если привлеченные банком ресурсы имеют низкую цену, так как это уменьшает требования к доле активов, приносящих доход. Наиболее хорошо этому требованию удовлетворяют средства на счетах текущих пассивов: расчетных и текущих счетах хозорганов, а также средства граждан на счетах до востребования. Дешевизна средств на счетах текущих пассивов - второе, наряду с относительной стабильностью, важное преимущество данного вида привлеченных ресурсов, что необходимо учитывать при выборе источников банковских ресурсов.

Любая активная банковская операция сопряжена с определенным риском потери (убытка), поэтому одним из факторов ликвидности банка является уровень рисков. Риск банка должен быть по возможности

распределен так, чтобы в случае потерь отдельных активов (полного или частичного невозврата вложенной в актив стоимости) общий ущерб банку был минимальным. Диверсификация банковских активов должна осуществляться различными способами: между различными видами банковских операций (кредитными, инвестиционными, курсовыми и прочими операциями); между предприятиями различных форм собственности и отраслевой принадлежности; между клиентами внутри одной отрасли или определенной территории и т.д. Требование диверсификации банковских активов часто закрепляется законодательно: например, путем ограничения общей суммы кредитов, предоставляемых одному заемщику.

Такие характеристики банковских активов, как мобильность (легкость обращения в денежную форму) и диверсификация можно объединить под общим понятием "качество активов" банка. Чем выше качество активов банка, тем выше его ликвидность.

Состояние ликвидности банка зависит от степени "связанности" его пассивов с активами. Если в составе банковских пассивов большой удельный вес занимают крупные депозиты (кредиты), приходящиеся на одного - двух вкладчиков (кредиторов), то попытка внезапного досрочного изъятия таких пассивов может подорвать ликвидность банка.

Первой задачей планирования потребностей в ликвидных средствах является управление наличными деньгами, т.е. поддержание уровня обязательных резервов и обеспечение запаса банкнот и монет, достаточного для удовлетворения потребностей клиентов. Учитывая, что сумма денег в кассе банка в течение его рабочих часов постоянно меняется по мере притока и отлива денег в результате многочисленных сделок, эта задача столь же трудна, как и важна. Касса не приносит дохода, следовательно, задачей руководства банка будет поддержание кассы на минимально допустимом уровне.

Второй подход базируется на реальном несоответствии структур активов и пассивов баланса. Даже самый мощный коммерческий банк не застрахован от последствий финансово-кредитных явлений, постоянно происходящих в социально-экономических системах: экономических кризисов, банкротств, неплатежей по ссудам, конъюнктуры спроса и предложений на рынках ссудных капиталов денежных средств, ценных бумаг и других проявлений несбалансированности рыночных отношений. Такие явления наиболее характерны для стран, осуществляющих переход к рыночной экономике.

В процессе эволюционных преобразований социально-экономических систем, усложнения и совершенствования мировой практики банковского дела второй подход к вопросу ликвидности коммерческих банков получил дальнейшее развитие по двум основным направлениям: теории управления активами и теории управления пассивами коммерческих банков.

В управлении активами банку следует обратить внимание на следующие моменты:

Управление наличностью должно быть более эффективным, то есть необходимо планировать притоки и оттоки наличности и разработать графики платежей.

Сроки, на которые банк размещает средства, должны соответствовать срокам привлеченных ресурсов. Не допустимо превышение денежных средств на счетах актива над денежными средствами на счетах пассива.

Акцентировать внимание на повышении рентабельности работы в целом и на доходности отдельных операций в частности.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Дипломная работа

Повышение финансовой устойчивости банка

Оглавление

Введение
1.1 Роль и функции коммерческих банков в рыночной экономике
1.2 Экономическое содержание финансовой устойчивости коммерческого банка
1.3 Сущность финансовой устойчивости коммерческого банка
1.4 Значение финансовой устойчивости банковской системы
Глава 2. "Оценка устойчивости коммерческого банка"
2.1 Анализ финансового состояния банка
2.1.1 Кредитные и вексельные операции
2.1.2 Операции с ценными бумагами
2.2 Международные и документарные операции
2.2.1 Услуги, оказываемые клиентам
Глава 3. "Механизм обеспечения финансовой устойчивости коммерческого банка, на примере ОАО "Промсвязьбанк"
3.1 Основные проблемы коммерческих банков, требующие повышения их финансовой устойчивости
3.2 Система показателей финансовой устойчивости коммерческих банков
3.3 Оценка финансовой устойчивости коммерческого банка ОАО "Промсвязьбанк"
3. 4 Механизм повышения устойчивости ОАО "Промсвязьбанк" за счет улучшения качества активов банка
Заключение
Список литературы
Приложение

Введение

Уровень развития банковской системы зависит от многих факторов, в том числе от финансовой устойчивости коммерческих банков. Именно финансовая устойчивость коммерческих банков определяет отношение к ним банкиров, финансистов, аналитиков рынка, промышленников и простых вкладчиков, ибо коммерческий банк является предприятием, работающим, в основном, с заемными средствами.

Регулирующие органы всех стран стремятся оградить банковскую систему и общество от осложнений, связанных с устойчивостью и банкротством банков. Поэтому в 2000-е годы органы законодательной и исполнительной власти России проявляли значительную активность в области стабилизации финансовой системы путем формирования нормативной базы функционирования банковской системы. Однако законодательные акты и иные нормативные документы в недостаточной степени затрагивали проблему повышения финансовой устойчивости коммерческих банков. Между тем, такая финансовая устойчивость служит не только гарантом своевременности расчетов между хозяйствующими субъектами, но и фактором, обеспечивающим банковской системе доверие частных вкладчиков, сбережения которых служат основным источником инвестиций в индустриально развитых странах.

Доверие к банковской системе - результат совместной работы органов государственного регулирования и самих коммерческих банков. Обязательным атрибутом такой работы является помощь государства наиболее нуждающимся кредитным институтам в периоды финансовых кризисов и усилия банков по выполнению своих обязательств перед клиентами, бюджетами и прочими кредиторами.

Последние события в российской банковской системе показали, что Банк России оказывает недостаточную помощь коммерческим банкам. В этой связи усиливаются требования к работе коммерческих банков по повышению их финансовой устойчивости за счет собственных сил, в частности, путем определения методической базы для формирования эффективной структуры активов и выявления критических величин роста собственных средств и отдельных видов активов.

Несмотря на непрерывное совершенствование, как законодательного регулирования, так и методов финансового анализа, проблема достоверности оценки финансовой устойчивости коммерческих банков еще далека от разрешения: не найден общий критерий, по которому можно было бы со 100-процентной уверенностью отнести банк к финансово устойчивым учреждениям. В то же время оценить финансовую устойчивость банка и сделать банк устойчивым совсем не одно и то же. Даже если будет найден идеальный метод оценки устойчивости коммерческих банков, это не прекратит волну их банкротств.

Цель данного исследования - повышение финансовой устойчивости коммерческого банка, рассчитанное на решение проблемы усилиями самого банка. Эта цель состоит в разработке предложений повышения финансовой устойчивости банков главным образом на основе их внутренних ресурсов.

В процессе достижения цели настоящей работы решались следующие задачи:

· формирование подхода к определению финансовой устойчивости коммерческого банка с учетом последних тенденций развития банковской системы России;

· классификация и оценка основных факторов, влияющих на финансовую устойчивость коммерческого банка;

· нахождение критических границ значений основных факторов, влияющих на финансовую устойчивость;

· выработка предложений по совершенствованию отдельных официальных нормативов финансовой устойчивости банков.

финансовая устойчивость банк коммерческий

Объект исследования - деятельность достаточно крупного коммерческого банка - Открытое акционерное общество "Промсвязьбанк" (далее ОАО "Промсвязьбанк").

Фактическим материалом для расчетов послужили балансовые данные Банка за последние годы, представленные на сайте Центрального Банка Российской Федерации. На основе этой базы были рассчитаны такие показатели, как капитал, активы, взвешенные с учетом риска, активы-нетто, обязательства до востребования, чистые инвестиции в ценные бумаги, и другие экономические нормативы.

На основе фактических данных проведен критический анализ существующих экономических нормативов, утвержденных ЦБ РФ для коммерческих банков. В частности, дано обоснование минимально допустимого значения достаточности капитала в современных условиях.

Практическая значимость работы. Разработанные в данном исследовании модели позволяют эффективно управлять различными параметрами финансовых и других активов, повышая финансовую финансовая устойчивость банка.

Проведенный в работе анализ динамики основных показателей, влияющих на финансовую финансовая устойчивость банка, может быть использован для разработки новых экономических нормативов банковской устойчивости, а также для корректировки критических значений уже существующих нормативов. Возможность этого обусловлена результатами анализа балансовых данных реально существующего российского банка.

Глава 1. Теоретические основы исследования финансовой устойчивости коммерческих банков

1.1 Роль и функции коммерческих банков в рыночной экономике

Банковская система по своей природе является важнейшей составляющей механизма реализации воспроизводственных отношений в экономике. Степень ее устойчивости может характеризовать состояние национальной экономики, социальную сферу в обществе, сферу политических и международных взаимоотношений, и многие другие аспекты экономической и социальной жизни страны. С другой стороны, финансовая устойчивость банковской системы непосредственно зависит от стабильности и устойчивости социально-экономической обстановки в стране.

В мировой практике развитых стран выделяются две основные модели рыночной экономики, обеспечивающие экономический и социальный прогресс общества. Это либеральная модель и модель социально ориентированного рынка, различающиеся между собой по степени государственного регулирования экономики.

Характерные признаки либеральной модели, основанной на незначительном вмешательстве государства: минимум предприятий государственного сектора, максимальная свобода хозяйствующих субъектов, минимальное участие государства в решении социальных задач, монетарный характер регулирования и ограничение его в основном макроэкономическими процессами. Такая модель позволяет обеспечить достойный уровень жизни большинству граждан. Государственный патернализм охватывает только бедные слои населения, гарантируя и обеспечивая довольно приличные условия жизнеобеспечения. Эта модель действует в США, близка к ней Англия, Франция.

Характерные черты социально ориентированной модели: довольно значителен государственный сектор; большая степень государственного регулирования экономики (государством регулируются не только макроэкономические процессы, но и отдельные сферы деятельности хозяйствующих субъектов); рынок отличается высокой степенью регламентации, государственный патернализм охватывает практически всех членов общества. Опыт Германии, Норвегии, Швеции, Австрии показывает жизнеспособность этой модели, механизм которой обеспечивает сочетание экономической эффективности и социальной направленности развития хозяйства.

Реформирование экономики России с самого начала было ориентировано на переход к либеральной модели рынка. Первые действия в этом направлении выразились в либерализации хозяйственной деятельности и цен, в снятии ограничений в оплате труда, ускоренном проведении приватизации государственных предприятий.

Особое значение для становления рыночной экономики в России имело развитие таких процессов, как самофинансирование в его комплексном понимании, а также наращивание функционирующего капитала, прежде всего в производственном звене - на предприятиях, корпорациях и фирмах. Эти процессы опосредуются финансово-кредитным механизмом, т.е. теми отношениями, которые возникают на уровне субъектов рынка. В условиях формирующейся рыночной системы хозяйствования финансовым отношениям принадлежит особая роль. Кроме того, вступление России в рынок в значительной мере связано с наиболее полной реализацией потенциала кредитных отношений. Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширенного воспроизводства. В связи с этим, повышение эффективности функционирования экономики, создание необходимой инфраструктуры невозможно без участия коммерческих банков.

В трансформации хозяйства на новой основе коммерческие банки играют огромную, все возрастающую роль. Во всем мире именно они являются важнейшим звеном банковской системы, концентрируя основную часть кредитных ресурсов и осуществляя широкий диапазон банковских операций и финансовых услуг.

Сегодня деятельность коммерческих банков не ограничивается аккумуляцией и размещением растущей массы денежных средств организаций, предприятий и части населения, а потенциально носит всеобъемлющий характер. Они способствуют накоплению капитала, не только активно вмешиваясь во все стороны хозяйственной жизни, но и непосредственно участвуя в деятельности функционирующего капитала или осуществляя контроль над ним. Благодаря банкам действует механизм распределения и перераспределения капитала по сферам и отраслям производства, который в значительной степени обеспечивает развитие народного хозяйства в зависимости от объективных потребностей производства. Финансируя дополнительные потребности предприятий в инвестициях, расширении производства, банки имеют возможность воздействовать на создание прогрессивной воспроизводственной структуры народного хозяйства.

В экономической литературе довольно обстоятельно исследованы задачи и функции коммерческих банков на разных этапах развития рыночной экономики. На основании анализа можно выделить следующие основные функции банков:

аккумуляция и мобилизация денежного капитала;

посредничество в кредите;

создание кредитных денег;

проведение расчетов и платежей в хозяйстве;

посредничество в операциях с ценными бумагами;

оказание консультационных услуг.

Систематическое выполнение указанных функций позволяет говорить об устойчивом и динамическом функционировании коммерческого банка.

Аккумуляция и мобилизация денежного капитала - это одна из старейших функций банков. Мобилизуемые банком свободные денежные средства предприятий и населения, с одной стороны, приносят их владельцам доходы в виде процента, а с другой - создают базу для проведения ссудных операций. Именно с помощью банков происходит сосредоточение денежных средств и превращение их в капитал.

Посредничество в кредите является другой важной функцией коммерческих банков. Прямым кредитным отношениям между владельцами свободных денежных средств и заемщиками препятствует несовпадение объема капитала, предлагаемого в ссуду, с потребностью в нем. Не совпадает и срок высвобождения этого капитала со сроком, на который он требуется заемщику. Непосредственные кредитные связи между владельцами капитала и заемщиками затрудняет также снижение риска неплатежеспособности заемщика. Коммерческие банки, выполняя роль финансового посредника, устраняют эти затруднения. Банковские кредиты направляются в различные сектора экономики, обеспечивают расширение производства. Кроме того, ссуды предоставляются коммерческими банками и населению, физическим лицам на приобретение товаров длительного пользования, домов, их ремонт, способствуя тем самым росту уровня жизни, решению социальных проблем.

Особая функция банков - создание кредитных денег в виде банковских депозитов, которые используются с помощью чеков, векселей, карточек. Коммерческие банки образуют депозиты, во-первых, принимая наличные деньги от своих клиентов. При этом общее количество денег в обращении не увеличивается, происходит лишь замена одного вида кредитных денег (банкнот) другим (депозитами). Во-вторых, банк создает депозиты на основе выдачи банковских ссуд, приобретения у клиентов ценных бумаг, иностранной валюты и золота. При этом происходит увеличение объема денежной массы в обращении. Когда клиент снимает наличные деньги со счета в банке, общая денежная масса остается неизменной: деньги просто переходят из безналичной формы в наличную форму. Списание денег со счетов (при погашении ссуд, продаже банком своим клиентам ценных бумаг, валюты, золота) ведет к сокращению денежной массы. Коммерческие банки являются главными эмитентами кредитных денег. Поэтому центральные банки различных стран регулируют процесс денежной эмиссии, прежде всего, путем воздействия на масштабы и характер операций коммерческих банков.

Одной из функций коммерческих банков является функция проведения расчетов и платежей в хозяйстве. Банки являются посредниками в платежах. Именно они традиционно занимают ведущее место в организации и осуществлении денежных расчетов. Коммерческие банки осуществляют платежи по поручению клиентов, принимают деньги на счета и ведут учет всех денежных поступлений и выдач.

Платежный механизм выступает одной из базовых структур рыночной экономики, от четкой и слаженной работы которого зависит эффективность функционирования всей экономической системы.

Эффективное функционирование платежной системы в странах с развитой банковской структурой требует совершенствования технологии расчетных операций. В этих странах создаются различные расчетные системы. Например, так называемые клиринговые системы крупных коммерческих банков с широкой сетью их филиалов и отделений. Они позволяют банкам производить клиринговый зачет значительной части платежей в стране. Централизация платежей в банках способствует уменьшению издержек обращения, а для ускорения и повышения надежности операций внедряются электронные системы расчетов.

В связи с формированием фондового рынка в России получила развитие такая функция коммерческих банков, как посредничество в выполнении операций с ценными бумагами. Коммерческие банки имеют право осуществлять различные операции с ценными бумагами, в частности, такие как выпуск, покупка, продажа, хранение, учет и иные операции. Осуществляя для своих клиентов выпуск и размещение акций и облигаций, коммерческие банки имеют возможность направлять капитал для производственных целей, для финансирования государственных расходов. Выступая посредниками в операциях с ценными бумагами, банки способствуют тем самым развитию и дальнейшему формированию фондового рынка. Рынок ценных бумаг дополняет систему кредита и взаимодействует с ней.

Консультационные услуги коммерческих банков заключаются в консультировании клиентов по таким вопросам, как улучшение их финансового положения, получение лизинговых услуг и инновационных кредитов, применение новых форм расчетов, использование пластиковых карточек, составление отчетности и др. За последние годы расширяются информационные услуги, связанные со сбором и предоставлением информации о кредито и платежеспособности клиентов коммерческого банка, о рынке банковских услуг, процентных ставках по активным и пассивным операциям и т.д. В современных условиях значение данной функции коммерческих банков повышается.

По мере развития рыночного хозяйства и банковского сектора появляются новые функции коммерческих банков, да и традиционные приобретают новые черты. Количество и разнообразие услуг, оказываемых коммерческими банками и их филиалами, существенно возросли. Последние нововведения в банковском деле включают: внедрение пластиковых карточек, факторинговые и лизинговые операции, участие в операциях на глобальных фондовых и финансовых рынках, дистанционное банковское обслуживание, Интернет - технологии и др. Для совершенствования своих услуг коммерческие банки все шире используют научные рекомендации в области управления. Это способствует не только росту их количества, но и улучшению их качества. Перечень банковских услуг должен быть, с одной стороны, экономически целесообразным, а с другой стороны, способным к удовлетворению потребностей рыночной экономики, обеспечению максимальной доступности их для населения и других потребителей.

Таким образом, выполняя перечисленные выше функции, коммерческие банки играют важную роль в современной рыночной экономике. Они обеспечивают аккумуляцию свободных денежных средств, как населения, так и экономических агентов. Их ресурсы перераспределяются между агентами, которые могут их производительно использовать. Коммерческие банки способствуют экономии общественных издержек обращения, тем самым, содействуя ускорению оборота денег, переводу денег и расчетам. Велика роль банков и в осуществлении денежно-кредитной политики государства, так как инструментарий этой политики проводится через коммерческие банки.

В современных условиях коммерческие банки являются надстроечной структурой базовой экономики. И все процессы, происходящие в экономической среде, ярко проявляются в характере их функционирования. В тоже время банки, посредством выполняемых функций, оказывают активное воздействие на экономику. В свою очередь возрастала потребность в банковских услугах, которая проистекала из роста промышленности и торговли.

Становление российского банковского сектора происходило в условиях неадекватности развития финансовой инфраструктуры уровню развития производительных сил, социально-экономическим особенностям отдельных сфер экономики и регионов страны. Российские коммерческие банки функционируют в крайне неблагоприятных социально-политических, экономических и финансовых условиях. Вместе с другими субъектами национальной экономики они подвергаются глубинному воздействию факторов системного кризиса. Данные факторы формируют ту экономическую среду, в которой работают предприятия и кредитные организации и которая определяет направления и тенденции развития не только коммерческих банков, но и всей финансовой системы.

Коммерческие банки России оказались достаточно мобильной структурой экономики переходного периода, сумев в большей мере, чем производственный сектор адаптироваться к процессам радикального реформирования. Оторвавшиеся в своем развитии от реального сектора при отсутствии разумных коммерческих альтернатив, банки спекулировали на рынке государственных ценных бумаг, истощая инвестиционный потенциал страны.

Производственный сектор, отрезанный высокими процентными ставками от кредитных ресурсов, высокими ценами естественных и искусственных монополий, а также высокими налогами от внутренних накоплений, лишенный поддержки по линии структурной политики, продолжал падать вниз, объективно обрекая на развал всю экономику. Проблема заключается в том, что коммерческие банки утратили свою главную роль в экономике - обслуживать и поддерживать реальный сектор. Финансовые средства оказались оторванными от производства. Именно обособленность банковской деятельности от реальной экономики была одной из предпосылок финансового кризиса 1998 года. Таким образом, коренное изменение характера связи банков с реальным сектором и создание благоприятной экономической среды является важнейшим условием не только оздоровления экономики, но и укрепления самой банковской системы. Главное, чтобы банки через кредитно-денежные механизмы и кредитную политику содействовали развитию экономики, её стабилизации. Они должны оказывать оздоравливающее влияние на всю экономику путём поддержки как проблемных, так и перспективных предприятий и организаций.

Тем не менее, без устойчивой нормализации ситуации в производстве любые успехи в плане финансов обречены быть локальными и кратковременными. В этой связи ключевые усилия должны направляться на остановку спада и подъём производства, при этом решая, насколько это возможно финансово-кредитные проблемы. В тоже время банки, являясь фундаментальным структурообразующим элементом рынка, оказывают сильное влияние на состояние и стабильность всей хозяйственной системы. Поэтому, решая проблемы стабилизации экономики, необходимо опираться на банковскую систему и разработанную вместе с

Центральным Банком РФ при активном участии коммерческих банков программу реализации денежно-кредитной политики, где поддержание и укрепление устойчивости банков становится важнейшей макроэкономической задачей. Это обусловит поворот банков к производству, даст мощный толчок для стабилизации и экономики, и денежного обращения.

Таким образом, выявив функции коммерческих банков и их влияние на производственную сферу, можно отметить, что банковская система и материальное производство - две взаимосвязанные составляющие воспроизводственного процесса. Поэтому оздоровление, стабилизация и укрепление банковской системы становятся необходимым и решающим фактором стабилизации и оживления всей экономики.

Учитывая вышеизложенное, в современных условиях весьма важным представляется изучение экономических основ и факторов устойчивости коммерческих банков. Исследование основных факторов устойчивости коммерческих банков означает их изучение во взаимосвязи с другими экономическими субъектами и секторами, выяснение, насколько развиты процессы взаимодействия между банковским и другими секторами экономики.

1.2 Экономическое содержание финансовой устойчивости коммерческого банка

Финансовая устойчивость коммерческого банка является не до конца осознанной и не до конца разработанной теоретической и практической проблемой. В современной экономической литературе, как отечественной, так и зарубежной, нет единого мнения относительно содержания категории "финансовая устойчивость коммерческого банка". Это можно объяснить тем, что она имеет комплексный характер, отражающий не только внутренние, но и внешние факторы банковской деятельности.

В научных публикациях по экономической и финансовой проблематике категорию финансовой устойчивости часто отождествляют с надежностью, стабильностью и равновесием. Однако требуются концептуальные уточнения в понимании данных категорий.

Финансовая устойчивость коммерческого банка первична по отношению к понятию "надежность банка". Устойчивым может быть только надежный банк. Но надежный - это не всегда устойчивый банк. Надежность банка - это способность банка к выполнению взятых на себя обязательств. Коммерческий банк, будучи надежным, к примеру, может выполнить свои обязательства перед клиентом, но это будет идти вразрез с его финансовая устойчивостью, вызывать сокращение прибыли и даже привести к убыткам. Термин "надежность" чаще употребляется в российской практике для сравнительной характеристики деятельности коммерческих банков, основанной на данных публикуемой отчетности, что позволяет построить рейтинги надежности банков. Следует отметить, что понятие "надежность" отражает, прежде всего, взгляд на коммерческий банк со стороны его клиентуры.

То есть "финансовая устойчивость банка" - это более фундаментальное понятие нежели "надежность".

С экономической точки зрения понятие финансовой устойчивости банка следует рассматривать в значении его устойчивого равновесия. При этом существует различие между понятиями "финансовая устойчивость", "равновесие" и "стабильность".

Исследование проблемы устойчивости приобрело особо важное значение в условиях бурного развития научно-технического прогресса. Данная категория стала активно использоваться в различных отраслях науки и техники, связанных с изучением сложных динамических систем (например, сооружений, транспортных средств).

Особое внимание финансовой устойчивости уделялось в экономической теории. Здесь "финансовая устойчивость" использовалась как одно из понятий экономического равновесия. Различные социально-экономические школы определяли свои концепции макроэкономического равновесия.

Как научная категория экономическая финансовая устойчивость отражает сущность особого состояния хозяйственной системы в сложной рыночной среде, характеризующего гарантию целенаправленности ее движения в настоящем и прогнозируемом будущем.

Финансовая устойчивость коммерческого банка - это способность банка в динамичных условиях рыночной среды четко и оперативно выполнять свои функции, пользоваться доверием клиентов, обеспечивать надежность вкладов юридических и физических лиц и своих обязательств по краткосрочному и долгосрочному обслуживанию клиентов, постоянно совершенствовать технологию и организацию внутрибанковской и межбанковской деятельности, обеспечивая, в конечном счете, необходимую эффективность результатов работы как в интересах своих акционеров, кредиторов и клиентов, так и в целях развития российской экономики в целом".

Финансовая устойчивость как экономическую категорию необходимо рассматривать в значении равновесного состояния.

Исследование научной литературы в области устойчивости позволило сформулировать следующее определение устойчивости коммерческого банка.

Под экономической финансовая устойчивость ю коммерческого банка следует понимать способность коммерческого банка достигать равновесного состояния в существующей экономической среде и удерживать данное состояние в течение относительно длительного периода времени в условиях воздействия изменяющихся внешних и внутренних факторов. Неустойчивый коммерческий банк не возвращается к состоянию равновесия, из которого он по тем или иным причинам вышел, а непрерывно удаляется от него или совершает около него недопустимо большие колебания.

Важнейшей характеристикой общеэкономического содержания устойчивости любого предприятия, в том числе и банка, является ее структурная многосложность, обусловленная множеством факторов ее определяющих. Существует ряд составляющих экономической устойчивости:

- финансовая устойчивость,

- качество,

- конкурентоспособность продукции,

- конкурентоспособность технологических укладов,

- эффективность производственной и коммерческой деятельности,

- инновационность хозяйствования,

- гибкость конструкции предприятия,

- способность к диверсификации производства и продукции, воспроизводственная комплексность.

Специфика деятельности коммерческих банков диктует необходимость совершенно иной классификации составляющих устойчивости. Выделяются следующие структурные составляющие общеэкономического содержания устойчивости коммерческого банка:

- капитальная финансовая устойчивость,

- коммерческая или рыночная финансовая устойчивость,

- функциональная финансовая устойчивость,

- организационно-структурная финансовая устойчивость

- финансовая устойчивость.

Капитальная финансовая устойчивость коммерческого банка базируется на величине собственного капитала. Величина собственного капитала банка является одним из основных источников и факторов постоянства конкурентной силы банка, определяет масштабы деятельности банка, возможности погасить убытки, достаточность объема денежной массы для удовлетворения требований о выдаче вкладов. Собственные ресурсы банка представляют собой также важнейший страховой фонд для покрытия долгов в случае банкротства и источник финансирования развития банковских операций. Капитал обеспечивает банку резервы, достаточные для адекватных действий в любых непредвиденных обстоятельствах, и помогает избежать неплатежеспособности в процессе адаптации к изменяющимся условиям. Поэтому банковские законодательства в странах с рыночной экономикой требуют, чтобы коммерческие банки имели строго определенное количество капитала как условие развертывания банковской деятельности. С другой стороны, и сами банки стремятся наращивать свой капитал как условие стратегической устойчивости в конкурентной борьбе.

Основу рыночной (коммерческой ) устойчивости банка составляет мера его встроенности в инфраструктуру рыночных отношений: степень и прочность связей во взаимоотношениях с государством; участие в межбанковских отношениях; системообразующая значимость для банковской сферы экономики в целом, то есть наличие отношений и связей, обеспечивающих свойство целостности; контроль определенной доли финансовых потоков в стране; длительность и качество отношений с кредиторами, клиентами и вкладчиками; теснота взаимосвязи денежного капитала банка с реальным сектором экономики; социальная значимость коммерческого банка, т.е. сосредоточение значительной доли активов и частных вкладов под эгидой одного коммерческого банка.

Функциональная финансовая устойчивость банка может иметь два возможных варианта:

а) специализация коммерческого банка на ограниченном круге услуг, которая позволяет специализированному банку более эффективно управлять выбранным ассортиментом банковских продуктов;

б) универсализация коммерческого банка, предпосылкой которой является представление о его устойчивости исходя из того, что большинство клиентов предпочитает удовлетворять весь набор своих потребностей в банковских продуктах в одном коммерческом банке.

В последнее время в современной литературе ведется дискуссия о том, какими должны быть банки - универсальными или специализированными, какие из них являются наиболее устойчивыми.

Вообще коммерческий банк по своей сути является универсальной кредитной организацией, так как имеет право осуществлять любые, не запрещенные законодательством банковские операции и сделки при условии, что он готов и заинтересован в этом. При этом банк может отдавать предпочтение проведению тех или иных операций и сделок (об этом свидетельствует их удельный вес в общем объеме его операций и сделок), что и будет отражать его специализацию в рамках в целом универсального характера деятельности. Коммерческий банк должен определять перечень осуществляемых им операций (сделок) в каждый данный момент исходя из прибыльности и устойчивости, т.е. он должен учитывать:

фактический спрос на конкретные банковские продукты (услуги) в данный момент времени и в данном регионе;

ожидаемое изменение спроса на услуги банков в обозримой перспективе, включая появление спроса на новые, нетрадиционные продукты;

меру готовности коммерческого банка к проведению тех или иных новых операций и сделок;

уровень рентабельности фактически проводимых и планируемых к проведению новых операций и сделок.

В этом случае ответ на вопрос об универсализации или специализации банка, который будет индивидуален для каждого банка, надо искать исходя из возможностей и интересов конкретного банка. Так как каждый коммерческий банк ориентируется на максимально достижимый уровень рентабельности деятельности банка, то ему необходимо осуществлять отбор наиболее прибыльных на сегодня операций и сделок и сосредоточивать свои силы и средства на их проведении. Данный отбор должен осуществляться при пересмотре (уточнении) политики банка с учетом оценки изменяющихся внешних и внутренних факторов. Далее, он будет характеризовать степень планируемой специализации банка, что подчас требует значительной перегруппировки средств, реструктуризации активов и пассивов, концентрации их на избранных направлениях, в том числе на новых. В то же время изменение специализации банка в связи с пересмотром им перечня выполняемых операций и сделок и выбором тех, которые он решил считать наиболее привлекательными в планируемом периоде, не должно лишать банк универсальности. При этом, направления деятельности, на сегодня признанные не самыми прибыльными или даже неприбыльными, коммерческий банк не должен игнорировать. Ими все равно необходимо заниматься. Важно, чтобы сотрудники банка не разучились проводить соответствующие операции на хорошем качественном уровне, присущем таким операциям. В будущем ситуация может измениться, и тогда банку уже не придется осваивать такие операции заново, то есть с нуля, что практически означает проигрыш в конкурентной борьбе и потерю устойчивости. Более того, каждый банк должен быть готовым к проведению операций, которые он пока не проводил ни для одного из своих клиентов. В противном случае банк может лишиться тех клиентов, которым будут необходимы такие новые операции.

Устойчиво развивающийся средний банк должен активно и широко проводить 2-4 укрупненных вида операций, объективно относящихся к числу наиболее прибыльных в данный период, и постоянно поддерживать на минимально достаточном уровне свою способность выполнять любые другие операции и сделки в тех объемах, которые могут потребоваться завтра.

В то же время мера специализации, т.е. широта перечня операций (сделок), которые рассматриваются как наиболее прибыльные и на проведение которых направляются основные силы и средства, как правило, тем выше, чем больше капитал и активы банка, чем больше операций (сделок) способен эффективно выполнять персонал того или другого банка даже при равенстве их капиталов.

В современной России в условиях частого изменения государством налогового законодательства, валютной политики, введения ЦБ РФ новых правил и ограничений, колебаний доходности финансовых инструментов (чаще всего труднопредсказуемых), неравномерного углубления кризисных процессов в экономике, политика банка должна строиться с учетом проведения регулярной работы по пересмотру направлений деятельности, наиболее доходных в каждый данный момент. Таким образом, в настоящее время банк определяет свою специализацию по критерию прибыльности. Чтобы иметь возможность получать хорошую прибыль и в будущем, он продолжает оставаться универсальным.

В России вопрос о специализации банков все чаще поднимается на разных уровнях государственного и регионального управления. Однако понятие специализации трактуется по-разному. Если речь идет о банках, которые в основном будут оперировать бюджетными ресурсами, то эти банки нельзя рассматривать в качестве полноценных кредитных организаций. Это по существу органы проведения государственной политики по реализации инвестиционных программ. Все остальные банки, развиваясь в условиях рыночного хозяйства, в конечном счете, займут свою позицию в отраслевом разрезе, осуществляя финансирование сельского хозяйства, кредитование торговли, машиностроения, авиастроения, производства военной техники и т.д. В общем, речь должна идти об универсализации банков в процессе реформы, и лишь потом о специализации, определяемой рыночными условиями и положением банка в регионе и в отраслях экономики.

В настоящее время Банк России и Правительство РФ, рассматривая проблемы структуры банковской системы, отмечают, что банки должны сохранить возможность развиваться в рамках универсального статуса, позволяющего снизить риски за счет диверсификации услуг, обеспечить комплексность обслуживания клиентов. Специализация же кредитных организаций на отдельных продуктах, операциях и видах деятельности возможна в рамках их универсального статуса.

Наряду с сохранением статуса банков как универсальных финансовых посредников, Центральный банк РФ считает необходимым развитие институциональных альтернатив банкам в рамках банковской системы: кредитно-депозитных организаций, имеющих лицензию на операции по привлечению и размещению средств, без оказания расчетных услуг и привлечения средств населения; ссудно-сберегательных ассоциаций, кредитных кооперативов и других подобных структур. На данный момент важно создать правовые возможности для деятельности таких организаций.

Ассоциация российских банков (АРБ) в противовес Центральному банку РФ предлагает исходить из принципа многоукладности. Опыт развитых стран (США, страны Западной Европы, Япония) и государств с переходной экономикой, добившихся в последние десятилетия устойчивого экономического роста, свидетельствует, что многоукладность является одним из важных факторов, препятствующих развертыванию кризисных явлений и обеспечивающих более равномерное насыщение банковскими услугами секторов экономики и территорий. В мировом банковском сообществе процесс универсализации и специализации банков развивается параллельно, позволяя каждому из данных типов кредитных организаций реализовывать свой экономический интерес. Критерием формирования универсальных и специализированных банков является не столько направленность деятельности, сколько ориентация на учет рисков и доходности, юридическую защищенность от убытков. Поэтому в большинстве развитых стран существует многоуровневая банковская система. Такая система позволяет эффективно развиваться всем сегментам кредитно-финансового сектора - государственному кредиту, отраслевым и специализированным банкам, малому и среднему банковскому бизнесу, учреждениям муниципального кредита, кредитным союзам, обществам взаимного страхования и др.

Многоукладность российской банковской системы необходимо рассматривать в общем контексте стратегии развития универсализации и специализации банковского дела с учетом мирового опыта. В реформированной банковской системе России, по мнению АРБ, должны существовать как частные, так и государственные банки, банки с государственным участием. Это обусловлено объективными причинами. В частности, в большинстве регионов России сельское хозяйство убыточно и нуждается в государственной финансовой поддержке, которая эффективнее может осуществляться через государственный банк. В промышленности необходимость в государственных банках обуславливается слабой капитальной базой частных кредитных организаций, которые в силу этого не способны масштабно участвовать в кредитовании крупных мероприятий по структурной перестройке экономики.

Основной сферой деятельности государственных банков и банков с государственным участием могло бы стать: инвестиции в развитие экономики с использованием бюджетных и привлеченных ресурсов; осуществление проектов и программ, финансируемых за счет бюджетных источников; поддержка и гарантирование экспортно-импортных операций; выполнение агентских функций по обслуживанию внешнего долга и централизованных внешнеэкономических операций.

Ассоциация российских банков в меру необходимости и бюджетных возможностей считает целесообразным создавать специализированные банки развития. Они должны быть средством реализации определенных инвестиционных задач бюджета, создавать возможности для альтернативного финансирования программ государственной важности наряду с бюджетным финансированием.

В настоящее время принимаются меры к созданию специализированных инвестиционных банков. Так, уже функционируют Российский банк развития и Российский сельскохозяйственный банк. Однако следует принять меры к поэтапному становлению их как мощных специализированных финансовых институтов с большим радиусом действия.

Учитывая вышесказанное, очевидно, что разнообразие видов кредитных организаций в многоукладной банковской системе позволит полнее насытить финансовыми услугами все отрасли экономики, будет препятствовать распространению на всю финансовую систему кризисных явлений в случае их возникновения на отдельных сегментах рынка.

Каждый из рассмотренных вариантов функциональной устойчивости коммерческого банка имеет свои преимущества и недостатки:

специализация банка ставит его в тесную зависимость от изменения рыночной конъюнктуры, исключая возможность диверсификации деятельности банка при ее изменении;

универсализация банка позволяет диверсифицировать структуру привлечения денежных ресурсов и не зависеть от одного крупного клиента, но расширение объема и диапазона предоставляемых услуг может привести к чрезмерному усложнению организации и управления банком и в результате - к тому, что банк потеряет чувствительность к потребностям рыночной среды, к ослаблению устойчивости и конкурентоспособности банка.

Поэтому в специфических условиях России при решении вопросов, связанных с оптимизацией показателей устойчивости коммерческих банков, необходимо учитывать противоречивость взаимосвязи обеих тенденций - универсализации и специализации банковских продуктов и услуг.

В целом же, на наш взгляд, при прочих равных условиях более устойчивыми являются многофункциональные банки, совершенствующие номенклатуру услуг и повышающие их качество. Однако и здесь преимущество универсализации перед специализацией проявляется лишь как тенденция, складывающаяся под влиянием не только прямодействующих, но и противодействующих факторов и составляющая возможность устойчивого функционирования узкоспециализированных банков.

Организационно-структурная финансовая устойчивость банка предполагает, что организационная структура банка и ее управление должны соответствовать целям и задачам деятельности банка и конкретному ассортименту банковских продуктов и услуг, выполняемых функций, посредством реализации которых банк обеспечивает достижение своей стратегии. Важнейшим параметром организационно-структурной устойчивости коммерческого банка является организационно-технологическая дифференциация отдельных видов банковской деятельности на основе функционально-технологической документации, регламентирующей его деятельность, как в рамках организационной структуры, так и выполняемых им специфических банковских функций. Для того, чтобы структура организации управления банком приобрела завершенность работоспособной системы, ему требуется целостный, содержательно согласованный комплект внутрибанковской документации (положений, инструкций и др.), регламентирующей все основные направления и способы его функционирования. Такой комплект документации позволяет:

повысить качество обслуживания клиентов коммерческого банка;

упорядочить внутрибанковские отношения, исключить принятие импульсивных решений, поднять уровень ответственности работников;

резко снизить вероятность проведения банком неоправданно рисковых операций.

Таким образом, речь идет о достаточно действенном инструменте обеспечения экономической устойчивости коммерческого банка.

Важный фактор, определяющий организационную структуру коммерческого банка, это его размеры. Так, небольшой региональный банк имеет иную структуру, чем крупный банк, находящийся в финансовом центре; банк в сельском районе иную, чем в промышленном. Структура банка с большим числом структурных подразделений имеет мало общего со структурой банка без структурных подразделений. Невозможно найти два банка, которые бы имели одинаковую структуру. Кроме того, с течением времени происходит изменение структуры банка, которая также может значительно отличаться от той, которая, например, была лет десять назад.

В целях повышения организационно-структурной устойчивости коммерческие банки постоянно изменяют набор отделов и управлений, состав руководящих органов в соответствии с меняющимися условиями работы банка, новыми задачами и целями банка, рекомендациями менеджеров, аудиторов и т.д.

В то же время, несмотря на постоянные изменения, структура банка должна ориентироваться на некоторые основные принципы, которые позволяют достичь устойчивости и стабильности работы.

Усложнение организационно-структурного построения коммерческих банков может оказывать противоречивое влияние на их финансовая устойчивость, опосредованное к тому же действиями таких факторов, как размер собственного капитала, адекватность функциональной и организационной структуры и другие. Оценка совокупного действия этих факторов, нередко имеющих разнонаправленный характер, требует соответствующей системы критериев, вопросы применения в современных условиях которой будут рассмотрены далее.

Финансовую устойчивость коммерческого банка следует рассматривать как своего рода обобщающий параметр, в котором синтезированы характеристики и влияния всех остальных структурных составляющих общей экономической устойчивости банка.

Финансовая устойчивость является наиболее важной составляющей устойчивости коммерческого банка с точки зрения ее актуальности для сегодняшнего этапа развития банковского сектора России. Поэтому она выбрана нами для дальнейшей детализации и подробного анализа в системе показателей, которые осуществляются ниже.

1.3 Сущность финансовой устойчивости коммерческого банка

Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансовой деятельности коммерческого банка в условиях рыночной экономики. Ее обеспечение является одной из наиболее острых проблем в деятельности коммерческих банков. Если коммерческий банк финансово устойчив, то он имеет конкурентные преимущества перед другими коммерческими банками, что находит выражение в привлечении дополнительных ресурсов, доминировании на том или ином сегменте рынка, увеличении вкладов населения как основного источника банковских ресурсов и, соответственно, в расширении сферы инвестиционных вложений, возможности осваивать новые нетрадиционные виды услуг и др. Кроме этого, финансово устойчивый банк создает благоприятную внешнюю среду, то есть не вступает в конфликтные отношения с государством и обществом, так как своевременно и в полном объеме уплачивает налоги в бюджет и внебюджетные фонды, заработную плату рабочим и служащим, дивиденды акционерам, возвращает заемные средства своим кредиторам.

Финансовая устойчивость банка может быть оценена качеством активов, достаточностью капитала и эффективностью деятельности. Положение коммерческого банка устойчиво, если он располагает устойчивым капиталом, имеет ликвидный баланс, является платежеспособным и удовлетворяет требованиям к качеству капитала. Под финансовой финансовая устойчивостью банка понимается его способность противостоять деструктивным колебаниям, выполняя при этом операции по привлечению во вклады денежных средств физических и юридических лиц, открытию и ведению банковских счетов, а также размещению привлеченных средств от своего имени и за свой счет на условиях платности, срочности и возвратности.

Но в целом, финансовая устойчивость коммерческого банка - это финансовая устойчивость его финансового положения в долгосрочной перспективе. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором коммерческий банк, свободно маневрируя денежными средствами, способен путем их эффективного использования обеспечить бесперебойный процесс осуществления своей экономической деятельности.

Характеризуя понятие "финансовая устойчивость коммерческого банка", определим его основные признаки.

Первый признак - категория "финансовая устойчивость" является общественной категорией, что проявляется в заинтересованности общества и его членов в устойчивом развитии коммерческих банков.

Так, в устойчивом развитии банков прямо заинтересовано население, которое благодаря своим сбережениям формирует ресурсную базу коммерческого банка. Вклады населения являются не только значительным, но и устойчивым ресурсом банка.

Прямую заинтересованность в устойчивости кредитных организаций проявляют также клиенты и контрагенты, которые имеют непосредственное отношение к формированию ресурсной базы, оперативно функционируют на различных сегментах рынка. Коммерческий банк традиционно обслуживает предприятия различных отраслей экономики, организационно-правовых форм собственности, сфер деятельности. Обращает на себя внимание и тот факт, что в условиях возможности для предприятий и организаций открытия нескольких расчетных счетов в различных коммерческих банках фактически формируется множественность интересов, так как одно и то же предприятие становится заинтересованным в деятельности нескольких коммерческих банков, с которыми оно взаимодействует. С этой точки зрения также можно рассматривать и банки-контрагенты, имеющие прямые корреспондентские отношения друг с другом.

В сферу прямого интереса в устойчивом функционировании коммерческих банков включается также и государство, которое заинтересовано в своевременных налоговых поступлениях. Однако интерес государства имеет и некоторую специфическую особенность, связанную с необходимостью поддержания стабильности банковской системы, ее развития и укрепления. Это является одной из основных целей деятельности Центрального банка РФ. Выполняя надзорные и регулирующие функции, Банк России стремится к обеспечению устойчивости банковского сектора российской экономики.

Второй признак понятия "финансовая устойчивость коммерческого банка" - это зависимость устойчивости от объема и качества ресурсного потенциала. Ресурсный потенциал банка предопределяет качественный уровень финансовой устойчивости банка. Чем большую сумму ресурсов привлекает банк и чем качественнее данные ресурсы, тем более активную деятельность по вложению своих ресурсов он проводит, тем более он укрепляет свою финансовое состояние и, соответственно, финансовую финансовая устойчивость.

Третий признак - финансовая устойчивость коммерческого банка - это динамическая категория, представляющая собой свойство возвращаться в равновесное финансовое состояние после выхода из него в результате какого-либо воздействия. На основе финансовой устойчивости банка в значительной степени выявляется его работоспособность, так как для того, чтобы быть работоспособным и нормально функционировать, коммерческий банк должен быть нечувствительным к посторонним возмущениям различного рода в течение достаточно длительного периода времени.

Определяющим, в этом случае, должны стать взаимоотношения клиентов и контрагентов с банком. Клиенты при установлении партнерских отношений с коммерческим банком рассчитывают на бесперебойное расчетно-кассовое обслуживание, возможность получения при необходимости кредитов, предоставление различных банковских услуг. В противном случае, в условиях банковской конкуренции клиент может перейти на обслуживание в другой банк, отвечающий всем предъявляемым требованиям. Банки-контрагенты также заинтересованы в устойчивых, гарантированных отношениях с банками-партнерами, ориентируясь в основном на репутацию партнера и фактическое финансовое положение. Таким образом, клиенты и контрагенты коммерческих банков прямо заинтересованы в их бесперебойной работе, как в определенный момент времени, так и в долгосрочной перспективе.

Подобные документы

Экономические основы осуществления финансовой оценки устойчивости коммерческого банка. Показатели надежности банка. Оценка балансовых показателей деятельности, пассивов и активов. Направления совершенствования оценки устойчивости коммерческого банка.

дипломная работа , добавлен 25.12.2012

Изучение теоретических и методологических основ оценки финансовой устойчивости коммерческого банка. Рассмотрение финансового состояния ОАО "Промсвязьбанк". Выявление резервов его повышения; рекомендации по укреплению устойчивости в современных условиях.

дипломная работа , добавлен 16.07.2014

Сущность и понятие финансовой устойчивости банка, методологические подходы к ее оценке. Расчет показателей финансовой устойчивости коммерческого банка, анализ собственных и привлеченных средств. Рекомендации по повышению финансовой устойчивости.

дипломная работа , добавлен 17.08.2015

Сущность и экономическая природа финансовой устойчивости банка, факторы и методы ее обеспечения, абсолютные и относительные показатели. Анализ финансовой устойчивости и ликвидности АО "Цеснабанк", разработка путей совершенствования его деятельности.

дипломная работа , добавлен 12.07.2010

Классификация банков по системе CAMELS. Адекватность капитала как базовый показатель устойчивости коммерческого банка. Пруденциальный надзор за банками второго уровня. Аудит и анализ устойчивости коммерческого банка со стороны Национального Банка РК.

дипломная работа , добавлен 06.07.2015

Характеристика показателей надежности и финансовой устойчивости банка. Анализ показателей надежности и достаточности капитала коммерческого банка. Разработка мероприятий по укреплению капитала коммерческого банка. Прогнозирование надежности банка.

дипломная работа , добавлен 22.01.2018

Понятие финансовой устойчивости. Методика анализа показателей платёжеспособности и ликвидности. Анализ показателей достаточности капитала коммерческого банка "Северная Казна". Организация системы бухгалтерского учета и системы внутреннего контроля в банке

дипломная работа , добавлен 18.08.2009

Методологические подходы к оценке финансовой устойчивости коммерческих банков. Влияние мирового кризиса на их стабильность. Улучшение механизма обеспечения устойчивости банковского сектора в России. Изучение финансовой неизменности ОАО "Мобилбанк".

дипломная работа , добавлен 28.04.2011

Исследование устойчивости коммерческого банка в период кризиса. Анализ структуры и динамики ссудных операций, показателей прибыльности, уровня рентабельности, доходности активов. Характеристика эффективности финансовой работы банка ООО КБ "Наратбанк".

дипломная работа , добавлен 03.01.2012

Организация мониторинга финансовой устойчивости банков-контрагентов. Оценка финансового состояния коммерческого банка на примере ОАО "Государственный сберегательный банк КБР", возможные пути его улучшения. Структура баланса, оценка прибыли банка.

Дипломная работа

Повышение финансовой устойчивости банка

Введение

Глава 1. Теоретические основы исследования финансовой устойчивости коммерческих банков

1.1 Роль и функции коммерческих банков в рыночной экономике

1.2 Экономическое содержание финансовой устойчивости коммерческого банка

1.3 Сущность финансовой устойчивости коммерческого банка

1.4 Значение финансовой устойчивости банковской системы

Глава 2. "Оценка устойчивости коммерческого банка"

2.1 Анализ финансового состояния банка

2.1.1 Кредитные и вексельные операции

2.1.2 Операции с ценными бумагами

2.2 Международные и документарные операции

2.2.1 Услуги, оказываемые клиентам

Глава 3. "Механизм обеспечения финансовой устойчивости коммерческого банка, на примере ОАО "Промсвязьбанк"

3.1 Основные проблемы коммерческих банков, требующие повышения их финансовой устойчивости

3.2 Система показателей финансовой устойчивости коммерческих банков

3.3 Оценка финансовой устойчивости коммерческого банка ОАО "Промсвязьбанк"

3.4 Механизм повышения устойчивости ОАО "Промсвязьбанк" за счет улучшения качества активов банка

Заключение

Список литературы

Приложение

Введение

Цель данного исследования - повышение финансовой устойчивости коммерческого банка, рассчитанное на решение проблемы усилиями самого банка. Эта цель состоит в разработке предложений повышения финансовой устойчивости банков главным образом на основе их внутренних ресурсов.

В процессе достижения цели настоящей работы решались следующие задачи:

· формирование подхода к определению финансовой устойчивости коммерческого банка с учетом последних тенденций развития банковской системы России;

· классификация и оценка основных факторов, влияющих на финансовую устойчивость коммерческого банка;

· нахождение критических границ значений основных факторов, влияющих на финансовую устойчивость;

· выработка предложений по совершенствованию отдельных официальных нормативов финансовой устойчивости банков.

финансовая устойчивость банк коммерческий

Глава 1. Теоретические основы исследования финансовой устойчивости коммерческих банков

1.1 Роль и функции коммерческих банков в рыночной экономике

В мировой практике развитых стран выделяются две основные модели рыночной экономики, обеспечивающие экономический и социальный прогресс общества. Это либеральная модель и модель социально ориентированного рынка, различающиеся между собой по степени государственного регулирования экономики.

Реформирование экономики России с самого начала было ориентировано на переход к либеральной модели рынка. Первые действия в этом направлении выразились в либерализации хозяйственной деятельности и цен, в снятии ограничений в оплате труда, ускоренном проведении приватизации государственных предприятий.

В трансформации хозяйства на новой основе коммерческие банки играют огромную, все возрастающую роль. Во всем мире именно они являются важнейшим звеном банковской системы, концентрируя основную часть кредитных ресурсов и осуществляя широкий диапазон банковских операций и финансовых услуг.

В экономической литературе довольно обстоятельно исследованы задачи и функции коммерческих банков на разных этапах развития рыночной экономики. На основании анализа можно выделить следующие основные функции банков:

1 аккумуляция и мобилизация денежного капитала;

2 посредничество в кредите;

3 создание кредитных денег;

4 проведение расчетов и платежей в хозяйстве;

5 посредничество в операциях с ценными бумагами;

6 оказание консультационных услуг.

Систематическое выполнение указанных функций позволяет говорить об устойчивом и динамическом функционировании коммерческого банка.

Платежный механизм выступает одной из базовых структур рыночной экономики, от четкой и слаженной работы которого зависит эффективность функционирования всей экономической системы.

Центральным Банком РФ при активном участии коммерческих банков программу реализации денежно-кредитной политики, где поддержание и укрепление устойчивости банков становится важнейшей макроэкономической задачей. Это обусловит поворот банков к производству, даст мощный толчок для стабилизации и экономики, и денежного обращения.

1.2 Экономическое содержание финансовой устойчивости коммерческого банка

В научных публикациях по экономической и финансовой проблематике категорию финансовой устойчивости часто отождествляют с надежностью, стабильностью и равновесием. Однако требуются концептуальные уточнения в понимании данных категорий.

То есть "финансовая устойчивость банка" - это более фундаментальное понятие нежели "надежность".

С экономической точки зрения понятие финансовой устойчивости банка следует рассматривать в значении его устойчивого равновесия. При этом существует различие между понятиями "финансовая устойчивость", "равновесие" и "стабильность".

Исследование проблемы устойчивости приобрело особо важное значение в условиях бурного развития научно-технического прогресса. Данная категория стала активно использоваться в различных отраслях науки и техники, связанных с изучением сложных динамических систем (например, сооружений, транспортных средств).

Особое внимание финансовой устойчивости уделялось в экономической теории. Здесь "финансовая устойчивость" использовалась как одно из понятий экономического равновесия. Различные социально-экономические школы определяли свои концепции макроэкономического равновесия.

Как научная категория экономическая финансовая устойчивость отражает сущность особого состояния хозяйственной системы в сложной рыночной среде, характеризующего гарантию целенаправленности ее движения в настоящем и прогнозируемом будущем.

Финансовая устойчивость как экономическую категорию необходимо рассматривать в значении равновесного состояния.

Исследование научной литературы в области устойчивости позволило сформулировать следующее определение устойчивости коммерческого банка.

Под экономической финансовая устойчивостью коммерческого банка следует понимать способность коммерческого банка достигать равновесного состояния в существующей экономической среде и удерживать данное состояние в течение относительно длительного периода времени в условиях воздействия изменяющихся внешних и внутренних факторов. Неустойчивый коммерческий банк не возвращается к состоянию равновесия, из которого он по тем или иным причинам вышел, а непрерывно удаляется от него или совершает около него недопустимо большие колебания.

Важнейшей характеристикой общеэкономического содержания устойчивости любого предприятия, в том числе и банка, является ее структурная многосложность, обусловленная множеством факторов ее определяющих. Существует ряд составляющих экономической устойчивости:

Финансовая устойчивость,

Качество,

Конкурентоспособность продукции,

Конкурентоспособность технологических укладов,

Эффективность производственной и коммерческой деятельности,

Инновационность хозяйствования,

Гибкость конструкции предприятия,

Способность к диверсификации производства и продукции, воспроизводственная комплексность.

Специфика деятельности коммерческих банков диктует необходимость совершенно иной классификации составляющих устойчивости. Выделяются следующие структурные составляющие общеэкономического содержания устойчивости коммерческого банка:

Капитальная финансовая устойчивость,

Коммерческая или рыночная финансовая устойчивость,

Функциональная финансовая устойчивость,

Организационно-структурная финансовая устойчивость

Финансовая устойчивость.

Капитальная финансовая устойчивость коммерческого банка базируется на величине собственного капитала. Величина собственного капитала банка является одним из основных источников и факторов постоянства конкурентной силы банка, определяет масштабы деятельности банка, возможности погасить убытки, достаточность объема денежной массы для удовлетворения требований о выдаче вкладов. Собственные ресурсы банка представляют собой также важнейший страховой фонд для покрытия долгов в случае банкротства и источник финансирования развития банковских операций. Капитал обеспечивает банку резервы, достаточные для адекватных действий в любых непредвиденных обстоятельствах, и помогает избежать неплатежеспособности в процессе адаптации к изменяющимся условиям. Поэтому банковские законодательства в странах с рыночной экономикой требуют, чтобы коммерческие банки имели строго определенное количество капитала как условие развертывания банковской деятельности. С другой стороны, и сами банки стремятся наращивать свой капитал как условие стратегической устойчивости в конкурентной борьбе.

Основу рыночной (коммерческой) устойчивости банка составляет мера его встроенности в инфраструктуру рыночных отношений: степень и прочность связей во взаимоотношениях с государством; участие в межбанковских отношениях; системообразующая значимость для банковской сферы экономики в целом, то есть наличие отношений и связей, обеспечивающих свойство целостности; контроль определенной доли финансовых потоков в стране; длительность и качество отношений с кредиторами, клиентами и вкладчиками; теснота взаимосвязи денежного капитала банка с реальным сектором экономики; социальная значимость коммерческого банка, т.е. сосредоточение значительной доли активов и частных вкладов под эгидой одного коммерческого банка.

Функциональная финансовая устойчивость банка может иметь два возможных варианта:

а) специализация коммерческого банка на ограниченном круге услуг, которая позволяет специализированному банку более эффективно управлять выбранным ассортиментом банковских продуктов;

б) универсализация коммерческого банка, предпосылкой которой является представление о его устойчивости исходя из того, что большинство клиентов предпочитает удовлетворять весь набор своих потребностей в банковских продуктах в одном коммерческом банке.

В последнее время в современной литературе ведется дискуссия о том, какими должны быть банки - универсальными или специализированными, какие из них являются наиболее устойчивыми.

1 фактический спрос на конкретные банковские продукты (услуги) в данный момент времени и в данном регионе;

2 ожидаемое изменение спроса на услуги банков в обозримой перспективе, включая появление спроса на новые, нетрадиционные продукты;

3 меру готовности коммерческого банка к проведению тех или иных новых операций и сделок;

4 уровень рентабельности фактически проводимых и планируемых к проведению новых операций и сделок.

Устойчиво развивающийся средний банк должен активно и широко проводить 2-4 укрупненных вида операций, объективно относящихся к числу наиболее прибыльных в данный период, и постоянно поддерживать на минимально достаточном уровне свою способность выполнять любые другие операции и сделки в тех объемах, которые могут потребоваться завтра.

Ассоциация российских банков в меру необходимости и бюджетных возможностей считает целесообразным создавать специализированные банки развития. Они должны быть средством реализации определенных инвестиционных задач бюджета, создавать возможности для альтернативного финансирования программ государственной важности наряду с бюджетным финансированием.

В настоящее время принимаются меры к созданию специализированных инвестиционных банков. Так, уже функционируют Российский банк развития и Российский сельскохозяйственный банк. Однако следует принять меры к поэтапному становлению их как мощных специализированных финансовых институтов с большим радиусом действия.

Учитывая вышесказанное, очевидно, что разнообразие видов кредитных организаций в многоукладной банковской системе позволит полнее насытить финансовыми услугами все отрасли экономики, будет препятствовать распространению на всю финансовую систему кризисных явлений в случае их возникновения на отдельных сегментах рынка.

Каждый из рассмотренных вариантов функциональной устойчивости коммерческого банка имеет свои преимущества и недостатки:

специализация банка ставит его в тесную зависимость от изменения рыночной конъюнктуры, исключая возможность диверсификации деятельности банка при ее изменении;

Поэтому в специфических условиях России при решении вопросов, связанных с оптимизацией показателей устойчивости коммерческих банков, необходимо учитывать противоречивость взаимосвязи обеих тенденций - универсализации и специализации банковских продуктов и услуг.

Организационно-структурная финансовая устойчивость банка предполагает, что организационная структура банка и ее управление должны соответствовать целям и задачам деятельности банка и конкретному ассортименту банковских продуктов и услуг, выполняемых функций, посредством реализации которых банк обеспечивает достижение своей стратегии. Важнейшим параметром организационно-структурной устойчивости коммерческого банка является организационно-технологическая дифференциация отдельных видов банковской деятельности на основе функционально-технологической документации, регламентирующей его деятельность, как в рамках организационной структуры, так и выполняемых им специфических банковских функций. Для того, чтобы структура организации управления банком приобрела завершенность работоспособной системы, ему требуется целостный, содержательно согласованный комплект внутрибанковской документации (положений, инструкций и др.), регламентирующей все основные направления и способы его функционирования. Такой комплект документации позволяет:

5 повысить качество обслуживания клиентов коммерческого банка;

6 упорядочить внутрибанковские отношения, исключить принятие импульсивных решений, поднять уровень ответственности работников;

7 резко снизить вероятность проведения банком неоправданно рисковых операций.

Таким образом, речь идет о достаточно действенном инструменте обеспечения экономической устойчивости коммерческого банка.

В целях повышения организационно-структурной устойчивости коммерческие банки постоянно изменяют набор отделов и управлений, состав руководящих органов в соответствии с меняющимися условиями работы банка, новыми задачами и целями банка, рекомендациями менеджеров, аудиторов и т.д.

В то же время, несмотря на постоянные изменения, структура банка должна ориентироваться на некоторые основные принципы, которые позволяют достичь устойчивости и стабильности работы.

Финансовую устойчивость коммерческого банка следует рассматривать как своего рода обобщающий параметр, в котором синтезированы характеристики и влияния всех остальных структурных составляющих общей экономической устойчивости банка.

Финансовая устойчивость является наиболее важной составляющей устойчивости коммерческого банка с точки зрения ее актуальности для сегодняшнего этапа развития банковского сектора России. Поэтому она выбрана нами для дальнейшей детализации и подробного анализа в системе показателей, которые осуществляются ниже.

1.3 Сущность финансовой устойчивости коммерческого банка

Характеризуя понятие "финансовая устойчивость коммерческого банка", определим его основные признаки.

Так, в устойчивом развитии банков прямо заинтересовано население, которое благодаря своим сбережениям формирует ресурсную базу коммерческого банка. Вклады населения являются не только значительным, но и устойчивым ресурсом банка.

Второй признак понятия "финансовая устойчивость коммерческого банка" - это зависимость устойчивости от объема и качества ресурсного потенциала. Ресурсный потенциал банка предопределяет качественный уровень финансовой устойчивости банка. Чем большую сумму ресурсов привлекает банк и чем качественнее данные ресурсы, тем более активную деятельность по вложению своих ресурсов он проводит, тем более он укрепляет свою финансовое состояние и, соответственно, финансовую финансовая устойчивость.

Третий признак - финансовая устойчивость коммерческого банка - это динамическая категория, представляющая собой свойство возвращаться в равновесное финансовое состояние после выхода из него в результате какого-либо воздействия. На основе финансовой устойчивости банка в значительной степени выявляется его работоспособность, так как для того, чтобы быть работоспособным и нормально функционировать, коммерческий банк должен быть нечувствительным к посторонним возмущениям различного рода в течение достаточно длительного периода времени.

В целом, при рассмотрении категории "финансовая устойчивость коммерческого банка" важно сделать акцент на том, что все рассмотренные признаки должны одновременно присутствовать в рассматриваемом объекте. Это объясняется тем, что каждый признак несет свою нагрузку, отсутствие какого-либо из них ослабляет позиции банка и ведет неминуемо к возникновению различных проблем.

Таким образом, финансовая устойчивость банка - это финансовая независимость от меняющейся конъюнктуры рынка, это финансовая самостоятельность при проведении политики, это основа устойчивых взаимоотношений с клиентами и база для постоянного расширения деятельности. Этот вид устойчивости банка определяют основные интегральные финансово-экономические показатели деятельности банка, которые синтезируют характеристики других экономических составляющих его устойчивости: объем и структуру собственных средств, уровень доходов и прибыли, ликвидность и др. Итак, можно сказать, что финансовая устойчивость выражает экономическую устойчивость коммерческого банка в соответствующих финансовых показателях.

Финансовой устойчивостью банка можно управлять путем проведения комплекса мероприятий, направленных на укрепление позиции банка в банковской системе в целом. Прежде всего, это достигается обеспечением оптимального финансового состояния и выработкой эффективной стратегии развития банка.

В целом, управление финансовой устойчивостью коммерческого банка состоит из регулирования всех видов устойчивости, перечисленных выше. Совокупность финансовой и организационной устойчивости включает в себя процесс принятия стратегических решений и предполагает:

Сбор и обработку информации,

Выработку решений,

Управленческий консалтинг,

Контроль, анализ,

Регулирование,

Организацию и оптимизацию организационной структуры,

Бизнес-планирование банка и его подразделений,

Менеджмент персонала банка.

Функциональная финансовая устойчивость включает в себя исполнение принятых решений по реализации банковских операций и услуг:

Специализация банка (инвестиционный, ипотечный, инновационный, сберегательный и т.д.),

Универсализация банка с набором традиционных и специфических банковских операций и услуг.

Коммерческая и капитальная устойчивости включают в себя коммуникации банка, методическое обеспечение продуктового ряда банка, системное программное обеспечение, прикладное программное и функционально технологическое обеспечение, управление традиционными банковскими рисками и управление собственным и заемным капиталом банка.

1.4 Значение финансовой устойчивости банковской системы

Роль коммерческих банков в хозяйстве нашей страны в 1990-е годы стала возрастать по мере отхода от административно-командных методов управления экономикой. И это неудивительно, если принять во внимание то, что банковская деятельность затрагивает все отрасли экономики и все слои общества. Однако, российское общество и особенно регулирующие органы с некоторым опозданием стали осознавать фундаментальность проблем устойчивости банков.

Чтобы определить различие между устойчивостью и стагнацией, необходимо перейти от общего к частному и применить понятия устойчивости к коммерческому банку. Характеристика устойчивого банка, как правило, включает две составляющие:

) стабильный банк;

) банк, который никогда не разорится.

Стабильность банка связана с консерватизмом, раз и навсегда утвержденным кругом операций и клиентурой, высокой ликвидностью и капитализацией и т.д. Все это действительно очень похоже на определение стабильности как равновесия, сохраняющегося во времени. Однако возникает сомнение в том, что такое равновесие может существовать в реальном мире, а не в теории. Среда, в которой оперируют коммерческие банки, меняется слишком быстро, чтобы позволить банкам зафиксироваться в определенной рыночной нише и отказаться от дальнейшего развития.

Стабилизироваться положение банка может и на весьма неудовлетворительном уровне, когда банк фактически не занимается активными операциями, уничтожает расходами остатки собственных средств (если они еще существуют), либо покрывает свои административные расходы за счет дотаций от учредителей, пребывая в замороженном состоянии в ожидании лучших времен. Бизнес такого банка фактически уничтожен, активы неликвидны, в пассивах огромные суммы просроченной задолженности, однако учредителям выгодно поддерживать банк в полуживом состоянии по каким-либо другим причинам. Подобные банки по неофициальной терминологии ЦБ РФ именуются "зомбированными", однако очистить от них банковскую систему очень непросто.

Стабилизация такого рода не может считаться благом. Но надежность, определяемая как вероятность выполнения целевых установок и обязательств банка, компенсирует эту негативную позицию устойчивости (за исключением, конечно, случаев мошенничества, когда цель банка - банкротство, а обязательства - не возвращать вклады и т.д.)"

Устойчивый банк есть банк, обладающий минимальной вероятностью разорения. Банк является финансовым учреждением, поэтому, говоря о его устойчивости, мы говорим о финансовой устойчивости, максимальным удалением от которой, очевидно, является разорение (банкротство). Вероятно, удобнее всего будет определить финансовую устойчивость методом от противного, то есть, через банкротство.

Банкротство по Федеральному закону № 6-ФЗ от 08.01.98 "О несостоятельности (банкротстве)" есть "признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей". Чтобы быть признанной или объявленной, эта неспособность, согласно тому же закону, должна продолжаться не менее трех месяцев с момента наступления даты исполнения обязательств.

Таким образом, если финансовую устойчивость определить как состояние, противоположное банкротству, получится, что под финансовой устойчивостью банка следует понимать способность этого банка своевременно и в полном объеме удовлетворять требования кредиторов и государственного бюджета (который подразумевают, говоря об обязательных платежах).

Для определения финансовой устойчивости банка одной ликвидности недостаточно. Банк не может не обладать ликвидностью и при этом быть устойчивым. Это вытекает из закона о банкротстве и предварительного определения устойчивости, приведенного выше. Но всегда ли ликвидный (платежеспособный) банк является устойчивым? Например, достаточно платежеспособный на данный момент банк может в ближайшем будущем понести значительные убытки (следовательно, ухудшить свою ликвидность), если неправильно оценит потенциал какого-либо сектора рынка. Вывод: финансовую устойчивость трудно определить только через ликвидность, которая, тем не менее, является одним из необходимых элементов финансовой устойчивости.

Рассматривать финансовую устойчивость только со стороны ликвидности активов было бы не диалектично. Коммерческий банк является предприятием, созданным с целью извлечения прибыли и функционирующим в условиях рыночной экономики, а это не позволяет ему держать все или большую часть своих активов в наиболее ликвидной форме. Ликвидность не есть абсолютное благо для банка, она несет в себе и вред, следовательно, ее нужно чем-то уравновесить. Принимая во внимание то, что коммерческому банку необходимо получать прибыль для продолжения своего существования, самым разумным противовесом ликвидности следует считать показатели прибыльности.

Показателям прибыльности отдают приоритет, потому что сам по себе размер прибыли еще ни о чем не говорит, прибыль, достаточная для одного банка, может оказаться неприемлемой для другого. Возникает вопрос: что значит "достаточная прибыль"? Поскольку мы уже упоминали об опасности стагнации, достаточной мы считаем такую прибыль, которая позволяет банку развиваться, приспосабливаясь к изменяющимся условиям конкурентной среды. Не стоит забывать также об опасной зависимости от внешнего финансирования (дополнительных взносов учредителей, эмиссии акций и облигаций, привлеченных на долгий срок кредитов), в которую попадают многие банки, прибыли которых не достаточно для развития. Чтобы реально оценить эффективность работы банка и достаточность его прибыли, нужно отнести объем прибыли к какой-либо рациональной базе, например, к размеру активов.

Активы коммерческого предприятия (и банк здесь не исключение) должны находиться в постоянном движении, чем больше оборотов они совершат, тем выше прибыль. Чем выше прибыль, тем больше возможностей для развития: покупки зданий, современного оборудования, расширения филиальной сети, внедрения новейших технологий, привлечения квалифицированных специалистов. Все это способствует расширению клиентской базы банка, укреплению доверия к нему контрагентов, росту его резервов и, таким образом, дальнейшему уменьшению вероятности банкротства.

В то же время, банк относится к предприятиям, создающим основную прибыль путем операций не с собственными, а с заемными средствами, а значит, и требования к его ликвидности должны быть выше, другими словами, необходимо уравновесить ликвидность активов и их прибыльность.

Итак, теперь мы можем дать расширенное определение финансовой устойчивости: устойчивым мы будем называть банк, структура баланса которого позволяет ему не только своевременно рассчитываться по своим обязательствам, но и получать стабильную прибыль, достаточную для развития банка .

Для обеспечения такой устойчивости банк должен обладать следующим основным свойством: в структуре его активов должно существовать равновесие между ликвидностью и прибыльностью. Это значит, что, с одной стороны, банк удовлетворяет всем официальным нормативам ликвидности, а также дополнительному нормативу, предложенному в данной работе. С другой стороны, прибыльность активов такого банка позволяет ему получать стабильную прибыль, не попадая в чрезмерную зависимость от внешних источников финансирования.

Глава 2. "Оценка устойчивости коммерческого банка"

Для исследования и оценки устойчивости коммерческого банка в работе в соответствии с заданием был выбран один из достаточно крупных банков России по величине активов ОАО "Промсвязьбанк".

Общая характеристика коммерческого банка ОАО "Промсвязьбанк"

Промсвязьбанк , Москва (основан в 1995 году) - один из ведущих российских частных банков с активами более 463 млрд. рублей по состоянию на 01.10.2014. Промсвязьбанк по итогам III квартала 2014-го года занимает 10-е место среди крупнейших российских банков по размеру активов по версии Интерфакс-ЦЭА <#"783134.files/image001.gif">

Собственный капитал Банка увеличился за год на 42,4% (2 415 млн. рублей), на 1 января 2013 года он составил 8 105 млн. рублей (на 1 января 2012 года 5 690 млн. рублей).

В течение года Банк соблюдал обязательные нормативы и выполнял все свои обязательства.

2.1.1 Кредитные и вексельные операции

В истекшем году сохранилась тенденция к увеличению объема кредитных вложений. Стратегия Банка в области кредитования направлена на поддержку реального сектора экономики России.

По сравнению с началом года кредитный портфель увеличился на 23,1% (8 801 млн. рублей) и составил на 1 января 2013 года 46 909 млн. рублей. Более 92% кредитов предоставлено юридическим лицам. Приоритетное право при кредитовании предоставлялось клиентам, с которыми сложились давние и прочные взаимоотношения, но наряду с этим устанавливались кредитные отношения и с новыми заемщиками.

Кредиты, выданные клиентам на финансирование инвестиционных программ, увеличились за год на 30% и составили на конец года 20 175 млн. рублей, что обеспечило рост на 46,2% всей ссудной задолженности. Инвестиционный кредитный портфель формировался в различных валютах: в евро (32,3 млн. евро), в долларах США (26,9 млн. долларов) и российских рублях (18 млрд. рублей). Одним из источников финансирования являются привлеченные средства иностранных банков (на 01.01.09 г. 20,4 млн. евро и 13,8 млн. долларов США).

Основные направления инвестиционной деятельности:

строительство объектов административно-торгового назначения и коммерческого жилья в Волгограде, Астрахани, Ставрополе, Ярославле, Воронеже, Владимирской области;

приобретение оборудования, автотранспорта и реконструкция производственных мощностей;

развитие производства мукомольной продукции и подсолнечного масла;

развитие сельскохозяйственных предприятий, торговых сетей, медицинских центров.

Увеличились объемы кредитования физических лиц. Объем предоставленных кредитов составил 3 323 млн. рублей и вырос за год на 6,4%.

Портфель учтенных векселей увеличился по сравнению с началом года на 50 млн. рублей и по состоянию на 1 января 2013 года составил 822 млн. рублей.

2.1.2 Операции с ценными бумагами

Портфель ценных бумаг формировался в основном высоколиквидными долговыми обязательствами. Общий объем вложений в ценные бумаги на 1 января 2013 года составил 7 млрд. рублей.

Портфель ценных бумаг формировался из обращающихся на рынке облигаций Российской Федерации, а также субфедеральных и корпоративных, входящих в ломбардный список Банка России.

В 2012 году в условиях развившегося во второй половине года кризиса ликвидности произошло резкое падение цен на все виды облигаций, в результате чего сформировалась отрицательная разница от переоценки портфеля ценных бумаг.

Совокупный чистый доход от операций с ценными бумагами в 2012 году составил 112 млн. рублей.

2.2 Международные и документарные операции

В 2012 году активно велась работа в области постфинансирования. В течение года для клиентов, осуществляющих закупки товаров по импорту, было организовано 8 новых сделок по постфинансированию через банки Италии, Нидерландов, Германии на сумму 19,9 млн. евро. Общая сумма аккредитивов, открытых на условиях постфинансирования, по состоянию на 1 января 2013 года превысила 20,8 млн. евро. В истекшем году были налажены деловые связи с голландским экспортным кредитным агентством Atradius.

Документарные аккредитивы продолжают активно использоваться клиентами Банка и во внутренних расчетах. С начала года было открыто 440 аккредитивов на сумму 1,3 млрд. рублей. Доход от операций с аккредитивами составил 22,3 млн. рублей (в 2011 году 19,4 млн. рублей).

Оказывая услуги клиентам в сфере международных расчетов, Банк в соответствии с законодательством Российской Федерации осуществляет функции агента валютного контроля. Общая сумма экспортной выручки, поступившей клиентам, составила 422,2 млн. долларов США, платежей за импортируемые товары 1 276,8 млн. долларов. Количество открытых паспортов сделки увеличилось с 6 238 до 7085. За выполнение функций валютного контроля получен доход в сумме 59,7 млн. рублей.

В течение года по поручению клиентов Банк выдал 469 гарантий в обеспечение их обязательств перед российскими и иностранными партнерами на сумму, эквивалентную 300,6 млн. долларов США (в 2011 году 273 млн. долларов). Комиссионный доход составил 155,5 млн. рублей (в 2011 году 128,2 млн. рублей). Всего на 1 января 2013 года гарантийные обязательства Банка (в рублевом эквиваленте) составляли 5,2 млрд. рублей (на 1 января 2012 года 5,1 млрд. рублей).

2.2.1 Услуги, оказываемые клиентам

ОАО "Промсвязьбанк" развивается и работает как классическое, универсальное и высокотехнологичное кредитное учреждение, с пониманием запросов и потребностей своих клиентов.

Одной из наиболее востребованных услуг для корпоративных клиентов является обслуживание внутреннего платежного оборота в безналичной и наличной формах.

Объем операций с денежной наличностью по сравнению с прошлым годом увеличился на 28,2%. Поступления от клиентов выросли на 23,1%. Спрос на наличные деньги возрос на 34,2%. Обязательства перед клиентами по обеспечению денежной наличностью выполнялись своевременно и в полном объеме.

Объем работ по доставке денежной наличности, выполненный собственной службой инкассации Банка, увеличился за год на 3,8%, по инкассации денежных средств на 23,4%. Заключено 123 договора на предоставление инкассаторских услуг. Комиссионный доход от кассовых операций составил 560,3 млн. рублей (в 2011 г. 476,7 млн. рублей), от услуг инкассации 44,4 млн. рублей. Физическим лицам предлагается услуга по сопровождению ценностей (получен доход 138,9 тыс. рублей). При осуществлении расчетных операций применялись различные формы расчетов и режимы обслуживания. Банк предлагает ведение банковского счета с использованием ПТК "БанкКлиент". В 2012 году было заключено 4 384 таких договоров (в 2011 году 3 390). За обслуживание клиентов с использованием ПТК "БанкКлиент" получен доход в сумме 99 млн. рублей (в 2011 году 55,7 млн. рублей).

Являясь участником Системы страхования вкладов, Банк проводит активную работу по привлечению средств физических лиц во вклады, предлагая своим клиентам выгодные и удобные условия для размещения денежных средств. Объем вкладов (включая счета пластиковых карт) во всех валютах в рублевом эквиваленте увеличился на 12,8% и составил на 1 января 2013 года 23,4 млрд. рублей.

Банком проводится работа, направленная на расширение объема предоставляемых услуг физическим лицам в сфере расчетов. В январе-декабре 2012 года принято более 3,7 миллиона платежей за жилищно-коммунальные и иные услуги на общую сумму 16,1 млрд. рублей. Доход от указанных операций составил 89,5 млн. рублей (в 2012 году 53,2 млн. рублей).

Объем принятых и выплаченных денежных переводов по платежным системам, с которыми сотрудничает Банк, также увеличился. По системе Вестерн Юнион в 2013 году объем операций составил 91,6 млн. долларов США (рост в 1,3 раза) и 1 млрд. рублей (рост в 1,7 раза). По системе Анелик проведено 32 тысячи платежей в долларах США на сумму 19,3 млн. долларов (в 2012 году 18 млн. долларов) и 28 тысяч платежей в российских рублях на 655 млн. рублей (рост в 1,2 раза). Общая сумма дохода, полученного от приема и выплаты переводов, составила 30,8 млн. рублей (в 2012 году 26,5 млн. рублей).

Доходы от валютно-обменных операций увеличились в 2,3 раза и составили 116,3 млн. рублей. Операции с наличной иностранной валютой в отчетном периоде осуществляли 149 операционных касс.

Доход от сдачи в аренду индивидуальных сейфов составил 34,1 млн. рублей. Банк активно развивает услуги, связанные с использованием пластиковых карт. В рамках проведенной работы можно выделить следующие важные моменты:

получена лицензия на торговый эквайринг в платежной системе Visa International, что позволяет без посредников обслуживать торгово-сервисные предприятия;

началась эмиссия карт Visa Electron Nonpersonalized, выпуск которых производится без нанесения на карту имени и фамилии держателя в день обращения клиента в Банк;

запущена программа предоставления скидок держателям карт Банка при совершении ими покупок

в торгово-сервисных предприятиях, работающих с Банком по программе эквайринга;

завершен процесс сертификации на эмиссию и эквайринг чиповых карт Visa, начался процесс перевода банкоматов на прием и обслуживание чиповых карт (к концу года 93% банкоматов принимали чиповые карты);

реализованы различные проекты с клиентами (например, организация дотационного питания сотрудников с использованием локальных карт).

Объем эмиссии карт Банка увеличился за год на 42% с 269,5 до 382,7 тысячи активных действующих карт. Остатки средств на счетах банковских карт составили к концу года в рублевом эквиваленте около 3 млрд. рублей (рост на 15%). По картам Банка совершено 12,5 млн. операций на общую сумму 43,1 млрд. рублей. По сравнению с прошлым годом данные показатели увеличились в 1,7 раза.

Сеть банкоматов Банка увеличилась в 1,6 раза, количество банкоматов на 1 января 2013 года составило 757 единиц (прирост на 283 банкомата). Выросло также количество пунктов выдачи наличных, оборудованных электронными терминалами (на 1 января 2012 года 159, на 1 января 2013 года 187); введено в эксплуатацию 27 платежных киосков (в 2011 году 14).

В 2012 году активно развивается торговый эквайринг. Количество торгово-сервисных точек, принимающих к оплате банковские карты, выросло за год с 1 360 до 2 439, а обороты с 0,7 до 1,6 млрд. рублей. Договоры эквайринга заключены с 679 торгово-сервисными предприятиями, на конец года действовало 1 250 договоров.

Совокупный доход от операций с использованием пластиковых карт составил в 2012 году 348 млн. рублей (в 2011 году 225 млн. рублей).

Финансовые результаты деятельности Банка

Финансовые результаты деятельности Банка в 2013 году определяли операции кредитования юридических лиц.

Доход от всех видов деятельности (процентный, комиссионный и прочие операционные доходы) составил 8 712 млн. рублей.

Процентные доходы увеличились по сравнению с прошлым годом на 2 462 млн. рублей и составили 6 735 млн. рублей. Доход, полученный от операций кредитования клиентов, составил 6 297 млн. рублей (в 2011 году 4 024 млн. рублей).

Непроцентные доходы составили 1 976 млн. рублей, в том числе комиссии от услуг клиентам 1 575 млн. рублей.

Балансовая прибыль на 1 января 2013 года составила 1 539 млн. рублей. Величина чистой прибыли, остающаяся в распоряжении Банка после уплаты налогов, составила 910,6 млн. рублей.

Глава 3. "Механизм обеспечения финансовой устойчивости коммерческого банка, на примере ОАО "Промсвязьбанк"

3.1 Основные проблемы коммерческих банков, требующие повышения их финансовой устойчивости

Посткризисные процессы в сегодняшней российской экономики существенно осложняют положение в банковском секторе России. Возможности получения надежной прибыли относительно сокращаются. Финансовые затруднения банковских партнеров и клиентов, кризис неплатежей осложняют положение банков, а наименее устойчивых из них приводят к банкротству. Аферы со средствами населения подрывают доверие к финансовым институтам. Инфляционные всплески, прогнозы роста нестабильности, слабая предсказуемость государственной экономической политики повышают риск не только производственных инвестиций, но и любых долгосрочных процессов.

Крупнейшие банки накапливают определенный потенциал для финансирования проектов в приоритетных отраслях, создания стратегических финансово-промышленных альянсов как "локомотивов" российской экономики. Повысился интерес крупных банков к вложениям в экономически необходимые либо оригинальные и конкурентно-способные на мировом уровне производства.

Важнейшими направлениями развития банковского сектора стали расширение сети филиалов по всей стране, установление связей с банковскими учреждениями ближнего зарубежья, стремление выйти на финансовые рынки Запада. Нарастает динамизм изменений в банковской сфере, что связано с нестабильностью конъюнктуры кредитного рынка, усилением межбанковской конкуренции, расслоением среди банковских учреждений.

Банковское дело затрагивает в конечном счете ожидания, чувства и планы конкретных людей. Банки, стремящиеся выжить в современной конкуренции должен стремиться к тому, чтобы чаяния его клиентов становились реальностью. Реальное же возникает и живет на какой-то основе - духовной, нравственной, материальной. Надежность банка - главная из составляющих той основы, на которой сохраняются и приумножаются средства Акционеров и Клиентов.

3.2 Система показателей финансовой устойчивости коммерческих банков

В современных условиях снижение степени финансовой устойчивости коммерческих банков, усиление конкурентной борьбы, возникновение кризисных явлений в банковской сфере, постоянное изменение внешних условий, в которых осуществляют деятельность коммерческие банки, требуют соответствующей реакции со стороны коммерческих банков - глубокой оценки их финансовой устойчивости, изыскания способов ее повышения. Важным в обеспечении условий устойчивого функционирования банковского сектора является наличие определенных методик по оценке финансового положения коммерческих банков.

Комплексное исследование финансовой устойчивости коммерческих банков на основе методов анализа отдельных показателей, достигнутых результатов в их динамике является наиболее объективным. Для оценки финансовой устойчивости банков необходима оценка в развитии, в сопоставлении с тем, что было с ними раньше, насколько стабильны их показатели, что отсутствует в рейтингах.

Поэтому основной задачей является создание методики анализа устойчивости на основании использования модифицированной системы коэффициентов без ранжирования кредитных организаций по каким-либо признакам.

Важной теоретической составляющей предлагаемой методики оценки устойчивости банка является обоснование критериев финансово устойчивого банка в условиях воздействия изменяющихся внешних и внутренних факторов. Исследования, проведенные в предыдущем параграфе, выявили и конкретизировали следующие критерии устойчивого функционирования коммерческого банка: достаточность капитала, ликвидность, качество активов, качество пассивов и прибыльность. Данные критерии составляют основу системы оценки финансовой устойчивости банков (см. Приложение №1).

Традиционно оценка финансовой устойчивости банка предполагает использование определенного набора показателей, которые могут быть сгруппированы следующим образом:

Показатели достаточности капитала;

2. Показатели ликвидности;

Показатели, характеризующие качество пассивов;

Показатели, характеризующие качество активов;

Показатели прибыльности.

На практике для оценки данных показателей применяется достаточно большое количество коэффициентов. Поэтому возникает задача выбора из существующего множества коэффициентов только тех, которые оказывают наибольшее влияние на финансовую устойчивость банка. Выбор коэффициентов должен опираться не на субъективные суждения аналитиков, а на установление строгой зависимости от этих факторов финансового состояния банков. Поэтому, не пытаясь изобретать новые коэффициенты для оценки ликвидности, прибыльности, достаточности капитала, качества активов и пассивов, в работе проведено исследование наиболее часто встречающихся в различных методиках коэффициентов по выбранным показателям устойчивости банков.

Односторонность и ограниченное значение каждого из коэффициентов свидетельствует о целесообразности использования для оценки устойчивости совокупности таких коэффициентов (см. Таблицу 3.2.1). В этой связи данные коэффициенты должны выражать определенную систему, раскрывающую его деятельность с оптимальных позиций. Представленные в таблице 3.2.1 коэффициенты являются наиболее показательными и чаще всего используются для определения достаточности капитала, ликвидности, рентабельности и качества активов и пассивов.

Основным требованием, которому должны быть удовлетворены коэффициенты устойчивости, используемые в методике, является их сочетаемость, сопоставимость между собой по размерности и направленности.

Рассмотрим представленные в Таблице 3.2.1 коэффициенты более подробно.

Капитал является одной из наиболее важных интегральных характеристик коммерческого банка. Оценку достаточности капитала можно производить либо на основе абсолютных, либо на основе относительных показателей. Его размер в абсолютном выражении определяет способность банка сохранять устойчивость в кризисные периоды, иными словами, характеризует возможности кредитной организации нести убытки без нанесения серьезного ущерба своей платежеспособности. Капитал также отражает совокупную эффективность работы банка, степень доверия акционеров и клиентов к его деятельности, качество менеджмента.

Таблица 3.2.1.

Система показателей, используемых при оценке финансовой устойчивости коммерческих банков

Показатели устойчивости	Коэффициенты, нормативы	Порядок расчета коэффициентов, нормативов, характеризующих показатели устойчивости
Достаточность капитала	1.1 Коэффициент достаточности капитала	(Капитал / Активы, взвешенные с учетом риска) * 100%
Качество пассивов	2.1 Коэффициент клиентской базы 2.2 Коэффициент стабильности ресурсной базы	((Вклады граждан + Средства юридических лиц) / общий объем привлеченных средств) * 100% ((Суммарные обязательства - Обязательства до востребования) / суммарные обязательства) * 100%
Качество активов	3.1 Коэффициент эффективности использования активов 3.2 Коэффициент агрессивности кредитной политики 3.3 Коэффициент качества ссудной задолженности	(Активы, приносящие доход/ суммарные активы) 100% (Ссудная задолженность/ привлеченные ресурсы банка) 100% ((Ссудная задолженность - расчетный РВПС) / ссудная задолженность) 100%
Ликвидность	4.1 Норматив мгновенной ликвидности 4.2 Норматив текущей ликвидности 4.3 Норматив общей ликвидности	(Высоколиквидные активы /обязательства до востребования) 100% (Ликвидные активы / обязательства до востребования и на срок до 30 дней) 100% (Ликвидные активы/ (общая сумма активов - обязательные резервы)) * 100%
Прибыльность	5.1 Коэффициент рентабельности активов 5.2 Коэффициент рентабельности капитала	(Прибыль/совокупные активы) * 100% (Прибыль / капитал) * 100%

*РВПС - резервы на возможные потери по ссудам;

Принимая во внимание требования Центрального банка РФ по выполнению экономических нормативов, капитал является ограничителем масштабов банковских операций, осуществляемых коммерческими банками, и оценка его величины производится в соответствии с Положением ЦБ РФ "О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций" от 26 ноября 2011 года № 159-П, которое разработано с учетом стандартов Базельского комитета по надзору за банками.

Однако абсолютные показатели не дают полной и объективной информации об объекте исследования. При определении величины капитала в абсолютном выражении трудно судить о том, достаточно ли этой величины для выполнения банком его основных функций или нет. Использование системы относительных показателей расширяет возможности изучения и оценки финансового состояния коммерческих банков, в частности, показателя их собственного капитала.

Таким образом, представляет интерес для оценки устойчивости коммерческих банков коэффициент достаточности капитала, расчет которого приведен в таблице 3.2.1. Данный коэффициент показывает, насколько вложения банка в рискованные активы защищены собственным капиталом. Однако, если рассматривать коэффициент достаточности капитала изолированно от других показателей деятельности банков, то он может дать неверное представление об устойчивости кредитной организации. При комплексном рассмотрении устойчивости коммерческих банков большое значение имеют показатели ликвидности, качества активов и пассивов, рентабельности банков.

Для оценки уровня ликвидности коммерческих банков были выбраны нормативы, установленные ЦБ РФ Инструкцией № 1: мгновенной, текущей и общей ликвидности. Они представляют собой соотношение статей актива баланса банка, имеющих определенный срок возврата, с соответствующими по срокам погашения статьями пассива, а также долю ликвидных активов в общей их сумме. Норматив долгосрочной ликвидности в систему коэффициентов для оценки финансовой устойчивости банка не включен, так как он не отвечает требованиям, которым должны соответствовать коэффициенты, используемые в предлагаемой методике (сочетаемость и сопоставимость между собой по размерности и направленности).

Оценка уровня ликвидности банка производится путем сопоставления значения коэффициентов ликвидности конкретного банка, рассчитанных по методике Банка России, с установленными нормами. Органы банковского надзора обязывают поддерживать коэффициенты ликвидности на определенном уровне.

Норматив мгновенной ликвидности означает способность банка выполнить свои обязательства перед вкладчиками на текущий момент. Минимально допустимое значение норматива устанавливается в размере 20%.

Норматив текущей ликвидности по экономическому содержанию означает, в какой мере ликвидная часть всех активов баланса банка может единовременно погасить обязательства до востребования и на срок до 30 дней, поскольку вкладчики таких средств могут потребовать их возврата у банка в любой момент. Минимально допустимое значение норматива устанавливается ЦБ РФ в размере 70%. Поддержание норматива текущей ликвидности на требуемом уровне означает, что банк должен соблюдать строгое соответствие между сроками, на которые привлекаются средства вкладчиков, и сроками, на которые эти средства размещаются в активные операции.

Еще одним показателем ликвидности, установленным ЦБ РФ, является норматив общей ликвидности. Данный коэффициент позволяет регулировать необходимый уровень ликвидности баланса посредством установления доли ликвидных активов в общей их сумме. По экономическому содержанию он означает, в каких предельных пропорциях необходимо и экономически целесообразно поддерживать соотношение ликвидных и общих активов, чтобы были одновременно обеспечены и должный уровень ликвидности баланса, и высокий уровень доходности банка по активным операциям. Минимально допустимое значение норматива общей ликвидности устанавливается в размере 20%. Завышенное значение норматива общей ликвидности говорит о том, что коммерческие банки несут реальные потери по доходам от такого размещения в активные операции, а это свидетельствует о неспособности управлять ликвидностью и эффективно осуществлять свою деятельность в целом. Значение норматива ниже минимально допустимого свидетельствует о потери ликвидности банка и, следовательно, его способности вовремя рассчитаться по своим долговым обязательствам.

Качество пассивов коммерческого банка характеризуется такими основными показателями как коэффициент клиентской базы и коэффициент стабильности ресурсной базы.

Коэффициент клиентской базы показывает долю средств клиентов (юридических и физических лиц) в общем объеме привлеченных средств и характеризует качество ресурсной базы банка, его устойчивость и независимость от иных внешних источников финансирования (МБК, кредитов ЦБ РФ). Чем выше данный показатель, тем более устойчив банк, так как его ресурсная база формируется за счет средств, которые банк привлек от населения и от своих корпоративных клиентов.

Поскольку средства населения и юридических лиц привлекаются на различные сроки и на разных условиях, то важным моментом при оценке качества ресурсной базы банка является определение доли наиболее стабильной части ресурсов банка, представленной долгосрочными обязательствами в его суммарных обязательствах. Это отношение представляет собой коэффициент стабильности ресурсной базы.

Стабильность ресурсов банка напрямую определяет его способность размещать свои средства в наиболее доходные активы и, соответственно, получать по ним прибыль. Отсюда следует, что качественное совершенствование структуры депозитной базы должно проходить в направлении увеличения доли менее дорогостоящих инструментов - срочных депозитов, поддерживающих ликвидность баланса, при уменьшении доли дорогостоящих межбанковских кредитов и дешевых, но совершенно непредсказуемых по своему поведению во времени депозитов до востребования.

Качество активов коммерческого банка должно обеспечивать ликвидность, доходность и, в конечном итоге, финансовую устойчивость коммерческого банка.

Анализ качества активов традиционно начинается с рассмотрения коэффициента эффективности использования активов, который показывает, какую долю в суммарных активах занимают активы, приносящие доход. Размер доходных активов должен быть достаточен для безубыточной работы банка. Нормальным считается, если доля доходных активов составляет не менее 65%, либо ниже, но при условии, что доходы банка превышают его расходы.

Низкий уровень данного показателя (ниже 65%) может свидетельствовать о преобладании в структуре вложений коммерческих банков неработающих активов, где основную долю на сегодняшний день занимают остатки средств на корреспондентских счетах. Данный факт следует рассматривать неоднозначно, то есть как положительно, так и отрицательно: повышается устойчивость банков с точки зрения ликвидности, но при этом снижается устойчивость, так как уровень доходности достаточно низок. Кроме того, низкое значение данного коэффициента может говорить о невыполнении банками в должной степени своей основной функции - удовлетворение потребностей экономики и населения в кредитных ресурсах.

Предметом углубленного анализа качества активов являются кредитные операции коммерческого банка. Для более точной характеристики кредитной политики банков необходимо рассчитывать коэффициент агрессивности кредитной политики, определяемый как отношение ссудной задолженности к привлеченным ресурсам банка. Данный коэффициент отражает характер кредитной политики. Рекомендуемое значение коэффициента - 65%, что свидетельствует об активной работе коммерческих банков с реальным сектором экономики, но в пределах ожидаемого уровня рисковых потерь.

Значение коэффициента менее 65% говорит о низкой кредитной активности банка. Высокое значение данного показателя характеризует достаточно агрессивную кредитную политику, что повышает риск невозвратности выданных ссуд и, как следствие, возможность убытков по этим операциям. При неблагоприятной экономической ситуации такая кредитная политика может привести даже к частичной утрате собственных средств.

При оценке кредитной деятельности банков важной является качественная характеристика кредитного портфеля банка. Для этого рассчитывается коэффициент качества ссудной задолженности, который показывает уровень безрисковых вложений в кредитование в общей сумме ссудной задолженности. Данный коэффициент определяет степень квалифицированности подходов при управлении кредитным портфелем банка для сохранения устойчивого положения. Оптимальный уровень коэффициента качества ссудной задолженности равен 99%. Чем больше данный показатель, тем лучше качество кредитного портфеля коммерческого банка.

Особого интереса с точки зрения оценки финансовой устойчивости банка заслуживают показатели прибыльности. Анализ прибыльности банковской деятельности проводится с целью оценки ее достаточности для продолжения успешного функционирования коммерческого банка, в частности своевременного и полного покрытия расходов, связанных с не возвратом банковскихактивов, формированием внутри банковских источников для затрат на развитие коммерческого банка и повышение его конкурентоспособности, а также для формирования необходимого уровня дивидендов, выплачиваемых акционерам.

Важным показателем прибыльности является коэффициент рентабельности активов, представляющий собой соотношение прибыли, полученной банком, к величине его совокупных активов. Рост данного коэффициента должен оцениваться положительно, так как он свидетельствует о повышении эффективности использования банком имеющихся активов, но при этом следует иметь в виду, что слишком высокое его значение может сигнализировать о повышенной степени рисков, сопряженных с размещением банком своих активов. Низкая норма прибыли активов коммерческих банков свидетельствует о консервативной кредитной политике и чрезмерных операционных расходах.

Другим показателем эффективности деятельности банка является коэффициент рентабельности капитала, который исчисляется как отношение прибыли банка к его собственному капиталу. Данный коэффициент свидетельствует о степени отдачи капитала банка. В последние годы средняя норма рентабельности капитала в банках США составляет 13-16%, французских - 5%, британских - 20%. В России оптимальная норма рентабельности собственного капитала должна составлять около 10%.

Таким образом, использование системы коэффициентов, предложенных методикой, позволило бы достаточно полно оценить финансовую устойчивость коммерческих банков. Предлагаемые настоящей методикой подходы базируются на оценке совокупности критериев устойчивости банков и нацелены на проведение экспресс-анализа финансового состояния банка.

Конечная цель проведения анализа состоит в выявлении проблем у коммерческих банков, связанных с устойчивостью на стадии их формирования. Непосредственно в рамках анализа решается задача получения достоверной картины текущего финансового положения коммерческих банков, существующих тенденций его изменения и прогноза на перспективу, в том числе при возможном неблагоприятном изменении внешних условий. Для этого коммерческие банки оцениваются в динамике, что позволяет определить положительные и отрицательные стороны их деятельности. Это определяется тем, что показатели развития банков, а не состояния на определенный момент дают несравненно большую информацию об устойчивости. То есть более типичным и плодотворным является анализ устойчивости банка с позиции его развития.

В целом, предлагаемая методика экспресс-оценки финансовой устойчивости коммерческих банков может быть представлена в следующем виде:

Исходя из теоретического обоснования критериев устойчивости коммерческих банков, сначала определяется весь набор коэффициентов, используемых для оценки показателей устойчивости;

2. Обосновав критерии, исчисляются коэффициенты, характеризующие показатели достаточности капитала, ликвидности, прибыльности, качества активов и пассивов по каждому конкретному банку;

Рассчитанные коэффициенты сравниваются с оптимальными значениями;

На основе анализа коэффициентов устойчивости в динамике определяется степень финансовой устойчивости коммерческого банка и делаются выводы о текущем и прогнозном финансовом состоянии банков.

Созданная методика экспресс-анализа отражает комплексный подход к оценке устойчивости коммерческого банка как сложной динамической системы, дает его клиентам сравнительную оценку текущего состояния банка, а также позволяет судить об устойчивости финансового положения в будущем.

3.3 Оценка финансовой устойчивости коммерческого банка ОАО "Промсвязьбанк"

С помощью предложенной экспресс-оценки финансовой устойчивости коммерческих банков по формулам, приведенным в Таблице 3.2.1 был оценен уровень финансовой устойчивости коммерческого банка ОАО "Промсвязьбанк". Исходными данными для анализа послужили данные бухгалтерской отчетности за 2010 - 2013 финансовые годы в виде бухгалтерских балансов Форма № 1 и отчетов о прибылях и убытках (Приложение № 1 - 3).

За указанный период были рассчитаны следующие показатели, характеризующие динамику финансовой устойчивости ОАО "Промсвязьбанк".

Коэффициент достаточности капитала;

2. Коэффициент клиентской базы;

Коэффициент стабильности ресурсной базы;

Коэффициент эффективности использования активов;

Коэффициент агрессивности кредитной политики;

Коэффициент качества ссудной задолженности;

Норматив мгновенной ликвидности;

Норматив текущей ликвидности;

Норматив общей ликвидности;

Коэффициент рентабельности активов;

Коэффициент рентабельности капитала.

Результаты проведенных расчетов сведены в Таблицу 3.3.1

Таблица 3.3.1

Система показателей по оценке финансовой устойчивости ОАО "Промсвязьбанк"

Показатели устойчивости	Коэффициенты, нормативы	Среднее значение
Коэффициент достаточности капитала
Качество пассивов	Коэффициент клиентской базы
	Коэффициент стабильности ресурсной базы
Качество активов	Коэффициент эффективности использования активов
	Коэффициент агрессивности кредитной политики
	Коэффициент качества ссудной задолженности
Ликвидность	Норматив мгновенной ликвидности
	Норматив текущей ликвидности
	Норматив общей ликвидности
Прибыльность	Коэффициент рентабельности активов
	Коэффициент рентабельности капитала

Графическое представление результатов расчета показателей по оценке финансовой устойчивости ОАО "Промсвязьбанк" показано на следующих графиках.

Анализ результатов проведенных расчетов свидетельствует о том, что у Банка имеются проблемы по следующим показателям, характеризующим его финансовую устойчивость:

Коэффициент достаточности капитала 6,7% - менее рекомендуемых 10%;

2. Коэффициент эффективности использования активов 54,5% - менее рекомендуемых 65%;

Коэффициент качества ссудной задолженности 96,5% - менее рекомендуемых 99%;

Норматив мгновенной ликвидности 18,5% - менее рекомендуемых 20%;

Коэффициент рентабельности активов 2,9% - менее рекомендуемых 5 %.

В связи с этим представляется возможным разработать и сформулировать предложения по повышению финансовой устойчивости исследуемого Банка.

Механизм повышения устойчивости ОАО "Промсвязьбанк" за счет роста достаточности капитала

В соответствии с проведенными исследованиями можно сделать вывод, что фактический уровень капитализации ОАО "Промсвязьбанк" для банка такого уровня является достаточно низким. На конец 2013 года отношение собственных средств к общей сумме активов составило около 6%.

Данное отношение выглядит очень неблагополучно в контексте настоящего финансового кризиса, быстрых темпов роста объемов кредитований и высокой концентрированности активов.

Главным образом состояние капитала ОАО "Промсвязьбанк" регулируется в рамках общего процесса управлением капиталом, осуществляемого акционерами Банка. Эта деятельность направлена, прежде всего, на выполнение нормативов минимальной достаточности капитала в соответствии с требованиями Центрального Банка Российской Федерации.

Основными направлениями повышения капитализации банка должны быть следующие.

1. Увеличения уставного капитала путем поглощения других кредитных организаций, использования эмиссионных методов, привлечения дополнительных инвестиций на внутреннем финансовом рынке, в том числе за счет первичных публичных размещений акций среди широкого круга инвесторов, включая население.

2. Предприятие ряд мер по увеличению притока пассивов Банка, т.е. создание новых, более выгодных условий для вкладчиков, использование более активной рекламной компании, и др. мер, направленных на привлечение Инвесторов.

Использование возможности рефинансирования Банка России в виде участия в депозитных и кредитных аукционах, использование государственных мер по направлению финансирования кредитных организаций с целью поддержания устойчивости банковской системы России и др.

3.4 Механизм повышения устойчивости ОАО "Промсвязьбанк" за счет улучшения качества активов банка

Основным фактором, влияющим на качество активов ОАО "Промсвязьбанк", является относительно низкий уровень диверсификации размещаемых банком активов в различные финансовые инструменты, использующиеся на финансовых рынках России, где банкам приходится иметь дело с высоким спекулятивным уровнем рисков. Кроме того, ОАО "Промсвязьбанк" в значительной степени подвержен риску, связанному с концентрацией его бизнеса на отдельных контрагентах. Также очень велик уровень риска, обусловленного кредитованием группы строительных компаний и вложениями в корпоративные ценные бумаги.

В определенной степени корпоративные кредиторы являются для ОАО "Промсвязьбанк" фактором риска, хотя именно ОАО они является самой устойчивой группой в финансовом отношении на российском рынке.

В связи с указанным выше, для дальнейшего повышения устойчивости Банку рекомендуется предпринять следующие шаги.

1. Увеличить диверсификацию активов путем реструктуризации портфеля Банка, включая векселя, продать часть кредитного портфеля, секьюритизировать активы и др.

2. Банк нуждается в прямых государственных инновационных программах, предусматривающих развитие и совершенствование российской банковской системы, в том числе посредством разработки и внедрения в практику новых научных рекомендаций, отвечающих потребностям развития рынка на отдельных этапах его функционирования.

Развивать научные подходы к оценке концентрации кредитных рисков по операциям и сделкам со связанными с ними контрагентами (заемщиками), группами взаимосвязанных контрагентов, а также по секторам экономики и в территориальном разрезе. Совершенствовать подходы к надзору за рисками по операциям и сделкам внутри банковской группы (холдинга).

Интенсифицировать работу, направленную на повышение качества капитала и недопущение фиктивного капитала в банковском секторе.

Соблюдать требования о доведении до сведения заемщиков информации о размере эффективной процентной ставки.

Продолжить проведение комплексной оценки финансовой устойчивости на базе регулярного мониторинга состояния основных банковских рисков, расчета и анализа рекомендуемых МВФ показателей финансовой устойчивости, методов стресс-тестирования.

Эти и другие мероприятия будут способствовать наращиванию капитала Банка, привлечению пассивов и сокращению убыточных активов, что приведет к повышению его финансовой устойчивости в условиях сложившейся экономической ситуации, а также поможет занять ведущее место в банковской системе страны и к концу 2014 года войти в десятку крупнейших негосударственных банков России.

Заключение

Банк по своему назначению должен являться одним из наиболее надежных институтов общества, представлять основу стабильности экономической системы. В современных условиях неустойчивой правовой и экономической среды банки должны не только сохранять, но и приумножать средства своих клиентов практически самостоятельно, ввиду отсутствия государственной поддержки и опоры. В этих условиях профессиональное управление банковской устойчивостью, оперативная идентификация и учет факторов риска в повседневной деятельности приобретают первостепенное значение.

Кредитные операции - основа банковского бизнеса, поскольку являются главной статьей доходов банка.

Можно выделить два основных направления, по которым должно происходить качественное совершенствование банковской сферы в направлении повышения устойчивости её деятельности.

Первое - развитие процессов концентрации в банковском деле. Это связано с тем, что банки должны сыграть ключевую роль в финансовом обеспечении подъема экономики, который в свою очередь невозможен без существенного повышения инвестиционной активности. Подобная их роль предопределена реальным состоянием различных финансовых институтов в России. Ни пенсионные и страховые фонды, ни финансовые инвестиционные компании не могут пока иметь достаточно весомого значения в подъеме инвестиционной активности: первые не набрали необходимой финансовой мощи, деятельность вторых затруднена тем, что не развит рынок ценных бумаг, особенно вторичный. Только крупные устойчивые банки, имеющие традиционные связи с промышленностью, развитую филиальную сеть в различных регионов страны способны сегодня удовлетворять инвестиционные потребности производственных структур.

Учитывая, что в условиях финансового кризиса и достаточно высокой инфляции желание банков сохранить инвестиционную направленность деятельности наталкивается на ее экономическую невыгодность, государство должно подкрепить его соответствующими стимулами. Арсенал их известен: прежде всего это снижение размера резервных требований для таких банков и освобождение от налогообложения доходов банков, получаемых от долгосрочных кредитов. Создание условий для активизации инвестиционной деятельности отвечает государственным интересам России, поэтому общественность вправе ждать здесь от высших органов власти решительных действий.

Второе направление совершенствования банковской деятельности, имеющее перспективный характер, - расширение круга услуг, оказываемых банками их клиентам, то есть диверсификация банковской деятельности в самом широком смысле. Необходимость совершенствования банковской деятельности в этом направлении связана с тем, что в рыночной экономической системе потребности хозяйствующих субъектов в финансовых услугах постоянно развиваются. Безусловно, диверсификация банковской деятельности станет настоятельной потребностью в самом недалеком будущем.

Следует отметить, что уже и сейчас наиболее дальновидные банки готовятся к тому, чтобы необходимость широкой диверсификации банковской деятельности не застала их в врасплох и начинают активно разрабатывать новые банковские продукты. Сравнивая ассортимент банковских услуг, которые сегодня предлагаются клиентам российскими банками, с тем, который характерен для банков в странах с развитой рыночной экономикой, где по разным оценкам клиенты получают от нескольких сотен до нескольких тысяч услуг, можно представить сколь масштабную работу предстоит развертывать банкам по совершенствованию их деятельности по мере становления развитого рынка.

Для повышения устойчивости необходимо придерживаться следующих общих рекомендаций, в том числе и для государства.

Совершенствование процедур размещения ценных бумаг банков с учетом интересов инвесторов при сохранении механизмов контроля за качеством инвестируемых капиталов;

Усиление роли и повышение ответственности совета директоров (наблюдательного совета) кредитной организации;

Упрощение процедур реорганизации кредитных организаций с одновременным повышением их прозрачности и обеспечением надлежащей защиты интересов кредиторов реорганизуемых кредитных организаций;

Совершенствование регулирования процедур секьюритизации финансовых активов;

Дальнейшее развитие системы страхования вкладов, включая определение сроков и предельных сумм возмещения по вкладам, а также ставок страховых взносов и механизмов их отчислений;

Внедрение международных подходов к оценке достаточности капитала кредитных организаций, определенных в рамках соглашения "Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала;

Внедрение в надзорную практику уточненных подходов к оценке финансовой устойчивости кредитных организаций, обеспечивающих единство оценок деятельности банков в рамках надзора и оценок соответствия банков требованиям к участию в системе страхования вкладов.

Оптимизацию правил и процедур, применяемых при формировании уставного капитала кредитных организаций, в том числе предусматривающих либерализацию требований по оплате уставного капитала при первичном публичном размещении акций кредитной организации на открытом рынке;

Публикацию Банком России информации о состоянии банковского сектора, банковском надзоре, в том числе на сайте Банка России в сети Интернет.

Дальнейшее развитие транспарентности деятельности банков, включая Банк России.

Развитие работы, направленной на формирование баз данных, необходимых для оценки рисков с использованием математической статистически и теории вероятности.

Уделять особое внимание вопросам управления рисками на новых быстрорастущих сегментах рынка банковских услуг и финансовых рынках, в том числе в потребительском кредитовании. Обеспечить комплексные подходы к управлению рисками, учитывая их взаимосвязь и взаимовлияние.

Усилить внимание к вопросам достоверности учета и отчетности, в том числе консолидированной, повысить прозрачность деятельности за счет расширения состава и оперативности публикуемой кредитными организациями информации о своей деятельности (на собственных сайтах, а также на сайте Банка России в сети Интернет).

Продолжить разработку стандартов корпоративной этики, стандартов качества банковской деятельности и механизмов контроля за их соблюдением, обращая особое внимание на качество разрабатываемых стандартов, способствовать их добровольному внедрению в банковскую практику, одновременно не допуская роста неоправданной нагрузки на банки.

Внедрить в практику разработку планов мер и действий, обеспечивающих непрерывность деятельности банков в непредвиденных ситуациях. Базировать данную работу на проводимых экспертных оценках и самооценках уровня рисков, состояния корпоративного управления, управления рисками, внутреннего контроля, информационной безопасности.

Список литературы

1. Аксенов В.С., Большов А.П., Подберезкин А.И. и др. Финансы и банки России. Информационно-издательское агентство "Обозреватель", М., 2009.

2. Александрова Н.Г., Александров Н.А. Банки и банковская деятельность для клиентов. - СПб.: Питер, 2011.

Андриасова И.В. Роль банков в развитии лизинга // Бизнес и банки №20, 2010.

Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. - М.: Финстатинформ, 2009.

Бабичева Ю.А. Банковское дело: Справочное пособие. - М.: Экономика, 2011

Балабанов И.Т. Банки и банковское дело: Учебное пособие. - СПб.: Питер, 2012

Банковское дело /Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой., 2008.

Банковское дело: базовые операции для клиентов: Учеб. пособие / Под ред.А.М. Тавасиева. - М.: Финансы и статистика, 2010. - С. 147.

Банковское дело: стратегическое руководство // Н. Бакстер, Т. Бэррелл, Г. Вэйнс, Ю. Воропаев; Под ред. Платонова В., Хиггинса М. - 2-е изд. - М.: Консалтбанкир, 2012 - 430 с.

Банковское дело: Учебник для вузов / Под. ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 2010. - С.18.

Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент, - М. Риор, 2009

Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. Учебное пособие - М. Логос, 2007

Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. СПб: "Питер", 2010. - 384 с.

Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Денежное обращение и банки. - М.: Финансы и статистика, 2009.

Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений: пер с англ. - М.: - 2010.

Буевич С.Ю., Королев О.Г. Анализ финансовых результатов банковской деятельности. Учебное пособие - М. Инфра-М, 2009, 2-е изд., 160с.

Валько Н.Л., Шевчук Д.А. Банковские операции. - Ростов н/Д.: Феникс, 2010

Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: пер. с англ. (под редакцией И.И. Елисеевой Ц М., Финансы и статистика 2011.

Виноградов В.В. О положении в экономике и банковской системе. // Бизнес и банки № 11, март 2010.

Гражданский кодекс РФ Часть П. - СПб., 2006.

Гукова А.В., Егоров А.Ю. Инвестиционный капитал предприятия. - М. КНОРУС, 2010.

Гуртов В.К. Инвестиционные ресурсы. - М.: Экзамен, 2006.

Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов /Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2001.

Егоров С.Е. О состоянии банковской системы и путях ее укрепления // Деньги и кредит. - 2011. - № 4.

Есипов др. Экономическая оценка инвестиций. СПБ. Вектор, 2010. - 288 с.

Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции, М., 2011.

Замуруев А. Время определиться в терминах: Критический анализ классификации коммерческих и банковских рисков // РИСК. № 1.2006.

Захаров В. России необходима стабилизация банковской системы. // Экономика и жизнь №35, 2009.

Иванцов С. Кредитный риск коммерчекских банков остается высоким. // Коммерсант №12 2006 г.

Игонина Л.Л. Инвестиции Учебное пособие. М.: Экономист, 2011.

Инвестиции: организация, регулирование, финансирование. Учеб. пособие / Под ред. Г.Ф. Крафт, Н.М. Ульяницкой. - Ростов н/Д-РГУПС, 2007. - 408с.

Инструкция № 62а ЦБ РФ "О Порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам".

Инструкция №1 ЦБ РФ "О порядке регулирования деятельности кредитных организаций" от 30.01.2010.

Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2008г. №110-И "Об обязательных нормативах банков".

Информация о кредитных организациях по состоянию на 1 января 2011 года // Деньги и кредит, 2011, №1.

Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Учебник - М.: Приор-издат, 2010, 624 с.

Кашин Ю.И. Россия в мировом сберегательном процессе. М.: Ника, 2007

Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 2000.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. Ф М.: Финансы и статистика 2011.

Коммерческие банки России по состоянию на 1.07.07 // Финансы и кредит, 2010, №11.

Конституция РФ. - М., 2000.

43. Макконел К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика 14-е изд. 2006

Марьин С. Управление кредитными рисками - основа надежности банка // Экономика и жизнь. - 2009. - № 23.

Матовников М., Михайлов Л. и др. Через призму информационной открытости. // Экономика и жизнь №25, 2011.

Нестерова Т.Н. Банковские операции. Учебное пособие. - М.: Инфра-М., 2009. - 94с.

Овчаров А.О. Организация управления рисками в коммерческом банке // Банковское дело, 2010, №1.

Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2010 год // Деньги и кредит, 2009, №12.

Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2009, 2-е изд., 269с.

Положение ЦБ РФ "О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)" от 31.08.98 г. №54-П.

Положение ЦБ РФ от 10.02.2007г. № 215-П "О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций"

Положение ЦБ РФ от 26.06.1998г. № 39-П "О порядке начисления процентов по организациям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками"

Положение ЦБ РФ от 29.03.2008г. № 255-П "Об обязательных резервах кредитных организаций"

Рябова Т.Ф., Стрелков Е.В. Экономический словарь-справочник. - М.: Агентство массовой информации, 2008.

Тедеев А.А., Парыгина В.А. Банковское право (конспект лекций). - М.:

Филатов М.В. Проблемы и пути совершенствования деятельности российских банков в современных условиях. - М., 2009.

Финансово-экономический словарь/Под ред. М.Г. Назарова. - М, Финстатинформ, 2006

Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник по ред. Романовского М.В., М., Инфра-М, 2010, 543с.

Финансы. Учебник под ред. Ковалева В.В. - М.: Экономика, 2011, 640с.

Челноков В.А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство: Учебник для вузов. - М.: Высш. шк., 2010.

Приложение

Регистрационный номер: 912

БИК-код: 044583119

Адрес: 109052, Россия, г. Москва, ул. Смирновская, д. 10, строение 22 тыс. рублей

Первый Вице-президент: В.А. Катунин

Зам. главного бухгалтера: Г.В. Ванифатова

NN	Наименование статей бухгалтерского баланса	Данные на отчётную дату	Данные на соответствующую отчётную дату прошлого года
I Активы
1	Денежные средства	1 213 845	739 898
2	Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации	3 385 013	1 262 753
2.1	Обязательные резервы	446 283	318 616
3	Средства в кредитных организациях	264 308	163 292
4	Чистые вложения в торговые ценные бумаги	3 581 213	1 179 424
5	Чистая ссудная задолженность	15 296 716	12 182 195
6	Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения	362	349
7	Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи	402 786	546 212
8	Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	1 989 275	1 773 026
9	Требования по получению процентов	43 493	39 970
10	Прочие активы	243 943	233 667
11	Всего активов	26 420 954	18 120 786
II Пассивы
12	Кредиты Центрального банка Российской Федерации	0	0
13	Средства кредитных организаций	1 228 903	1 380 875
14	Средства клиентов (некредитных организаций)	21 321 676	13 718 510
14.1	Вклады физических лиц	9 144 835	6 360 548
15	Выпущенные долговые обязательства	1 397 822	798 244
16	Обязательства по уплате процентов	81 430	43 057
17	Прочие обязательства	50 558	76 527
18	Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и по операциям с резидентами офшорных зон	13 126	0
19	Всего обязательств	24 093 515	16 017 213
III Источники собственных средств
20	Средства акционеров (участников)	220 000	220 000
20.1	Зарегистрированные обыкновенные акции и доли	220 000	220 000
20.2	Зарегистрированные привилегированные акции	0	0
20.3	Незарегистрированный уставный капитал неакционерных кредитных организаций	0	0
21	Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0
22	Эмиссионный доход	0	0
23	Переоценка основных средств	778 749	778 749
24	Расходы будущих периодов и предстоящие выплаты, влияющие на собственные средства (капитал)	86 752	44 352
25	Фонды и неиспользованная прибыль прошлых лет в распоряжении кредитной организации (непогашенные убытки прошлых лет)	1 122 942	1 026 965	Прибыль (убыток) за отчетный период	292 500	122 211
27	Всего источников собственных средств	2 327 439	2 103 573
28	Всего пассивов	26 420 954	18 120 786
IV Внебалансовые обязательства
29	Безотзывные обязательства кредитной организации	986 398	1 489 365
30	Гарантии, выданные кредитной организацией	2 420 954	2 244 742

Акционерный коммерческий банк ОАО "Промсвязьбанк" (открытое акционерное общество)

Отчет о прибылях и убытках за 2011 год

Регистрационный номер: 912

БИК-код: 044583119

Адрес: 109052, Россия, г. Москва, ул. Смирновская, д.10, строение 22

тыс. рублей

Первый Вице-президент: В.А. Катунин

Зам. главного бухгалтера: Г.В. Ванифатова

Разработка мероприятий по улучшению финансово - экономического состояния предприятия является заключительным этапом анализа, необходимость которого обоснована результатами анализа финансово - экономической деятельности. К числу возможных мероприятий можно отнести мероприятия, направленные на восстановление ликвидности, платежеспособности и финансовой независимости, повышению эффективности использования основных и оборотных средств, по предотвращению банкротства, что, в конечном счете, обеспечит улучшение структуры баланса.

К числу первоочередных мероприятий относятся мероприятия, связанные с увеличением уставного капитала, а также наращивание текущих активов за счет улучшения результатов финансово - экономической деятельности. Реализация этих мероприятий приведет к увеличению раздела III «Капитал и резервы» баланса.

При этом рост прибыли от реализации мероприятий по улучшению финансово - хозяйственной деятельности должен быть достаточным для нормального превышения текущих активов над текущими обязательствами. Спланировать и рассчитать необходимый прирост собственных средств (прибыли или увеличение размера уставного капитала, размера государственной финансовой поддержки, размера долгосрочных кредитов) для восстановления ликвидности и платежеспособности можно по формуле Сухова Л.Ф., Глаз В.Н., Чернова Н.А. Анализ финансового состояния и бизнес-план торговой организации потребительской кооперации: учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006 - 288 с.- 110 с.:

Необходимый прирост СС = Факт. размер КО * Нормативное значение Ктл - Фактический размер ТА = (стр.690 - 640 - 650) * Ктл норм - (стр. 290 - 230 - 244)

По данным баланса за 2008г. этот прирост должен составлять 4 940 474,00 руб.

Наряду с этими мероприятиями могут быть предложены такие как:

сдача в аренду неиспользуемых основных средств организации, что может обеспечить увеличение ее доходов и в конечном счете прибыли, т.е. увеличение итога 3 раздела пассива баланса и соответственно раздела 2 актива баланса;

продажа части основных средств (ненужных, неэффективно используемых) как способа расчета с кредиторами и способа снижения налогового пресса в части налога на имущество, хотя следует отметить, что этот способ и длителен, и в отдельных случаях нежелателен, поскольку сразу же ведет к сокращению имущественного и производственного потенциала организации);

получение долгосрочных кредитов, что в конечном счете приведет к реструктуризации обязательств организации. Однако следует иметь в виду, что долгосрочный кредит носит целевой характер, в связи, с чем улучшение ликвидности и платежеспособности формально.

Вместе с тем особое внимание следует уделить восстановлению собственных оборотных средств (СОС), т.е. ликвидации их недостатка, иначе говоря, устранению их иммобилизации. Это достигается за счет проведения в первую очередь инвентаризации как основных, так и оборотных средств, с целью выявления излишних, ненужных, неэффективно используемых основных и оборотных средств, а также залежалых товарно-материальных ценностей и ликвидации сверхнормативных запасов и затрат.

Размер иммобилизации (мобилизации) оборотных средств определяется по формуле Сухова Л.Ф., Глаз В.Н., Чернова Н.А. Анализ финансового состояния и бизнес-план торговой организации потребительской кооперации: учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006 - 288 с.- 111 с.:

Сумма иммобилизации (-) или мобилизации (+) = Наличие СОС - Норматив СОС = стр. 490 + 640 + 650 - 244 + 590 - 190 - 130) - НСОС

НСОС - плановая минимальная потребность в оборотных средствах, определенная путем их нормирования. При отсутствии расчетов нормативов оборотных средств в качестве норматива может приниматься минимальный фактический месячный остаток оборотных средств за предшествующий период, умноженный (скорректированный) на коэффициент роста плановой выручки в сравнении с выручкой за отчетный период.

Если полученная величина отрицательна, то в организации имела место иммобилизация, т.е. наблюдается недостаток собственных оборотных средств, и в том случае следует провести инвентаризацию основных средств с целью возвращения средств в текущую деятельность. Если же величина положительна, то речь идет о мобилизации оборотных средств, т.е. наблюдается излишек собственных оборотных средств, и в этом случае следует предусмотреть меры по ликвидации сверхнормативных запасов.

Следует отметить, что, как правило, финансирование оборотных средств в объеме их норматива должно быть предусмотрено за счет собственных источников, именно поэтому их называют собственными оборотными средствами. Хотя, если торговая организация кредитуется по обороту, то норматив ее может быть профинансирован до 50% за счет краткосрочного кредита.

С целью повышения эффективности использования капитала организации можно на ряду с изложенными предложить проведение следующих мероприятий:

Нормирование оборотных средств, т.е. планирование минимальной потребности в оборотных средствах по всем составляющим элементам, необходимым организации для ее нормальной, бесперебойной деятельности;

Выбор наиболее оправданного метода учета товарно-материальных ценностей (ФИФО, ЛИФО, метод средних цен), который наилучшим образом соответствовал бы действующей экономической стратегии и тактике организации;

Улучшение расчетно-платежной дисциплины с целью сокращения риска неплатежей;

Сокращение затрат на производство и реализацию продукции;

Ускорение производственного цикла. Это достигается в первую очередь за счет реконструкции, модернизации действующих и внедрения новых производственных мощностей и технологий;

Экономически оправданное замедление кредиторской задолженности. Среднее время, предоставляемое кредиторами за приобретаемые товары и услуги, должно соответствовать времени, предоставленному дебиторам за отгруженные товары и услуги. Иначе говоря, речь идет об экономически оправданном размере коммерческого кредита.

Вместе с тем следует иметь в виду, что разные виды активов финансируются за счет пассивов, сроки погашения которых совпадают с периодом оборота активов. Это дает необходимые средства для уплаты долгов в срок. А именно устойчивые активы (внеоборотные активы) финансируются за счет части собственных средств и долгосрочных пассивов, а текущие активы (оборотные активы) финансируются за счет части собственных средств и краткосрочных обязательств.

В таблице 10 описаны мероприятия по повышению финансовой устойчивости и тот эффект, который возможно получить от них.

Таблица 10 - Мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия

Состав мероприятий	Внутренний эффект, получаемый предприятием
Создание резервов из чистой и валовой прибыли	Повышение в стоимости имущества доли собственного капитала, увеличение величины источников собственных оборотных средств
Усиление работы по взысканию дебиторской задолженности	Повышение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами
Снижение издержек производства	Снижение величины запасов и затрат, повышение рентабельности реализации
Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности	Ритмичность поступления средств от дебиторов, большой «запас прочности» по показателям платежеспособности

Если ставить целью организации получение большой прибыли от общей суммы активов, то следует знать, что устойчивые активы дают большую норму прибыли, чем текущие активы, но, сокращая размер текущих активов, организация может потерять свою ликвидность и платежеспособность. К тому же финансирование деятельности организации за счет краткосрочных обязательств обычно дешевле и содержит в себе риск утраты ликвидности, а долгосрочные обязательства связаны с большей неопределенностью и, следовательно, с большей стоимостью.

В настоящее время важно не только проанализировать финансовое состояние предприятия, но спрогнозировать финансовую устойчивость, а также разработать мероприятия по улучшению финансового состояния.

Таким образом, оценка финансовой устойчивости является не только частью анализа финансового состояния, но и выясняет вопросы имущественного положения предприятия, ликвидности, платежеспособности, кредитоспособности и рентабельности. Кроме того, анализ финансовой устойчивости вскрывает имеющиеся недостатки и позволяет наметить пути их устранения.

Основные направления улучшения финансового состояния представлены на рисунке 4.

Рисунок 4 - Основные направления улучшения финансового состояния предприятия

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором - величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансового состояния будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы. Снижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей Сборник научных трудов СевКавГТУ. Серия «Экономика», 2009, №9 [Электронный ресурс]. URL: http://www.ncstu.ru.

Мероприятия по работе с дебиторами

Дебиторская задолженность является одной из разновидностей активов организации, который может быть реализован, передан, обменен на имущество, продукцию, результат выполнения работ или оказания услуг.

По своей экономической сущности дебиторская задолженность представляет собой средства, временно отвлеченные из оборота предприятия. Это просто деньги. Деньги, которые у предприятия, по идее, есть, но не «живьем», а в виде обязательств, выраженные в той или иной форме. Деньги, каковы бы они не были, это тоже товар. А товар, как известно можно продать. Вопрос в том, можно ли осуществить такую сделку, имеется ли покупатель на этот товар и насколько целесообразна такая продажа, в частности, по сравнению с другими вариантами взыскания долгов. В зависимости от размера дебиторской задолженности, наиболее вероятных сроков ее погашения, а также от того, какова вероятность непогашения задолженности, можно сделать вывод о состоянии оборотных средств организации и тенденциях ее развития.

Применительно к российским условиям, ведущие специалисты в области управления финансами предлагают следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью:

-исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска;
-периодический пересмотр предельной суммы кредита;
-использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;
-формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период;
-выявление финансовых возможностей предоставления предприятием товарного (коммерческого кредита);
-определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам;
-формирование условий обеспечения взыскания задолженности;
-формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;
-использование современных форм рефинансирования задолженности;
-диверсификация клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.

Задачами управления дебиторской задолженностью являются:

ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;

выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

ускорение востребования долга;

уменьшение бюджетных долгов;

оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности;

определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;

Остановимся на последней из задач и рассмотрим ее в части мероприятия, направленного на улучшение расчетно-платежной дисциплины.

Для управления счетами дебиторов необходимо:

Систематически определять срок просроченных остатков на счетах дебиторов и сопоставлять этот срок с нормативным и данными прошлых лет;

При возникновении проблем с получением денег необходимо получить залог на сумму, не меньшую, чем сумма на счете дебитора;

Использовать возможности по продаже счетов дебиторов факторинговой компании при условии получения от этой продажи экономии;

При продаже большего количества товаров немедленно выставлять счет покупателям;

С целью стимулирования спроса и увеличения объема продаж товаров следует предложить скидку на реализуемый товар финансово надежным покупателям за досрочную оплату продукции, а возможно и отсрочку оплаты.

Для примера расчета экономической эффективности политики скидок финансово надежным дебиторам при условии досрочной оплаты приобретаемой ими продукции воспользуемся информацией из финансовой отчетности (баланс и отчет о прибылях и убытках) за 2007 год ООО «Техмаркет-К»:

Выручка за год (стр. 010 из Ф-2) 8352790 тыс. руб.

Остаток дебиторской задолженности (стр. 230 + 240 из Ф-1) 1248364 тыс. руб.

Прибыль от реализации продукции (стр. 050 из Ф-2) 416216 тыс. руб.

Используя эти данные, выполним вспомогательные расчеты:

Коэффициент рентабельности продаж:

416216 / 8352790 = 0,05

Средняя продолжительность дебиторской задолженности, в днях:

1248364 * 360 / 8352790 = 53,8 дней или 1,8 месяца

Имея эти данные, рассчитаем, что даст политика скидок нашей организации Сухова Л.Ф., Глаз В.Н., Чернова Н.А. Анализ финансового состояния и бизнес-план торговой организации потребительской кооперации: учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006 - 288 с.- 114 с..

Вначале рассчитываем, насколько сократится средняя продолжительность дебиторской задолженности исходя из того, что 10% покупателей согласны производить расчеты в течение первых 5 дней, а остальные, как и прежде, в течение 40 дней.

Продолжительность дебиторской задолженности при новых условиях расчетов за продукцию составит:

Или 1,23 месяца

Следовательно, предоставление скидки обеспечивает сокращение дебиторской задолженности с 1,8 до 1,23 месяцев.

Сокращение продолжительности дебиторской задолженности приведет к увеличению количества ее оборотов. Если раньше оно составляло 6,7 оборотов (12 месяцев / 1,8 месяца), то после введения системы скидок количество оборотов составит 9,9 оборотов (12 месяцев / 1,23 месяца).

8352790 / 9,9 = 843716 тыс. руб.

Таким образом, остатки дебиторской задолженности сократятся на:

1248364 - 843716 = 404648 тыс. руб.

Затем рассчитаем, какую прибыль организация получит от ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности. Расчет осуществляется путем умножения коэффициента рентабельности продаж на размер сокращения дебиторской задолженности. Прибыль составит:

0,05 * 404648 = 20232 тыс. руб.

На следующем этапе рассчитываем потери от предоставления 2% - ой скидки, которой, как предполагается, воспользуются 10% покупателей. Они составят:

0,02 * 0,10 * 8352790 = 16706 тыс. руб.

В заключение определяем чистый доход от проведения политики скидок. Он будет равен разности между прибылью от ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности и потерями от 2% - ой скидки на реализацию товара:

20232 - 16706 = 3526 тыс. руб.

Как видим, чистый доход присутствует. Следовательно, предоставление 2% - ой скидки экономически целесообразно.

Реализация предлагаемых мероприятий приведет к улучшению структуры баланса.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеет отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемой в договорах. Отбор осуществляется по неформальным критериям: соблюдение платежной дисциплины раньше, возможности покупателя при оплате запрошенного им товара, уровень текущей платежеспособности, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в наличных деньгах и т.п.).

Оплата товаров постоянным клиентам производится обычно в кредит, причем условия кредита зависят от множества факторов. Вырабатывая политику кредитования покупателей необходимо определиться по срокам предоставления кредита, стандартам кредитоспособности, системе создания резервов по сомнительным долгам, системе сбора платежей, системе предоставляемых скидок и дополнительных услуг.

дипломная РАБОТА

«рАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Введение

ГЛАВА 1. Теоретические и методические основы анализа финансовой устойчивости предприятия

1 Сущность и значение финансовой устойчивости в деятельности предприятия

2 Основные подходы к оценке финансовой устойчивости предприятия

3 Методика анализа финансовой устойчивости предприятия

4 Нормативно-правовые акты, регулирующие финансовую устойчивость предприятия

ГЛАВА 2. Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ООО «Альта-Строй»

1 Экономическая характеристика предприятия ООО «Альта-Строй»

2 Анализ платежеспособности и ликвидности ООО «Альта-Строй»

3 Оценка финансовой устойчивости ООО «Альта-Строй»

4 Организация обеспечения экономической и финансовой безопасности предприятия

5 Информационно-программные средства, используемые в деятельности предприятия при выполнении основных операций

2 Мероприятия по повышению доходов в ООО «Альта-Строй»

3 Расчет эффективности предложенных мероприятий

Заключение

Приложения

Введение

Важным условием непрерывной и эффективной деятельности предприятия является его благополучное финансовое состояние. Для ее достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта хозяйствования, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость. Решить где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли, что является главной целью финансовой деятельности предприятия. Забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого юридического лица. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Мировой экономический кризис оказал серьезное влияние на развитие хозяйственных отношений всех субъектов хозяйствования во всех сферах деятельности. В первую очередь, он отразился на инвестиционной деятельности в строительстве и торговле недвижимостью.

Также, в современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя финансами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а избыточная устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используется анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

На предприятиях внедряются системы комплексной автоматизации управления предприятием - это системы автоматизации документооборота, что позволяет несколько облегчить процесс оценки финансово-экономического состояния предприятия, автоматизируя его расчетную часть.

Вместе с тем, финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому система приводимых показателей имеет целью показать его состояние для внешних потребителей, так как при развитии рыночных отношений количество пользователей финансовой информации значительно возрастает.

Актуальность темы состоит в том, что анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия весьма важны как для оперативной финансовой работы, так и для принятия стратегических решений в области инвестиций, кроме того, это основная составляющая в системе антикризисного управления предприятием. Практическая значимость работы состоит в том, что предложенные мероприятия могут быть внедрены на предприятии, что будет способствовать оптимизации системы финансового планирования.

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Альта-Строй».

Целью данной работы является оценка и анализ финансовой устойчивости ООО «Альта-Строй» и разработка путей его совершенствования.

Исходя из цели работы ставятся следующие задачи:

-изучение теоретических основ анализа финансовой устойчивости предприятия;

-анализ общей организационно-экономической характеристики объекта исследования;

оценка финансового состояния предприятия на основе финансовых коэффициентов;

разработка мероприятий, направленных на улучшение финансово-хозяйственной деятельности и его финансовых результатов.

В качестве нормативно-правовой базы выступают законы Российской Федерации, законы, развивающие положения федеральных законов, законы о взаимодействии органов. Теоретической и методологической основой явились работы отечественных и зарубежных авторов, методические материалы научно-практических конференций и семинаров в области анализ финансового состояния.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1Сущность и значение финансовой устойчивости в деятельности предприятия

В условиях финансово-экономического кризиса коммерческие организации вынуждены пересматривать условия договоров с поставщиками, заказчиками; все внимание руководства организации направлено главным образом на поиск резервов снижения затрат. Финансово-экономический кризис является своеобразным «экзаменом» для коммерческих организаций; в условиях кризиса смогут функционировать только те хозяйствующие субъекты, руководство которых сумело адаптироваться к изменяющимся макро- и микроэкономическим показателям. В условиях кризиса увеличивается количество неплатежей, применения процедур банкротства. В связи с этим многие организации теряют постоянных заказчиков, поставщиков. Для того чтобы функционировать, организации вынуждены устанавливать корреспондентские отношения с другими, незнакомыми контрагентами.

Прежде чем устанавливать деловые взаимоотношения с потенциальными партнерами по бизнесу, необходимо оценить степень их финансовой устойчивости.

Любая организация относится к открытой социально-экономической системе, в которой можно выделить следующие свойства:

-социально-экономическая система функционирует во времени, взаимодействует с внешней средой и в каждый момент может находиться в одном из возможных состояний, предопределяемых кривой жизненного цикла;

-на «вход системы» поступают ресурсы, а на «выходе» образуются результаты (продукция, работы, услуги);

-внутри системы на основе используемых технологий происходит преобразование поступающих ресурсов в результаты;

-под воздействием внешней среды внутри системы возникают отклонения заданных показателей развития, которые являются фактором, предопределяющим переход системы из одного состояния в другое, и приводят к адаптации входных и выходных параметров системы;

-устойчивым следует считать развитие социально-экономической системы, при котором достигается минимальный разрыв между ее заданными и фактическими характеристиками при условии минимальных затрат на обеспечение такого устойчивого состояния.

Таким образом, организация развивается при условии обеспечения устойчивости, в противном случае она может не выйти из очередного отклонения от устойчивого развития (кризиса). Устойчивость выступает фактором развития системы.

Финансовая устойчивость является одной из важнейших характеристик финансового состояния организации. В работах как отечественных, так и зарубежных авторов показано, что понятие «финансовая устойчивость» базируется на оптимальном соотношении между видами активов организации (оборотными и внеоборотными с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными и привлеченными средствами).

Устойчивость организации, функционирующей в рыночной экономике, является одним из важнейших факторов оценки ее конкурентоспособности.

Факторы, определяющие финансовую устойчивость организации, отобразим на (риc.1.1).

Прежде чем дать определение финансовой устойчивости, необходимо обратиться к терминологической стороне этого вопроса. Так, В. Даль дает определение исходного понятия «устойчивость» от слова «устаивать, устоять против кого, чего - стоять твердо, выстоять, успешно противиться силе, выдержать, не уступить. Устойчивый, стойкий, крепкий, твердый, не шаткий». Другими словами, можно сказать, что устойчивость - это стойкость, неподверженность риску потерь и убытков, постоянность.

Рис. 1.1 Составляющие финансовой устойчивости организации

Ожегов С.И. в своем Словаре русского языка дает сходное толкование понятию - «устойчивый» и «финансы». Устойчивый - стоящий твердо, не колеблясь, не падая, не подверженный колебаниям, постоянный, стойкий, твердый. Слово «финансы» раскрывается как денежные средства, элемент народнохозяйственного оборота, деньги, денежные дела.

С точки зрения М.В. Мельник, финансовое состояние считается устойчивым, если организация располагает достаточным объемом капитала для того, чтобы обеспечивать непрерывность своей деятельности, связанную с производством и реализацией продукции в заданном объеме, а также полностью и своевременно погашать свои обязательства перед персоналом по выплате заработной платы, бюджетом по уплате налогов и поставщиками за полученные от них поставки и услуги, формировать средства для обновления и роста внеоборотных средств.

Л.И. Кравченко также не дает прямого определения финансовой устойчивости предприятия, а указывает на то, что устойчивое финансовое положение предприятия характеризуется прежде всего постоянным наличием в необходимых размерах денежных средств на счетах в банках, отсутствием просроченной задолженности, оптимальным объемом и структурой оборотных активов, их оборачиваемостью, ритмичным развитием выпуска продукции, товарооборота, ростом прибыли и т.д.

В свою очередь, Л.А. Богдановская, Г.Г. Виноградов утверждают, что понятие финансовой устойчивости предприятия связано тесно с перспективной платежеспособностью. Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (особенно инвесторам) определить финансовые возможности предприятия на длительную перспективу. Поскольку в условиях рыночной экономики осуществление процесса производства, его расширение, удовлетворение различных нужд предприятия производятся за счет самофинансирования, а при их недостаточности - заемных, то большое значение имеет финансовая независимость от внешних заемных источников, хотя обойтись без них сложно. Поэтому изучаются соотношения заемного, собственного и общего капитала с различных позиций.

В.В. Бочаров один из немногих, который не представляет финансовую устойчивость как группу характерных показателей, а дает формулировку определения финансовой устойчивости: финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта - это такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска.

Финансовая устойчивость - это целеполагающее свойство финансового анализа, а поиск целеполагающих возможностей, средств и способов ее укрепления представляет глубокий экономический смысл и определяет характер его проведения и содержания, утверждает Л.Т. Гиляровская.

Наиболее подробно, на наш взгляд, раскрывает проблему финансовой устойчивости предприятия Г.В. Савицкая: «Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска».

Разница реального собственного капитала и уставного капитала является основным исходным показателем устойчивости финансового состояния предприятия.

Многие зарубежные авторы подчеркивают, что финансовая устойчивость организации определяется правилами, направленными одновременно на поддержание равновесия финансовых структур и на избежание рисков для инвесторов и кредиторов. По их мнению, финансовую устойчивость целесообразно измерять показателями, характеризующими различные виды соотношения между собственными и заемными источниками средств, используемыми для формирования имущества, отраженного в активе баланса.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Финансовая устойчивость предприятия связана с общей финансовой структурой предприятия и степенью его зависимости от кредиторов и дебиторов. Например, предприятие, которое финансируется в основном за счет денежных средств, взятых в долг, в ситуации, когда несколько кредиторов одновременно потребуют свои кредиты обратно, может обанкротиться. В данном случае структура предприятия «собственный капитал - заемный капитал» имеет значительный перевес в сторону последнего.

Сущностью оценки финансовой устойчивости является оценка обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Степень финансовой устойчивости есть причина определенной степени платежеспособности организации. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников формирования запасов и затрат.

Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа определить финансовые возможности организации на длительные перспективы.

Цель анализа финансовой устойчивости - оценить способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять права владения предприятием в долгосрочной перспективе. При этом необходимо решить следующие задачи:

-объективная оценка финансовой устойчивости;

-определение факторов, воздействующих на финансовую устойчивость;

-разработка вариантов конкретных управленческих решений, направленных на укрепление финансовой устойчивости.

Значение финансовой устойчивости отдельных хозяйствующих субъектов для экономики и общества в целом слагается из его значения для каждого отдельного элемента этой системы:

-для государства в лице налоговых и других органов аналогичного назначения - своевременная и полная уплата всех налогов и сборов в бюджеты различных уровней. От этого зависит использование доходной части бюджета, а также возможность в полной мере реализовать свои функции и выполнить обязательства, что в конечном счете может привести к разным негативным последствиям на государственном и региональном уровнях;

-для внебюджетных фондов, образующихся под эгидой государства, - своевременное и полное погашение задолженности по отчислениям в данные фонды. Невыполнение предприятиями своих обязательств влечет нарушения в их работе, в частности в области выплат пенсий, пособий по уходу за детьми, пособий по безработице и т.д.;

-для работников предприятия и прочих заинтересованных лиц - своевременная выплата заработной платы, обеспечение дополнительных рабочих мест. Кроме того, увеличение доходов предприятия приводит к увеличению фондов потребления, а значит, и к улучшению материального благополучия работников данного предприятия;

-для поставщиков и подрядчиков - своевременное и полное выполнение обязательств. Для них эти моменты чрезвычайно важны, так как их доход от основной деятельности формируется из поступлений со стороны покупателей и заказчиков. Изъятие финансовых ресурсов из оборота из-за несвоевременности расчетов ослабляет их финансовое состояние, заставляет для обеспечения нормального функционирования привлекать дополнительные заемные средства, что связано с дополнительными расходами;

-для обслуживающих коммерческих банков - своевременное и полное выполнение обязательств согласно условиям кредитного договора. Невыполнение его условий, неплатежи по выданным ссудам могут привести к сбоям в функционировании банков;

-для собственников - доходность, величина прибыли, направляемой на выплату дивидендов. Для владельцев предприятия значение финансовой устойчивости проявляется как фактор, определяющий его прибыльность и стабильность в будущем;

-для инвесторов (в том числе и потенциальных) - выгодность и степень риска вложений в предприятие. Чем оно устойчивее в финансовом отношении, тем менее рискованны и более выгодны инвестиции в него.

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и возможностью при необходимости привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособным.

Анализ российской практики хозяйствования показывает, что неустойчивое финансовое положение наблюдается как у предприятий, переживающих спад производства и имеющих признаки неплатежеспособности, так и у предприятий, которые, наоборот, отличаются высоким ростом и оборачиваемостью капитала, но имеют высокий уровень условно-постоянных затрат и постепенно теряют прибыль.

1.2 Основные подходы к оценке финансовой устойчивости предприятия

Исследования показали, что оценка финансовой устойчивости основывается на коэффициентном методе (относительных показателях). Так, коэффициенты принадлежат к числу самых известных и широко используемых инструментов финансового анализа.

Выделим следующие подходы к оценке финансовой устойчивости организации:

Традиционный;

Ресурсный;

-ресурсно-управленческий;

-основанный на использовании стохастического анализа;

-основанный на использовании теории нечетких множеств;

-основанный на использовании других специальных методов и моделей расчета.

Традиционный, ресурсный и ресурсно-управленческий подходы реализуются в рамках коэффициентного метода.

Традиционный подход. К традиционному отнесем подход, который использует показатели, характеризующие активы организации, источники их формирования и другие стороны финансово-хозяйственной деятельности без группировки по определенному признаку.

В методике показатели платежеспособности и финансовой устойчивости объединены в одну группу, содержащую 10 коэффициентов:

-платежеспособность общая;

-коэффициент задолженности по кредитам банков и займам;

-коэффициент задолженности другим организациям;

-коэффициент задолженности фискальной системе;

-коэффициент внутреннего долга;

-степень платежеспособности по текущим обязательствам;

-коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами;

-собственный капитал в обороте;

-доля собственного капитала в оборотных средствах;

-коэффициент автономии.

Недостатки этого метода:

-разнообразие набора коэффициентов связано с различными источниками информации, используемыми авторами;

-значимость каждого коэффициента зависит от квалификации экспертов;

-коэффициенты, рассчитанные на основе данных бухгалтерской отчетности, отражают ретроспективные данные, что приводит к снижению качества оценки;

-использование различных методов для рейтинговой оценки приводит к неоднозначным результатам.

Ресурсный подход. Сущность ресурсного подхода заключается в том, что ресурсы рассматриваются как факторы производства, привлекаемые для достижения результата. Различают трудовые, материальные, финансовые, информационные, интеллектуальные ресурсы и пр. Их наличие, состав и эффективность использования определяют объем продаж (выручку), прибыль, себестоимость.

Как правило, при оценке и прогнозировании развития организации не имеет смысла использовать большое число показателей. Показатели могут быть из различных по экономическому содержанию и назначению групп, но их назначение - характеристика типа «экономическое развитие производства» в соответствии со структурой и динамикой показателей, характеризующих использование ресурсов.

Различные сочетания динамики объема продаж (производства), потребляемых ресурсов и величины их отдачи определяют тип экономического развития производства и идентифицируют показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации.

При оценке финансовой устойчивости организации актуальным является вопрос о времени ухудшения финансового состояния предприятия. В рамках рассматриваемого подхода таким моментом будет наличие экстенсивных факторов в развитии производства. Наличие экстенсивных факторов свидетельствует об имеющихся резервах, использование которых может вывести организацию из наступающей кризисной ситуации.

Анализ существующих и исследование новых систем показывает, что для обеспечения системной и структурной устойчивости сложных систем производства, экономики, живописи, музыки и других областей необходимо установить между основными показателями системы соотношения, соответствующие принципу «золотой пропорции» (табл. 1.2).

Таблица 1.2

Классификация финансовой устойчивости с учетом принципа «золотой пропорции» в зависимости от типа экономического развития производства

Вид финансовой устойчивостиТип развития производстваГраницы измеренияАбсолютнаяИнтенсивныйБолее 62%НормальнаяИнтенсивно-экстенсивныйОт 38% до 62%Неустойчивое финансовое состояниеЭкстенсивно-интенсивныйОт 14% до 38%Кризисное финансовое состояниеЭкстенсивныйМенее 14%

Ресурсно-управленческий подход. Эффективность используемых ресурсов зависит от качества управления организацией, что не учитывается в приведенных способах оценки устойчивости. Плохой менеджмент в организации может привести к кризисной ситуации. В связи с этим наращивание экономического потенциала следует дополнить следующим условием: темп роста управленческих расходов на объем выпуска продукции не должен превышать темп роста удельного расхода ресурсов для выпуска этого же объема продукции:

где - темп роста управленческих расходов;

Темп роста прямых затрат на ресурсы.

Рейтинговая оценка финансовой устойчивости организаций по периодам исследования определяется в соответствии с алгоритмами. Значимость показателей может изменяться под воздействием внешних условий функционирования организации.

Методы и модели, основанные на стохастическом анализе. Выводы о вероятности потери финансовой устойчивости можно делать на основе сопоставления показателей данной и аналогичных организаций, обанкротившихся или избежавших банкротства. Однако в России найти в каждом случае подходящий аналог для сравнения весьма затруднительно, а часто и невозможно.

Методические подходы к построению многофакторных моделей прогнозирования банкротства могут использоваться при прогнозировании финансовой устойчивости российских организаций. Для достижения более высокой точности результатов необходимо постоянно корректировать набор показателей и значения коэффициентов весового влияния каждого показателя с учетом вида экономической деятельности и других перечисленных условий.

Методы и модели, основанные на теории нечетких множеств. Нечеткая логика является одной из наиболее успешных современных технологий для разработки и оценки сложных систем управления организацией. Она заполняет важный промежуток в методах проектирования незатронутыми математическими подходами (например, проект линейного управления) и логическими подходами (например, экспертными системами) в проектировании и оценке эффективности систем.

Изучив основные подходы к оценке финансовой устойчивости предприятия, целесообразно перейти к рассмотрению методики ее анализа.

1.3 Методика анализа финансовой устойчивости предприятия

Метод экономического анализа - это способ познания формирования показателей финансово-хозяйственной деятельности и факторов их изменения в динамике по сравнению с планом. Характерная особенность метода экономического анализа - изучение причин изменения показателей финансово-хозяйственной деятельности в их взаимосвязи и взаимообусловленности, выявление и количественное соизмерение факторов и резервов улучшения финансового состояния предприятия и повышения эффективности производства.

Каждый процесс формирования показателей финансово-хозяйственной деятельности необходимо рассматривать как единство и борьбу противоположностей.

Объекты анализа - это показатели источников и средств, основного и оборотного капитала, инвестиционной и инновационной деятельности, бизнес-плана, финансового состояния, эффективности использования капитала, трудовых ресурсов, объема производства, реализации, прибыли и рентабельности.

Предмет экономического анализа - факторы и резервы изменения анализируемых показателей.

При формировании показателей финансово-хозяйственной деятельности происходит переход количества в качество; появление нового качества; отрицание отрицания; борьба противоположностей, т.е. экономическому анализу присущи все законы и приемы материалистической диалектики.

Все явления и процессы необходимо рассматривать в постоянном движении, изменении, развитии. Сравнения очень широко применяются в анализе финансовой деятельности предприятия: фактические результаты деятельности сравниваются с результатами прошлых лет, достижениями других предприятий, плановыми показателями и т.д.

Использование диалектического метода в анализе означает, что изучение хозяйственной деятельности предприятия должно проводиться с учетом всех взаимосвязей. Ни одно явление не может быть правильно понято, если оно рассматривается изолированно, без связи с другим.

Важной методологической чертой анализа является и то, что он способен не только устанавливать причинно-следственные связи, но и давать их количественную характеристику, т.е. обеспечивать измерение влияния факторов на результаты деятельности. Это делает анализ точным, а выводы обоснованными.

Использование диалектического метода в анализе финансовой деятельности означает, что каждый процесс, каждое экономическое явление надо рассматривать как систему, как совокупность многих элементов, связанных между собой. Из этого вытекает необходимость системного подхода к изучению объектов анализа.

Методика экономического анализа - официальный, общий для всех отраслей или частный, учитывающий специфику отрасли документ, содержащий перечень изучаемых показателей, классификацию факторов, их измерение, приемы, позволяющие количественно определить влияние отдельных факторов на изменение показателей, и являющийся одним из элементов механизма применения объективных законов к выявлению резервов улучшения финансового состояния, к процессу неуклонного роста производительности общественного труда, повышению эффективности использования каждого вида производственных и финансовых ресурсов.

Методика экономического анализа включает:

его цели и задачи; совокупность изучаемых показателей;

последовательность, периодичность и сроки проведения анализа;

источники информации; приемы анализа;

порядок оформления результатов и их оценку;

конкретные службы и лиц, проходящих анализ.

Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Можно выделить среди них шесть основных методов:

горизонтальный анализ;

вертикальный анализ;

трендовый анализ;

метод финансовых коэффициентов;

сравнительный анализ;

факторный анализ.

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Существующие методы проведения анализа подразделяются на общие, частные, методики анализа использования каждого вида производственных ресурсов, методы изучения частных и обобщающих показателей эффективности использования капитала, текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, финансового состояния и его прогнозирования.

В зависимости от видов экономического анализа можно выделить следующие методы его проведения:

на уровне предприятия: внутриотраслевой, внутрицеховой, цеховой, анализ на уровне производственных объединений и отраслей;

функционально-стоимостный, финансово-экономический, оперативный (ежедневный, декадный, недельный), предварительный, текущий и итоговый;

эффективности использования основных и оборотных средств, формирования средств и источников средств, прибыли и рентабельности, объема и реализации продукции.

Анализ финансового состояния - анализ, в процессе которого выявляется обеспеченность предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального течения производственной деятельности, целенаправленность их размещения и использования, четко определяются финансовые взаимоотношения с другими субъектами хозяйствования, платежеспособность самого предприятия и его рыночная устойчивость.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственно-финансовой деятельности, на основе которых составляются планы и делаются прогнозы на будущее. Производственная деятельность во многом зависит от финансового состояния.

Главная цель финансовой деятельности - решить где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.

Основная задача анализа - своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия, платежеспособности.

По данным бухгалтерского баланса можно определить следующие основные финансовые показатели:

стоимость имущества предприятия, которая выражается величиной итога бухгалтерского баланса;

стоимость основных средств (итоговая строка раздела I бухгалтерского баланса);

величина оборотных средств (итоговая строка раздела II баланса);

величина собственных средств (итоговая строка раздела IV баланса);

величина заемных средств - сумма показателей баланса, отражающих долго- и краткосрочные кредиты и займы (сумма итогов IV и V разделов).

Проще и удобнее исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса. Сравнительный аналитический баланс сводит воедино и систематизирует расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схема аналитического баланса охватывает множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния предпринимательской организации, что позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей деятельности предприятия.

В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за отчетный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса показателей в общем итоге баланса предприятия.

Схема построения аналитического баланса приведена в (табл.1.3).

Таблица 1.3

Построение аналитического баланса

Статьи балансаАбсолютные величины, р.Удельный вес, %Изменения в Начало периодаКонец периодаНачало периодаКонец периодаабсолютных величинах, р. (3) - (2)удельном весе (5) - (4)%, к величине на начало периода (6)/(2)?10012345678Актив А… Аi… АnА1А2А1/Б1·100%А2/Б2·100%А= А2 - А1Баланс (А)А1А2100100012345678Пассив П… Пi… ПnП1П2П1/Б1·100%П2/Б2·100%П= П2 - П1Баланс (Б)Б1Б21001000

Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются:

абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода;

удельные веса статей баланса в валюте (итоге) баланса на начало и конец периода;

изменения в абсолютных величинах и удельных весах;

изменения в % к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса).

Непосредственно из аналитического баланса предприятия можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия, таких как:

общая стоимость имущества;

стоимость внеоборотных активов;

стоимость оборотных средств;

стоимость материальных оборотных средств;

величина дебиторской задолженности, включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам;

сумма свободных денежных средств, включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения;

величина собственных средств предприятия;

величина заемных средств;

величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств, и других внеоборотных активов;

величина собственных средств в обороте;

величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов.

Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия, однако не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса.

Анализ динамики итога баланса, структуры активов и пассивов предприятия позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Таким образом, анализируя данные статей аналитического баланса, можно, прежде всего, установить, какие изменения произошли в составе средств и их источников, основных групп этих средств, а также получить ответы на ряд вопросов, имеющих важное значение для целей оперативного управления предприятием:

1.В каком направлении и насколько изменились отдельные статьи баланса и какой оценки эти изменения заслуживают?

2.Необходимо ли проводить более углубленный анализ и за какой период?

.Какие существуют «узкие места» в обеспечении предприятия финансовыми ресурсами и их использовании? и т.п.

1.4 Нормативно-правовые акты, регулирующие финансовую устойчивость предприятия

Рассмотрев сущность и значение финансовой устойчивости в деятельности предприятия, рассмотрим основные нормативно-правовые документы, регулирующие анализ финансовой устойчивости предприятия. Они приведены в (табл.1.4).

Таблица 1.4

Основные нормативно-правовые документы, регулирующие анализ финансовой устойчивости предприятия

Наименование нормативно-правового актаКраткая характеристика121.ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ.В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации Федеральный закон устанавливает основания для признания должника несостоятельным (банкротом), регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства). 2.Распоряжение ФСФО РФ "Об утверждении Типовой программы подготовки специалистов по антикризисному управлению" от 19 ноября 2001 г. N 355-р.Служит для подготовки специалистов по антикризисному управлению.3.Распоряжение ФСДН РФ "О Правилах подготовки заключений о возможности реструктуризации задолженности организаций" от 22 сентября 1999 г. N 30-р.Служит для регулирования возможности реструктуризации задолженности организаций.4.Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 сентября 1994 г. N 56-р.Даются своевременные рекомендации по оценке финансового состояния предприятий, имеющих признаки несостоятельности.5.Распоряжение Федерального управления по делам несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. N 31-р.Обеспечивает единый методический подход при проведении Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) и его территориальными агентствами анализа финансового состояния предприятий и оценки структуры их балансов.6.Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) "Об учете неплатежеспособных предприятий" от 30 июня 1994 г. N 15-р. Бухгалтерская нормативная поддержка неплатежеспособных предприятий.7.Письмо ЦБР "О Методических рекомендациях по анализу финансовой отчетности, составленной кредитными организациями в соответствии с МСФО" от 28 февраля 2005 г. N 35-Т.Даёт рекомендации по анализу финансовой отчетности.

Как видно из данных таблицы 1.4, список нормативно-правовых актов представляет достаточно полное освещение различных аспектов работы по оценке финансовой устойчивости предприятия.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ НА ПРИМЕРЕ ООО «АЛЬТА-СТРОЙ»

2.1Экономическая характеристика предприятия ООО «Альта-Строй»

Полное наименование общества: Общество с ограниченной ответственностью «Альта-Строй».

Сокращенное наименование общества: ООО «Альта-Строй»

Юридический адрес: 428000, г. Чебоксары, Школьный проезд, д. 1.

Фактический (почтовый) адрес: 428000, г. Чебоксары, Школьный проезд, д. 1.

ООО «Альта-Строй» зарегистрировано в соответствии с частью первой Гражданского Кодекса РФ, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и решением учредителей от 05.04.02 г.

Целью создания Общества являются: расширение предложения рынка услуг и получение прибыли, создание дополнительных рабочих мест.

Для достижения своих целей Общество может осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом. Основной вид деятельности - строительство. 15 августа 2005 года организация получила новую лицензию (взамен старой) на строительство зданий и сооружений I и II уровней ответственности, разрешающая осуществление следующих видов деятельности:

геодезические, земляные и подготовительные работы;

каменные работы; устройство и монтаж бетонных и железобетонных, деревянных и легких ограждающих конструкций;

изоляционные и кровельные, отделочные работы;

благоустройство территории;

устройство полов;

работы по устройству наружных и внутренних инженерных сетей и коммуникаций;

свайные и специальные бетонные работы;

монтаж стальных конструкций;

защита конструкций, технологического оборудования и трубопроводов;

транспортное строительство;

возведение специальных сооружений межотраслевого хозяйства

работы по устройству наружных и внутренних инженерных сетей и коммуникаций и т. п.

Общество выполняет функции генерального подрядчика и заказчика-застройщика. Лицензия ГС-4-21-02-27-0-2127331790-002613-1 от 15 августа 2005 г., действительна до 15 августа 2010 г.

На предприятии хорошо отлажена система снабжения и сбыта, для чего организованны специализированные отделы (отдел продаж и отдел материально-технического снабжения или служба закупок), отвечающие за грамотное и четкое выполнение надлежащих обязанностей. В связи с чем перебои с поставками сырья и материалов не возникают вообще.

Управленческие решения принимаются в форме приказов от Совета учредителей, обязанности по их исполнению возлагаются на начальников отделов. На предприятии еженедельно проходят планерки.

Отдел продаж отвечает и за формирование общей тактики и стратегии предприятия. Планирование на предприятии носит долгосрочный характер, исходя из специфики деятельности.

Что касается учетной политики для бухгалтерского учета, то он ведется бухгалтерией как самостоятельным подразделением под руководством главного бухгалтера. Учетная информация обрабатывается автоматизировано с использованием программных средств, предприятие использует лицензионную программу «1С: Подрядчик строительство», зарплата ведется в программе Камин. Форма учета автоматизирована с отдельными элементами мемориально-ордерной формой, с выходными формами учетных регистров и первичных документов, рекомендованных Минфином РФ.

На предприятии применяется линейный метод начисления амортизации по всем объектам, включая нематериальные активы.

Авансовые платежи по налогу на прибыль уплачиваются исходя из фактически уплаченного налога на прибыль за прошлый квартал. Датой реализации для исчисления налога на добавленную стоимость является дата поступления денежных средств за отгруженную продукцию (товары, работы, услуги) на счета или в кассу организации.

Оценка сырья или материалов, используемых при производстве (изготовлении) товаров (выполнении работ, оказании услуг), производится по средней себестоимости. Стоимость МПЗ, списываемых в производство определяется по средней себестоимости.

Срок полезного использования по основным средствам определяется на основании Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы, утвержденной постановлением Правительства РФ от 1 января 2002г. № 1. Затраты на ремонт основных средств включаются в себестоимость продукции, работ и услуг в текущем отчетном периоде по фактическим затратам. Оценка стоимости МПЗ при их реализации осуществляется по их фактической себестоимости.

Общество может создавать филиалы и открывать представительства на территории РФ и за ее пределами с соблюдением требований действующего законодательства.

Начальники участков являются руководителями и непосредственными организаторами строительного производства на порученных участках и подчиняются руководству строительного управления, генеральному директору.

Организационная структура управления представлена на (рис. 2.1).

Рис. 2.1. Структура органов управления ООО «Альта-Строй».

Существование Общества на рынке недвижимости нереально без хорошо налаженного управления его финансовыми ресурсами и потоками денежных средств. Этим на предприятии занимаются финансовый директор и бухгалтерия. Они взаимосвязаны, т.к. результат финансового анализа во многом определяется качеством и достоверностью информационной базы. А главным источником финансового анализа служит бухгалтерская отчетность, составляемая бухгалтерией.

Основные задачи финансового директора и бухгалтерии:

проведение своевременного анализа и планирования в виде оценки активов предприятия и источников их финансирования, источников дополнительного финансирования и т.п.;

обеспечение предприятия необходимыми финансовыми ресурсами, что предполагает детальную оценку объема требуемых средств, формы их представления, степени допустимости и времени предоставления;

распределение финансовых ресурсов, что предусматривает анализ и оценку долгосрочных и краткосрочных инвестиционных решений и т.п.

Отдел снабжения организует обеспечение предприятия всеми необходимыми для его производственной деятельности материальными ресурсами требуемого качества и их рациональное использование с целью сокращения издержек производства и получения максимальной прибыли.

В производственном отделе ведется работа по созданию проектов строительства, осуществляет контроль строящихся объектов. Отдел занимается ведением проектной документации, разработкой проектов строительства, составляет отчеты о проделанной работе на строительных участках, решает все вопросы, связанные с участием организации в тендерах.

Отдел маркетинга и продаж занимается составлением договоров с долевиками (т.к. строительство в основном долевое), составлением финансовой отчетности, также выполняет функции отдела маркетинга, т.е. проводит маркетинговые исследования, занимается изучением цены на строительном рынке Чувашии, изучает рынок строительства, анализирует формы и каналы сбыта, занимается рекламой, изучением цены, установленной на рынке недвижимости другими строительными организациями, изучением спроса и предложения.

Основным видом деятельности ООО «Альта-Строй» является строительство. Общество выполняет функции заказчика-застройщика.

Для разработки проекта строительства необходимо предоставить генпроектировщику исходные данные:

-архитектурно-планировочное задание, составляемое органами архитектуры и градостроительства. Архитектурно-планировочное задание может совмещаться с заданием на проектирование;

Технические условия на подключение к источникам или внешним сетям инженерного оборудования;

исходные данные для составления сметной документации;

исходные данные на разработку проекта организации строительства;

решение органа местного самоуправления о сносе строений и характере компенсаций за снос;

материалы инвентаризации земель, существующих строений, подземных и наземных сетей и сооружений;

материалы утвержденного проекта детальной планировки жилого района;

каталог конструкций, выпускаемых предприятиями строительной базы;

топографический план и материалы инженерных изысканий.

Для составления схемы и проекта районной планировки необходимы следующие показатели: территория, население, жилищный фонд, транспортное обслуживание, инженерное оборудование и благоустройство, учреждение системы культурно-бытового обслуживания населения, учреждения и предприятия обслуживания населения.

На строительной площадке существует своя схема подчинения работников (рис. 2.2).

Начальники участков являются руководителями и непосредственными организаторами строительного производства на порученном ему участке, и подчиняется руководству строительного управления, генеральному директору.

Рис. 2.2. Система подчинения работников на стройплощадках

Производитель работ является руководителем и непосредственным организатором производства на порученном ему участке и подчиняется начальнику участка или непосредственно руководителю строительного, специализированного управления, генеральному директору.

Руководством и непосредственным организатором строительного производства и труда рабочих на порученном объекте (виде работ) занимается мастер строительных и монтажных работ, который подчиняется производителю работ или начальнику участка в зависимости от количества объектов и объемов работ участка. Мастеру подчиняются все бригады и рабочие, занятые на руководимом им объекте, для этих рабочих указания мастера являются обязательными и могут быть отменены только производителем работ. Мастер отдает указания бригадиру рабочих, который в свою очередь доводит задания до рабочих.

Оперативным планированием производства занимается производственный отдел (УКС). Здесь тщательно выверяется время на выполнение отдельных строительно-монтажных работ, планируется общий объем работ, необходимая рабочая сила и время для их выполнения, затем совместно с отделом кадров составляются индивидуальный ежедневные планы для каждой бригады рабочих. Нормирование труда является компетенцией отдела кадров и происходит в соответствии с Трудовым кодексом. Четких схем управления запасами на предприятии нет, так как нет собственных складов, а учетом материалов занимается в основном бухгалтерия. Фактически, вся ответственность ложится на плечи поставщиков, но с ними проблем, как правило, не возникает.

Календарное планирование является частью планирования производства и опирается, прежде всего, на сложность выполняемых работ, их вредность, продолжительность, а также учитывает праздничные, выходные дни, отпуска и возможные больничные. План составляется на каждую рабочую неделю для отдельной бригады. Ближе к концу строительства объектов он может составляться и на несколько дней, в зависимости от того, успели ли работники выполнить все в срок.

Широко используется мотивация и стимулирование труда работников производства: премии, единовременные пособия, вознаграждения, материальная помощь и т.д.

Управление производством на разных уровнях происходит по-разному. На высшем уровне управление включает стратегическое планирование, постановку целей и формирование задач, организацию, мотивацию, контроль за исполнение управленческих решений. На среднем уровне: оперативное планирование, нормирование, обеспечение запасами и контроль за производственным процессом. И на низовом уровне управление предусматривает контроль за каждым конкретным работником, за исполнением календарного плана (дневного, недельного и т.п.), за своевременной поставкой материалов учетом ценностей и запасов.

Деятельность ООО «Альта-Строй» регулируется Уставом. Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, отражаемое на самостоятельном балансе, включая имущество, переданное ему акционерами в счет оплаты акций. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное наименование на русском языке и указание на место его расположения. Общество в праве иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.

Реализация продукции, выполнение работ и предоставление услуг осуществляются по ценам и тарифам, устанавливаемым обществом самостоятельно, кроме случаев, предусмотренных законодательством.

Общество может участвовать в деятельности и создавать на территории РФ и за ее пределами, в том числе в иностранных государствах хозяйственные общества, товарищества и производственные кооперативы с правами юридического лица. Общество может на добровольных началах объединяться в союзы, ассоциации на условиях, не противоречащих антимонопольному законодательству, действующему на территории РФ, и в порядке, предусмотренном законодательными актами.

Общество может участвовать в деятельности и сотрудничать в иной форме с международными общественными, кооперативными и иными организациями.

Общество в праве привлекать для работы российских и иностранных специалистов, самостоятельно определять формы, системы, размеры и виды оплаты их труда.

Вмешательство в административную и хозяйственную деятельность общества со стороны государственных, общественных и других организаций не допускается, если это не обусловлено их правами по осуществлению контроля и ревизии согласно действующему законодательству.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров.

Если несостоятельность (банкротство) общества вызвана его акционерами или другими лицами, которые имеют право давать обязательные для общества указания либо иным образом имеют возможность определять его действия, на таких лиц в случае недостаточности имущества общества может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам.

Несостоятельность общества считается вызванной его акционерами или другими лицами, которые имеют право давать обязательнее указания или возможность определять действия только в случае, когда такие акционеры или другие лица использовали имеющееся у них право давать обязательные указания или возможность определять действия общества, заведомо зная, что следствием совершения указанного действия будет являться несостоятельность общества.

Государство и его органы не несут ответственность по обязательствам общества, равно как и общество не отвечает по обязательствам государства и его органов.

Деятельность Общества регламентируется Жилищным кодексом Российской Федерации от 29 декабря 2004 г. N 188-ФЗ (с изменениями от 31 декабря 2005 г., 18, 29 декабря 2006 г., 18 октября 2007 г.) Налоговым кодексом РФ, Гражданским кодексом РФ, Трудовым кодексом РФ (с изменениями 1,6 декабря 2007г.); постановлениями Правительства как РФ, так и ЧР, законами и подзаконными актами органов местного самоуправления, а также Президента ЧР; постановлениями Федеральной службы государственной статистики; Федеральным агентством по строительству и жилищно-коммунальному хозяйству, государственный комитет РФ по охране окружающей среды.

Например: Постановление Федеральной службы государственной статистики от 16 марта 2007 г. N 28 «Об утверждении статистического инструментария для организации статистического наблюдения за основными фондами и строительством на 2008 год»;

Постановление Кабинета Министров Чувашской Республики от 17 марта 2004 г. N 51 "Об утверждении Примерного порядка предоставления безвозмездной субсидии гражданам на строительство или приобретение жилья за счет средств местных бюджетов в 2004 году";

Организация имеет внутренний документооборот.

Прежде всего, предприятие осуществляет свою деятельность согласно уставу ООО. Руководитель предприятия издает приказы.

Предприятие использует бухгалтерский баланс (форма №1), а также отчет о прибылях и убытках (форма №2) (см. Приложение).

Бухгалтерский баланс-документ бухгалтерского учета, представляющий совокупность показателей, характеризующих финансовое и хозяйственное состояние фирмы на определенную дату, чаще всего на конец или начало календарного периода. Отчет о прибылях и убытках содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты.

График основных показателей работы предприятия представлен на (рис.2.3).

Рис. 2.3. Основные показателя деятельности ООО «Альта-Строй»

2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности ООО «Альта-Строй»

Анализ финансового состояния позволяет установить размер оборотных средств строительной организации, прибылей и убытков, состояние расчётной и платёжной дисциплины.

Данные бухгалтерского баланса за 2008-2010 гг. и отчет о прибылях и убытках за 01.01.08 - 31.12.2010 г. приведены в Приложениях 1-4. В (табл.2.1). представлены показатели эффективности использования основных средств ООО «Альта-Строй».

Таблица 2.1

Показатели эффективности использования основных средств «Альта-Строй» за 2008-2010гг.

ПоказателиГодОтклонение (+/-)Темп изменения, %2008 г. 2009 г.2010 г.2009г. от 2008г.2010г. от 2009г.2009г. к 2008г.2010г. к 2009г.1. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.3766939874375262205-2348105,994,12. Объем деятельности, тыс.руб.123014112055141348-109592929391,1126,13. Прибыль до налогообложения, тыс.руб.26916170336402-9883-1063163,337,64. Среднесписочная численность работников, чел.615954-2-596,791,55. Производительность труда, тыс. руб./чел.2016,61899,22617,6-117,4718,394,2137,86. Фондоотдача, руб./руб.3,32,83,8-0,51,086,1134,07. Фондорентабельность, %71,4542,7217,06-0,3-0,359,839,98. Фондовооруженность, тыс. руб./чел.617,5675,8694,958,319,1109,4102,8

По итогам табл. 2.1 видно, что, несмотря на снижение среднегодовой стоимости основных средств в 2010 году - на 5,9%, объем деятельности вырос более чем на 26%. Это связано с более эффективным использованием ресурсов предприятия. Однако предприятию не удалось улучшить показатели прибыли - наблюдается существенное снижение уже два года.

Виден рост фондоотдачи - рост за 2010 год составил 34 %. Однако фондорентабельность за 2010 год уменьшилась почти на 60%, что является негативной тенденцией.

Важными показателями являются также показатели динамики, состава и структуры оборотных средств предприятия (табл. 2.2).

Таблица 2.2

Показатели динамики, состава, структуры оборотных средств «Альта-Строй» за 2009-2010 гг.

ПоказателиСтоимость оборотных средств, тыс. руб.Структура оборотных средств, %2009 г.2010 г.откло-нение, (+/-)темп изме-нения, %2009 г.2010 г.откло-нение, (+/-)Оборотные средства, всего в т.ч.15351197854434128,91001000Запасы614198233682160,040,049,69,6НДС по приобретенным ценностям48149211102,33,12,5-0,6Дебиторская задолженность34241422-200241,522,37,2-15,1Денежные средства53055046-25995,134,625,5-9,1Прочие активы030023002--15,215,2

За отчетный период наблюдается существенный рост оборотных средств компании - на 28,9%. При этом наблюдается также существенное снижение дебиторской задолженности - на 58,5% к уровню предыдущего года - что является положительной тенденцией и указывает на активную работу компании с должниками.

Необходимо также проанализировать процесс формирование финансовых результатов деятельности компании - они представлены в (табл. 2.3).

Таблица 2.3

Формирование финансовых результатов деятельности «Альта- Строй» за 2009-2010 г.

ПоказателиГодыОтклонение, (+,-)Темп измене-ния суммы, %2009 г.2010 г.суммауро-веньсуммауро-веньсуммыуров-няВыручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг112055100,0141348100,029293100,0126,1Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг9288782,911130778,71842062,9119,8Валовая прибыль1916817,13004121,31087337,1156,7Коммерческие расходы9680,91775712,61678957,3в 18 разПрибыль (убыток) от продаж1820016,2122848,7-5916-20,267,5Проценты к получению20,020,000,00,0Прочие доходы500,03230,02730,00,0Прочие расходы10390,011950,01560,00,0Внереализационные доходы1390,12400,21010,3172,7Внереализационные расходы3190,352523,7493316,8в 16 разПрибыль (убыток) до налогообложения1703315,264024,5-10631-36,337,6Отложенные налоговые активы00,0630,0630,00,0Отложенные налоговые обязательства00,090,090,00,0Текущий налог на прибыль 48194,332402,3-1579-5,467,2Чистая прибыль (убыток) отчетного периода1221410,932162,3-8998-30,726,3

Из данных табл. 2.3 видно, что при росте выручки на 26,1%, валовая прибыль выросла на 57,9%, это связано с оптимизацией себестоимости продукции, а именно - поиск новых поставщиков материалов и товарных ценностей. Это положительная тенденция. В то же время наблюдается существенный рост коммерческих расходов - в 18 раз - что говорит о неэффективной структуре управления компанией. Обращает на себя внимание также 16-кратный рост внереализационных расходов - их необходимо снижать.

В (табл.2.4). представлен сравнительный аналитический баланс «Альта-Строй».

Таблица 2.4

Сравнительный аналитический баланс «Альта-Строй» за 2009- 2010 гг.

Агрегированные величиныАбсолютные величины, тыс. руб.Удельные веса, % к итогуИзменения2009 год2010 год2009 год2010 годВ абс. величинах, тыс.рубВ удельных величинахАКТИВ1. Внеоборотные активы (F)455854330174,868,6-228495,02. Оборотные активы (М)153511978525,231,44434128,92.1. Материальные оборотные средства (Z)395960316,59,62072152,32.2. Денежные средства, расчеты и прочие оборотные активы (Ra)530550468,78,0-25995,1ПАССИВ1. Собственные средства (Q)506985339683,284,62698105,32.Заемные средства (S)10238969016,815,4-54894,62.1. Долгосрочные кредиты и займы (Кт)574257519,49,19100,22.2. Краткосрочные кредиты и займы (Kt)449639397,46,2-55787,6

Сравнительный аналитический баланс «Альта-Строй» за 2010 год показал, что за отчетный период активы предприятия увеличились на 2,15 млн. руб. и это является положительной тенденцией.

В структуре совокупных активов в отчетном периоде наблюдалось почти двухкратное преобладание внеоборотных активов над оборотными.

Увеличение стоимости оборотных активов предприятия говорит, в свою очередь, о стремлении предприятия к расширению бизнеса.

Обращает на себя внимание уменьшение заемного капитала в составе пассивов за отчетный период на 548 тыс. руб. Причем уменьшение связано в первую очередь в сегменте краткосрочных кредитов и займов. Это тенденция положительная.

Для оценки платежеспособности предприятия далее вычислим коэффициенты платежеспособности, которые позволяют оценить платежеспособность предприятия в краткосрочной перспективе (табл. 2.5).

Таблица 2.5

Показатели ликвидности ООО «Альта-Строй» за 2009-2010 г.

Показатели ликвидностиНа начало годаНа конец годаОптимальное значениеКоэффициент абсолютной ликвидности1,181,28>0,2-0,7Коэффициент быстрой ликвидности-0,030,82>0,8-1,0Коэффициент покрытия3,415,021<Кп<2

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Оптимальное значение Кал > 0,2 - 0,7. Чем выше его величина, тем больше гарантии погашения долгов. За отчетный период абсолютная платежеспособность предприятия незначительно улучшилась (на 0,1).

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, каковы возможности предприятия погасить краткосрочные обязательства используя абсолютно ликвидные средства и дебиторскую задолженность. Оптимальное значение К бл > 0,8 - 1,0. Значения коэффициента было крайне негативным на начало периода, но к его концу достигло нормативного значения (0,82).

Коэффициент покрытия характеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства предприятия обеспечены его оборотными активами. Оптимальное значение 1 < Кп < 2. Нижняя граница указывает, что оборотных средств достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Если же значение коэффициента ниже 1,0, то это означает, что предприятие безоговорочно неплатежеспособно. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза нежелательно и свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании. Значение данного показателя, как на начало, так и на конец отчетного периода находится существенно выше нормы.

Оценка платежеспособности предприятия за период представляет собой анализ финансово-экономического состояния предприятия на основе учета трех важнейших факторов - дохода, имущества и финансовых ресурсов. Все эти три составляющих платежеспособности непосредственно проходят этапы образования, распределения и использования.

Под доходом предприятия следует понимать всю валовую добавленную стоимость, полученную предприятием в отчетном периоде от всех видов деятельности (например, производство, строительство, услуги), отдельных бизнес-единиц (проекты, филиалы и представительства), а также направлений и аспектов деятельности (основная, инвестиционная и финансовая).

Имущество предприятия представляет собой экономические активы, которые разделяются по форме на активы и по содержанию на капитал. При этом имущество по форме разбивается на денежную и не денежную составляющие. Такой подход объясняется тем, что активы, прежде всего, следует различать по форме платежеспособности - денежную (только за счет денежных средств, ценных бумаг и их эквивалентов) и не денежную (основные средства, нематериальные активы, запасы, средства в расчетах и прочие активы), а не только по скорости обращения (долгосрочные и текущие активы).

Коэффициент задолженности - сумма задолженности, деленная либо на собственный капитал, либо на общую сумму активов.

Рассматривая вопрос о ликвидности фирмы в долгосрочном плане, т. е. о ее способности выполнять свои долгосрочные обязательства, мы не обойдемся без коэффициентов задолженности.

Один из них находится делением общей суммы задолженности фирмы (включая ее краткосрочную кредиторскую задолженность) на стоимость собственного капитала:

Кз = 9690 / 53396 = 0,18

Кроме коэффициента задолженности, т. е. отношения общей суммы кредиторской задолженности к собственному капиталу, мы можем вычислить и другой коэффициент, учитывающий только долгосрочную капитализацию фирмы:

Кдкф = 5751 / (5751 + 53396) = 0,097

Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия является необходимым условием грамотного принятия управленческих и предпринимательских решений.

В ООО «Альта-Строй» имеем:

Е2008 = 12214 / 60936 = 20%

Е2009 = 3216 / 63086 = 5,1%

Очевидно существенное снижение нормы прибыли в ООО «Альта-Строй» по итогам 2010 года - оно составило 14,9%.

Расчетные значения нормы прибыли могут изменяться в зависимости от:

-структуры капитала;

-уровня прогнозируемых цен на продукцию;

Объема спроса;

Иных факторов.

Выбранный критерий эффективности производства в виде нормы прибыли на капитал применяется как для сравнения различных вариантов развития предприятия, так и для оценки единственного варианта рынком. В соответствии с принятым критерием определяются конкретные показатели эффективности производства, отражающие основные характеристики затрат и результатов.

Период возврата капитальных вложений (срок окупаемости) - это период времени, который необходим для того, чтобы будущая прибыль предприятия достигла величины осуществленных капитальных вложений. Показатель срока окупаемости характеризует интенсивность возврата затраченных средств на определенном интервале времени после их вложения:

финансовый устойчивость ликвидность платежеспособность

где Т - срок окупаемости капитальных вложений, лет;

П - чистая годовая прибыль за вычетом налогов, но с учетом амортизации, руб.

В нашем случае имеем:

Т2009 = 63086 / 3216 = 19,6 лет

Другим не менее известным методом оценки денежных доходов является метод рентабельности, характеризующий размер полученной прибыли в зависимости от объема продаж и стоимости активов предприятия. К экономическим методам регулирования рентабельности предприятия относится рентабельность капитала, рентабельность продукции, рентабельность активов (фондоотдача).

На основе прибыли рассчитываются относительные показатели:

рентабельность общая (Робщ) рассчитывается как отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных и нормируемых оборотных производственных фондов:

где Пб - балансовая прибыль;

Ос и Об - среднегодовая стоимость основных и оборотных фондов.

В нашем случае Робщ = 3216 / (37526 - 19785) = 0,18

фондоотдача (расчеты см. в табл. 2.1):

где Q - выпуск продукции.

фондоемкость:

Коэффициенты оборачиваемости - группа финансовых показателей, характеризующих уровень деловой активности компании как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде (табл. 2.6).

Таблица 2.6

Коэффициенты оборачиваемости «Альта-Строй» за 2008-2010 гг.

ПоказателиГодОтклонение (+/-)Темп изменения, %2008200920102009г. от 2008г.2010г. от 2009г.2009г. к 2008г.2010г. к 2009г.1. Среднегодовая стоимость оборотных средств, т.р.3766939874375262205-2348105,994,12. Объем деятельности, т.р.123014112055141348-109592929391,1126,13. Коэффициент оборачиваемости, раз3,32,83,8-0,51,086,1134,04. Продолжительность одного оборота, дни111,8129,996,918,1-33,0116,274,6

Безусловно, положительной тенденцией является существенный рост коэффициента оборачиваемости - с 3,3 в 2007г. до 3,8 в 2010г., т.е. на 34%,а следовательно и снижение продолжительности оборота.

Конкурентоспособность фирмы связана с конкурентоспособностью ее продукции. Увеличение объема продаж, как правило, ведет к увеличению прибыли, росту показателей рентабельности. Загрузка производственных мощностей, увеличение портфеля заказов, увеличение капиталовложений в производство свидетельствуют о повышении конкурентоспособности предприятия.

2.3 Оценка финансовой устойчивости ООО «Альта-Строй»

Рассмотрим далее коэффициенты финансовой устойчивости, которые представляют собой относительные показатели, рассчитанные на базе абсолютных показателей, содержащихся в бухгалтерском балансе, а при необходимости и из других источников информации (табл. 2.7).

Таблица 2.7

Коэффициенты финансовой устойчивости «Альта-Строй»

Наименование коэффициентовНа начало 2010 годаНа конец 2010 годаИзмене- ниеНормативное значениеКоэффициент автономии (К авт)0,830,850,01>0,5Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К з/с)0,200,18-0,02<1Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (К об.зап.)1,340,84-0,50>0,6-0,8Коэффициент маневренности (К м)0,100,190,09>0,2-0,5Коэффициент финансирования (финансовой зависимости) (Кф)1,201,18-0,02>1Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций (Коди)0,800,73-0,08>1

Коэффициент автономии (К авт) - это отношение собственного капитала предприятия к итогу баланса. Оптимальное значение К авт > 0,5.

При таком его значении все обязательства предприятия могут быть покрыты за счет собственных средств предприятия. Рост коэффициента означает укрепление финансовой независимости предприятия. В нашем случае расчет коэффициента автономии показал, что предприятие как на начало года, так и по итогам отчетного периода было обеспечено собственными средствами в пределах нормы, что свидетельствует о достаточно финансовой независимости предприятия.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает долю заемных средств в источниках финансирования предприятия. Оптимальное значение К з/с < 1. Чем меньше его значение, тем оптимальнее состав активов предприятия. В нашем случае значения коэффициента на начало отчетного периода и на его конец соответствовало допустимой норме. К концу отчетного периода коэффициент незначительно уменьшился. Эта тенденция положительная.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (К об.зап.) показывает способность предприятия к самофинансированию хозяйственной деятельности, к расширенному воспроизводству. Оптимальное значение К об.зап. > 0,6 -0,8. Чем выше его значение, тем больше степень финансовой устойчивости предприятия. Значение коэффициента за отчетный год уменьшилось и почти достигло границы нормативного значения.

Коэффициент маневренности (К м) - это отношение собственных средств, вложенных в оборотные активы, ко всем оборотным активам. Он показывает, какую долю занимают собственный капитал, инвестированный в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала, т.е. какая часть капитала предприятия вложена в наиболее мобильные активы (находится в мобильной форме). Оптимальное значение Км > 0,2-0,5; чем ближе значение к 0,5, тем больше возможностей для финансового маневрирования. На последнюю отчетную дату коэффициент маневренности практически достиг границы нормативного значения (0,19).

Коэффициент финансирования (финансовой зависимости) (Кф) - это отношение собственного капитала предприятия к его заемному капиталу. Он показывает, какая часть производственно-хозяйственной деятельности финансируется за счет собственных средств. Оптимальное значение Кф > 1. Расчет коэффициента финансирования показал незначительное уменьшение данного показателя к концу отчетного периода (на 0,02).

Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций позволяет проконтролировать соблюдение предприятием важного правила финансового менеджмента: за счет собственного капитала должны быть профинансированы постоянные активы и часть оборотных средств.

Для финансово устойчивого предприятия коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций должен быть больше 1. При этом наблюдается положительная величина чистого оборотного капитала.

В нашем случае, имеем существенное уменьшение за отчетный год данного показателя, что говорит о том, что за счет заемных средств финансируется весь оборотный капитал и часть постоянных активов. В этом случае финансовое положение организации является неустойчивым и возникает серьезная угроза проблем с погашением заемных средств.

Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций, не достигающий 1, может быть индикатором рискованной инвестиционной политики. В данном случае под нерациональной инвестиционной политикой понимается то, что масштабы инвестиций превышают финансовые возможности предприятия.

Таким образом, исходя из общего анализа предприятия, проведенного в главе 2, можно сделать вывод, что ООО «Альта-Строй» характеризуется высокой финансовой устойчивостью, работает рентабельно, имеет высокие коэффициенты ликвидности.

2.4 Организация обеспечения экономической и финансовой безопасности предприятия

Под экономической безопасностью предприятия (фирмы, организации) понимают защищенность научно-технического, технологического, производственного и кадрового потенциала от внешних и внутренних экономических угроз и способность к воспроизводству при эффективном использовании всех его ресурсов.

Уровень экономической безопасности ООО «Альта-Строй» зависит прежде всего от способности руководства предвидеть и предотвратить возможные угрозы, а также быстро разрешить возникшие проблемы.

Среди причин, дестабилизирующих состояние экономической безопасности на ООО «Альта-Строй», можно выделить следующие:

субъективные, вызванные неэффективной работой предприятия или его руководства, например низкая конкурентоспособность, а, следовательно, и невостребованность продукции на рынке, действия определенных субъектов хозяйствования, неустойчивость финансового положения предприятия;

объективные, возникшие не по вине конкретного предприятия, например: неспособность государства оплачивать продукцию для своих нужд, высокий уровень инфляции, форс-мажорные обстоятельства и другие.

Функциональные составляющие экономической безопасности ООО «Альта-Строй» состоит из следующих элементов:

технико-технологическая составляющая;

интеллектуальная и кадровая;

финансовая;

политико-правовая;

экологическая.

Финансовая составляющая. Она является наиболее важной, поскольку финансовая стабильность говорит об обеспеченности предприятия собственными финансовыми ресурсами, уровне их использования, направлении размещения. Финансовая стабильность имеет тесную связь с эффективностью производства, а также с конечными результатами деятельности предприятия. Подробнее финансовая стабильность ООО «Альта-Строй» была рассмотрена ранее.

Причинами утраты ООО «Альта-Строй» финансовой стабильности могут являться уменьшение объемов производства, убыточная деятельность, высокая себестоимость продукции, неэффективное планирование и управление активами, форс-мажорные обстоятельства.

Для поддержания стабильности на предприятии используют финансовую стратегию, то есть планирование конкретных заданий и путей их реализации в процессе финансово-экономической деятельности предприятия. Можно выделить следующие стратегические цели: усовершенствование своей продукции, снижение себестоимости, достижение эффективности производства при наименьших затратах, обеспечение достаточного уровня рентабельности.

Интеллектуальная и кадровая составляющая. В современных экономических условиях уровень экономической безопасности в большой мере зависит от квалификации и профессионализма кадров. Поэтому на ООО «Альта-Строй» создана гибкая структура управления, организована система подбора, найма, обучения и мотивации труда работников.

Управленческому персоналу ООО «Альта-Строй» предписано постоянно анализировать состояние экономической безопасности, и он также обучен действиям в условиях возникновения кризисных ситуаций.

Технико-технологическая составляющая. При обеспечении экономической безопасности руководство постоянно анализирует, соответствуют ли применяемые на предприятии технологии современным мировым стандартам, какие технологии используются на других предприятиях, изготовляющих аналогичную продукцию; осуществляет поиск внутренних резервов улучшения используемых технологий, следит за новыми научными разработками.

Политико-правовая составляющая. Процесс охраны осуществляют по типовой схеме:

-анализ угроз негативных влияний;

-оценка текущего уровня обеспечения;

-планирование комплекса мероприятий по повышению этого уровня.

Негативные влияния можно разделить на внутренние и внешние. При анализе внутреннего влияния учитываются, насколько достаточен квалификационный уровень работников юридической службы, на каком уровне финансируется юридическое обеспечение.

При негативном внешнем влиянии причинами возникновения нестабильности могут быть политические (военные конфликты, экономические и политические блокады и т. д.) и законодательно-правовые.

Информационная составляющая. Организация или предприятие должно иметь в своем составе определенные службы, которые занимались бы накоплением и защитой информации. Целью этих служб является накопление всей необходимой информации, касающейся деятельности того или иного субъекта хозяйствования (информация, обо всех видах рынков, необходимая техническая информация, о тенденциях развития национальной и мировой экономики). После накопления полученные данные должны быть проанализированы, и результатом этого анализа должен стать прогноз тенденций развития научно-технических, экономических и политических процессов на предприятии.

На предприятии должна быть организована строгая система доступа к информации, которая включала бы в себя следующие мероприятия:

обеспечение парольного входа в систему базы данных: регистрация, назначение и изменение паролей;

определение прав доступа групп лиц и отдельных лиц, то есть определение допустимых операций над данными;

тестирование средств защиты данных;

фиксация попыток несанкционированного доступа к информации;

исследование возникающих случаев нарушения защиты данных и проведение мероприятий по их предотвращению.

Однако в настоящее время на ООО «Альта-Строй» данные направление не проработано, что делает его незащищенным в плане информационной безопасности.

Проанализировав все функциональные составляющие, можно сделать вывод, что для обеспечения экономической безопасности ООО «Альта-Строй» от влияния субъективных и объективных причин, руководству необходимо принимать решения с такой же скоростью, с которой возникают негативные изменения, и уметь их предвидеть.

2.5 Информационно-программные средства, используемые в деятельности предприятия при выполнении основных операций

В условиях финансового кризиса практически у всех строительных организаций повышается потребность в планировании движения денежных средств, бюджетировании и финансовом анализе результатов деятельности.

Для ведения бухгалтерского и налогового учета, а также для решения задач финансовых служб ООО «Альта-Строй» используется типовое прикладное решение "1С:Подрядчик строительства 4.0 Управление финансами".

Данный программный продукт разработан на основе решения "1С:Бухгалтерия 8" на платформе "1С:Предприятие 8" и поддерживает все его функциональные возможности. Рассмотрим далее возможности программы в части бюджетирования и финансового планирования.

Программа позволяет автоматизировать планирование всех видов бюджетов, а также контроль за их исполнением. Для планирования бюджетов по центрам финансовой ответственности предусмотрена возможность формирования финансовой структуры организации. Планирование бюджетов подрядной строительной организации выполняется в разрезе объектов строительства. Формирование ее финансового результата деятельности по объектам строительства выполняется с учетом всех косвенных расходов. Планирование бюджетов и создание оперативных планов организации можно выполнять по нескольким сценариям.

В программе реализовано оперативное управление движением денежных средств, включающее планирование финансовых потоков и контроль по бюджету движения денежных средств. Предусмотрены формирование платежного календаря и анализ его исполнения в оперативном режиме. Управление планированием финансовых ресурсов строительной организации выполняется с помощью задания лимитов по бюджетам и контролируемым показателям.

Для финансового анализа деятельности подрядной строительной организации применяются анализ отклонений и расчет финансовых коэффициентов.

Пользователями программного продукта являются работники бухгалтерии, финансового отдела, отдела материально-технического снабжения, а также работники складов организации, в том числе приобъектных складов. В настоящее время прикладное решение "1С:Подрядчик строительства 4.0 Управление финансами" успешно эксплуатируется более чем в 800 строительных организациях.

Для оперативного планирования операций по поступлению и расходованию денежных средств используется документ "План движения денежных средств". Планировать движение денежных средств можно как по центрам финансовой ответственности, так и по объектам строительства. При работе с документом выполняется автоматический контроль соответствия операции бюджету, действующему в данном периоде. Фактическое исполнение операций по движению денежных средств также регистрируется с помощью этого документа.

Отчет "Платежный календарь" формируется на основании документов "План движения денежных средств". В зависимости от выбранных настроек отчет может содержать данные как о запланированных, так и о фактически исполненных операциях с денежными средствами, а также об их остатках на начало и конец периода. В отчете предусмотрены группировка по статьям движения денежных средств и отбор по элементам аналитики.

Сценарное планирование, реализованное в программе, обеспечивает формирование нескольких вариантов "Платежного календаря". Для сравнения разных вариантов календаря и анализа отклонений применяется отчет "Сравнение версий платежного календаря".

В результате правильного применения инструментов планирования движения денежных средств можно избежать кассовых разрывов. Данная возможность особо актуальна в период кризиса. Достаточно простой и понятный интерфейс документов, справочников и отчетов позволяет работать с ними бухгалтеру, который не является специалистом в области бюджетирования.

Финансовый отдел строительной ООО «Альта-Строй» в своей работе может оперировать несколькими бюджетами. Это могут быть, например, бюджет заказов на строительно-монтажные работы (СМР) и бюджет выполнения СМР, бюджет затрат на материалы, бюджет затрат на оплату труда производственных рабочих и бюджет управленческих расходов, бюджет поставок и потребностей, бюджет расходов по организации и обслуживанию строительства, бюджет капитальных вложений и инвестиций и т. д.

Для ввода в систему плановых данных по бюджетам используется документ "План бюджетов". Задание комплекса управляющих ограничений, позволяющих контролировать процесс планирования и исполнения бюджета, выполняется посредством документа "План лимитов бюджетов". С помощью данного документа можно, например, установить ограничения по расходам по объекту в соответствии с утвержденной сметой, определить целевые показатели, характеризующие финансовый результат по объекту или по центру финансовой ответственности, установить как верхнюю, так и нижнюю границы для любой статьи бюджета с учетом аналитических измерений, используемых по данной статье и т.д.

Сводные данные бюджетирования по статьям представлены в "Отчете по бюджету". Для просмотра и анализа исполнения лимитов бюджетирования при формировании бюджетов можно использовать "Отчет по лимитам". Для просмотра и анализа одновременно двух версий предназначен отчет "Сравнение версий бюджета".

Применяя инструменты бюджетного планирования и средства анализа показателей бюджетов, специалисты финансового отдела ООО «Альта-Строй» могут грамотно спрогнозировать основные финансовые показатели организации, не допустить убытков и оценить риски. Финансовые отчеты в отличие от бухгалтерских более понятны руководству и при отсутствии в организации финансового директора значительно упрощают труд главного бухгалтера по предоставлению необходимой информации руководителю.

Для формирования сводных аналитических отчетов и расчета аналитических показателей как запланированных, так и фактических результатов деятельности организации предназначен отчет "Финансовый анализ".

Данный отчет позволяет проанализировать баланс с агрегированными данными, сгруппированными по степени ликвидности (активы) и степени срочности оплаты (пассивы), выполнить расчет финансовых аналитических коэффициентов по балансовым показателям, которые отражают финансовую устойчивость, а также ликвидность и платежеспособность организации. С помощью данного отчета можно также проанализировать показатели, характеризующие эффективность деятельности строительной организации по нескольким направлениям - эффективность использования основных производственных фондов, материальных ресурсов и трудовых ресурсов. Предусмотрено формирование отчета о прибылях и убытках, а также расчет финансовых показателей, характеризующих рентабельность деятельности, оборачиваемость денежных средств, деловую активность и финансовый цикл.

Инструменты финансового анализа дополняет отчет "Факторный анализ". С помощью этого отчета выполняется расчет рентабельности собственного капитала и анализируются факторы, влияющие на нее. Аналитическая модель рентабельности собственного капитала позволяет сравнить несколько вариантов развития деятельности и выбрать наиболее оптимальный вариант.

Для укрупненного сравнительного анализа данных по плановому и фактическому объему затрат по объектам строительства применяется отчет "Сравнение показателей по объектам строительства". Сравнение данных в отчете выполняется в разрезе статей затрат.

Таким образом, внедрив многофункциональное решение "1С:Подрядчик строительства 4.0. Управление финансами" ООО «Альта-Строй» получило в одном пакете не только механизмы ведения бухгалтерского и налогового учета, но и мощные средства финансового анализа, инструменты составления бюджетов и управления финансовыми потоками.

1 Оценка вероятности наступления банкротства ООО «Альта-Строй»

Диагностика неплатежеспособности (банкротства) предприятия требует проведения фундаментальной диагностики:

-финансового состояния предприятия;

-рыночной ситуации;

-обнаружения симптомов причин и основных факторов, способствующих развитию кризисной ситуации;

-прогнозирования масштабов кризисного и разработки мер по антикризисному управлению.

Одной из наиболее ярких ветвей анализа является прогнозирование финансового состояния организации.

С позиций финансового менеджмента банкротство характеризует реализацию катастрофических рисков предприятия в процессе его финансовой деятельности, вследствие которой оно неспособно удовлетворить в установленные сроки предъявленные со стороны кредиторов требования и выполнить обязательства перед бюджетом.

Хотя банкротство предприятия является юридическим фактом (только арбитражный суд может признать факт банкротства предприятия), в его основе лежат преимущественно финансовые причины. К основным из этих причин относятся:

Серьезное нарушение финансовой устойчивости предприятия, препятствующее нормальному осуществлению его хозяйственной деятельности. Реализация этого риска характеризуется превышением финансовых обязательств предприятия над его активами. 2. Существенная несбалансированность в рамках относительно продолжительного периода времени объемов его денежных потоков. Реализация этого риска характеризуется продолжительным превышением объема отрицательного денежного потока над положительным и отсутствием перспектив перелома этой негативной тенденции.

Продолжительная неплатежеспособность предприятия, вызванная низкой ликвидностью его активов. Реализация этого риска характеризуется значительным превышением неотложных финансовых обязательств предприятия над суммой остатка его денежных средств и активов в высоколиквидной форме, которое носит хронический характер.

Характер причин показывает, что финансовая несостоятельность предприятия, определяющая юридический факт его банкротства, во многом является следствием неэффективного финансового менеджмента.

Известны два основных подхода к предсказанию банкротства. Первый - количественный - базируется на финансовых данных и включает оперирование некоторыми коэффициентами, приобретающими все большую известность: Z-коэффициентом Альтмана (США), коэффициентом Таффлера, (Великобритания), коэффициентом Бивера, моделью R-счета (Россия) и другими, а также используется при оценке таких показателей вероятности банкротства, как цена предприятия, коэффициент восстановления платежеспособности, коэффициент финансирования труднореализуемых активов. Второй - качественный - исходит из данных по обанкротившимся компаниям и сравнивает их с соответствующими данными исследуемой компании (А-счет Аргенти, метод Скоуна). Метод интегральной бальной оценки, используемый для обобщающей оценки финансовой устойчивости предприятия, несет в себе черты как количественного, так и качественного подхода.

Для определения вероятности наступления банкротства компании ООО «Альта-Строй» воспользуемся кредитной скоринговой моделью Д. Дюрана.

Методика кредитного скоринга впервые была предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 1940-х годов. Сущность этой методики заключается в классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах на основе экспертных оценок. Основная скоринговая модель используется с тремя балансовыми показателями, позволяющую распределить предприятия по классам:класс - предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;класс - предприятия, которые демонстрируют некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные;класс - проблемные предприятия;класс - предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;класс - предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.

Таблица 3.1

Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности

ПоказательГраницы классов согласно критериямI класс11 класс111 классIV классV классРентабельность совокупного капитала, %30% и выше (50 баллов)от 29,9 до 20% (от 49,9 до 35)от 19,9 до 10% (от 34,9 до 20 баллов)от 9,9 до 1% (от 19,9 до 5)менее 1% (0 баллов)Коэффициент текущей ликвидности2,0 и выше (30 баллов)от 1,99 до 1,7 (от 29,9 до 20)от 1,69 до 1,4 (от 19,9 до 10 баллов)от 1,39 до 1,1 (9,9 - 1)1 и ниже (0 баллов)Коэффициент финансовой независимости0,7 и выше (20 баллов)от 0,69 до 0,45 (от 19,9 до 10)от 0,44 до 0,3 (от 9,9 до 5 баллов)от 0,29 до 0,20 (5 - 1)менее 0,2 (0 баллов)Границы классов100 баллов и вышеот 99 до 65 балловот 64 до 35 балловот 34 до 6 баллов0 баллов

Согласно этим критериям, определим, к какому классу относится анализируемое предприятие (табл. 3.2):

рентабельность собственного капитала рассчитаем как отношение чистой прибыли к собственному капиталу предприятия;

коэффициент финансовой независимости рассчитаем как отношение собственного капитала к общей валюте нетто-баланса.

Таблица 3.2

Обобщающая оценка финансовой устойчивости

Показатель2009 г.2010 г.фактический уровеньбаллыклассфактический уровеньбаллыклассРентабельность СК Коэффициент ТЛ Коэффициент ФН0,21 3,41 0,8336 30 202 1 10,06 5,02 0,8515 30 204 1 1Итого:-861-652

Как видно из таблицы 3.2, по степени финансового риска, исчисленной с помощью данной методики, ООО «Альта-Строй» в 2009 году можно было смело отнести к предприятию 1 класса, тогда как в 2010 году его финансовое положение ухудшилось и предприятие перешло в 2 класс.

А так как предприятия, которые демонстрируют некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные, уже вызывают определенные опасения у инвесторов и контрагентов, то нужно принимать меры по улучшению финансового состояния ООО «Альта-Строй» для вывода его в 1 категорию.

3.2 Мероприятия по повышению доходов в ООО «Альта-Строй»

Для улучшения хозяйственной деятельности строительной организации, каковой является ООО «Альта-Строй», нужно уделять особое внимание научно-техническому прогрессу:

переход к новым технологиям строительства и их широкое освоение;

внедрение в производство новой технике;

использование новых и прогрессивных конструкционных материалов;

создание организационных предпосылок, экономических и социальных мотиваций для творческого труда конструкторов, инженеров и рабочих;

широко применять на производстве прогрессивные формы научной организации труда, совершенствовать его нормирование, добиваться роста культуры производства, укрепления порядка и дисциплины, стабильности трудовых коллективов и др.

Данная технология позволяет увеличить на 16% площадь продаваемых помещений, а, следовательно, и выручку от строительно-монтажных работ (ЭкЭф1).

Одним из важнейших факторов интенсификации и повышения эффективности производства является режим экономии. Ресурсосбережение должно превратиться в решающий источник удовлетворения растущих потребностей в топливе, энергии и материалов, необходимо лучше использовать основные фонды предприятия (совершенствование структуры основных фондов, быстрое освоение вновь вводимых мощностей и др.).

Так, переход на вышеуказанную технологию позволяет снизить расход железобетонных и армированных материалов на 10% (ЭкЭф2).

Важное место в эффективности производства занимают организационно- экономические факторы, включая управление. Прежде всего, это развитие и совершенствование рациональных форм организации производства - концентрации, специализации, кооперирования и комбинирование.

Основными мерами являются следующие:

-повышение уровня механизации и автоматизации трудоемких производственных процессов, использование современной высокопроизводительной техники;

-совершенствование организации рабочих мест;

оптимизация темпа работы;

оптимизация режима труда и отдыха;

улучшение транспортного обслуживания рабочих мест, связанных с тяжелыми предметами труда;

научно обоснованное установление норм обслуживания оборудования и норм времени его обслуживания с учетом объема информации, который работник может правильно воспринять, переработать и принять своевременное и правильное решение;

чередование работ, требующих участия разных анализаторов (слуха, зрения, осязания и др.);

чередования работ, требующих преимущественно умственных нагрузок с работами физическими;

чередование работ разной сложности и интенсивности;

оптимизация режимов труда и отдыха;

предупреждение и снижение монотонности труда путем повышения содержательности труда;

ритмизация труда (работа по графику с пониженной на 10-15% нагрузкой в первый и последний часы рабочей смены);

компьютеризация вычислительных и аналитических работ, широкое использование персональных компьютеров в практике управления производством, организация компьютерных банков данных по разным аспектам производственной деятельности и другие.

Вышеперечисленные методы позволят увеличить выручку на 5-10% на первых этапах по внедрению (ЭкЭф3).

Особое место в интенсификации экономики, снижении удельного расхода ресурсов принадлежит повышению качества продукции.

Необходимо существенно расширять возможности действия всех факторов повышения эффективности производства в условиях формирования рыночных отношений; осуществлять структурную перестройку народного хозяйства, переориентировать его на потребителя; модернизировать строительство на основе высоких технологий; преодолеть отставание от мирового научно- технического уровня; и т. д.

3.3 Расчет эффективности предложенных мероприятий

Инвестиционный анализ - исследование относительно того, как эффективно будут работать инвестиции, и насколько они подходят для данного инвестора. Инвестиционный анализ является ключевым для любой нормальной стратегии управления портфелем. Инвесторы, которые по каким-либо причинам не могут самостоятельно выполнить инвестиционный анализ, могут обратиться за профессиональным советом к финансовому консультанту.

Инвестиционный анализ является взглядом на предыдущие инвестиционные решения и преследует цель принятия инвестиционного решения на базе прошлого опыта с учетом всех просчетов, которые имели место при реализации прошлых инвестиций. Ключевыми факторами для анализа является цена вхождения в инвестицию, ожидаемый инвестиционный горизонт и причины, почему необходимо принять решение именно в это время.

Например, при проведении инвестиционного анализа существующего инвестиционного фонда, инвестор вначале должен рассмотреть такой фактор, как эффективность работы фонда по сравнению с его бенчмарком. Инвестор может также сравнить доходность выбранного фонда с аналогичными фондами, его коэффициент операционных расходов, управленческую стабильность, привязку к конкретному сектору экономики, инвестиционный стиль и распределение активов. При проведении инвестиционного анализа всегда необходимо учитывать инвестиционные цели. Не стоит подгонять всех под один шаблон анализа, поскольку самые высокие доходы, независимо от риска, не всегда являются целью осуществления инвестиции.

Для любого начинающего инвестора инвестиционный анализ является очень важным. Тщательное исследование прошлых решений и анализ ошибок и успехов помогут точно настроить инвестиционную стратегию. Многие инвесторы не ведут записи, почему они сделали те или иные инвестиции, не говоря уже о том, чтобы проанализировать, почему они оказались удачными или неудачными. Например, в определенной ситуации инвестор мог принять верное решение, однако экстраординарные события могли привести к убыткам. Если причины не будут проанализированы, то такой инвестор, скорее всего, будет избегать аналогичных решений в будущем, что не даст ему возможность получить прибыль.

Общий экономический эффект от предлагаемых в подпункет 2 настоящей главы мероприятий составит:

ЭкЭф1 = ВаловаяПрибыль х 0,16 = 4806,6 тыс. руб./год

ЭкЭф2 = Себестоимость х 0,10 = 11130 тыс. руб./год

ЭкЭф3 = 141348 х 0,1 = 14135 тыс. руб./год

ЭкЭф = ЭкЭф1 + ЭкЭф2 + ЭкЭф3 = 4806,6 + 11130 + 14135 = 30071,6 тыс.руб./год

Таким образом, из анализа мероприятий, предложенных в главе 3 настоящей работы, можно сделать вывод о том, что предприятие не только имеет устойчивые тенденции к росту прибыли и выручки, но и неиспользованный потенциал по улучшению показателей собственной деятельности. Грамотное использование этого потенциала позволит существенно улучшить работу ООО «Альта-Строй».

Заключение

С переходом на рыночные отношения перед предпринимателями и руководителями предприятий встает множество вопросов:

как рационально организовать финансовую деятельность предприятия для его дальнейшего развития;

как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами;

насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение определенного периода.

На эти и многие другие жизненно важные вопросы может дать ответ объективный финансовый анализ, так как его результаты характеризуют финансовую деятельность предприятия за прошедший период, выявить негативные стороны, определить концепцию развития в будущем.

Анализ финансового состояния определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Данные финансового анализа используются для прогнозирования возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов; разработки конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния предприятия.

В ходе написания данной работы был изложен материал, описывающий сущность, методы, информационную базу финансового анализа, а также представлена методика расчета показателей анализа с использованием реальных данных предприятия ООО «Альта-Строй». На основе исследования деятельности ООО «Альта-Строй» за 2008-2010 гг. разработана реальная картина финансового состояния предприятия и ее изменение в течение трех лет.

Анализируя деятельность Общества с ограниченной ответственностью «Альта-Строй» за 2008-2010 гг., следует отметить, что данное предприятие планомерно и ритмично проводило свою экономическую политику в области реализации начатых подрядных проектов.

Устойчивость финансового состояния ООО «Альта-Строй» характеризуется как нормальная, при которой гарантируется платежеспособность предприятия.

В первой главе работы были рассмотрены теоретические и методические основы анализа финансовой устойчивости предприятия, сущность и значение финансовой устойчивости в деятельности предприятий, изучены основные подходы к оценке финансовой устойчивости и приведены основные нормативно-правовые документы, регулирующие финансовую устойчивость предприятия.

Вторая глава посвящена анализу финансовой устойчивости ООО «Альта-Строй», приведена экономическая характеристика предприятия, проведен анализ его платежеспособности и оценка финансовой устойчивости. Основные показатели финансовой устойчивости, рассчитанные для ООО «Альта-Строй», свидетельствует о высокой платежеспособности предприятия.

В третьей главе работы вынесены предложения по улучшению финансовой устойчивости ООО «Альта-Строй», проведена оценка вероятности наступления банкротства, предложены мероприятия по повышению доходности предприятия и осуществлен расчёт их эффективности. Так, применение технологии сборно-монолитного каркаса, внедрение ресурсосбережения и совершенствование организационно- экономических факторов позволит достичь экономического эффекта в размере более 30 млн. руб. в год, и, соответственно, увеличить финансовую устойчивость предприятия.

На основе материалов проведённого анализа в работе даны рекомендации по оптимизации оперативного денежного потока и предложены мероприятия по повышению доходов предприятия.

Для улучшения финансовой устойчивости предприятия необходима оптимизация структуры пассивов, устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат, либо эффективного их использования.

Одним из направлений поиска резервов сокращения затрат на производство продукции и увеличения прибыли является выбор и замена неэффективного, затратного оборудования.

Список использованных источников

I. нормативно-правовая база

1.Гражданский кодекс Российской Федерации (2 часть) от 05.08.2000г. (ред. От 10.01.06г.)// СПС Гарант

2.Налоговый кодекс Российской Федерации I, II часть - М.: ИНФРА-М, 2006 г. - 656 с.

.Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. №43н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету, бухгалтерской отчетности организации (ПБУ 4/99)» // Российский курьер №5, 2005 г.

.Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности организации» // Финансовая газета №33, 2003 г.

II. КНИГИ, МОНОГРАФИИ, УЧЕБНИКИ И УЧЕБНЫЕ ПОСОБИЯ

5.Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) // Все положения по бухгалтерскому учету, 2004. - С. 32-44

6.Асаул А.Н. Феномен инвестиционно-строительного комплекса или сохраняется строительный комплекс страны в рыночной экономике. Монография, 2003.

.Асаул А.Н., Грахов В.П. Маркетинг-Менеджмент в строительстве.-СПб.:Гуманистика, 2006.

.Акимов В.В., Макарова Т.Н., Мерзляков В.Ф., Огай К.А. Экономика отрасли (строительство) - М.: ИНФРА-М. 2005.

.Ансофф Н. Стратегическое управление. - М.: Экономика, 2008. - 297 с.

.Арустамов Э.А.Основы бизнеса: учебное пособие / Э.А. Арустамов - М.: «Дашков и К», 2007. - 232 с.

.Бараненко С. П., Дудин М. Н., Лясников Н. В. Стратегический менеджмент. - М: Центрполиграф, 2010. - 319 с.

.Баканов М.И., Теория экономического анализа: Учебник - М.:ЮНИТИ, 2007. - 416с.

.Бригхэм Ю., Эрхардт М. Анализ финансовой отчётности // Финансовый менеджмент / Пер. с англ. под. ред. к.э.н. Е. А. Дорофеева.. - СПб.: Питер, 2007. - 910 с.

.Герасимова В.Д. Анализ и диагностика производственной деятельности предприятия: учеб. пособие / В.Д. Герасимова. М.: Кнорус, 2008. - 256 с.

.Глумаков В.Н., Максимцов М.М., Малышев Н.И. Стратегический менеджмент: Практикум. - М.: Вузовский учебник, 2006. - 187 с.

.Градов С.И. Риск и выбор стратегии в предпринимательстве. / Градов С.И. -- М.: МСХЛ, 2008. - 170 с.

.Горемыкин, В.А., Бизнес-план. Методика разработки: Учебник - М.:ЮНИТИ, 2008. - 59с.

.Забелин П.В. Предпринимательский менеджмент: Учебно-практическое пособие. / Забелин П.В. [и др.]-- М.: Инфра-М, 2007. - 224 с.

.Закова Н.К. Долгая дорога: От фактического учёта до стратегического планирования // «Бухгалтер и компьютер» №2, 2007.- 27-28с.

.Зубец А.А. Внутрифирменное планирование //«Риск» №1, 2008., 26-31с.

.Иванова Т. Ю., Приходько В. И. Теория организации. - М: Кнорус, 2010. - 383 с.

.Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб./ В.В. Ковалев, О.Н. Волкова - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект. - 2008. - 424 с.

.Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М, 2007. - 412 с.

.Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий) - М.: Проспект, 2009 г. - 352 с.

.Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет на малых предприятиях. - М.: Проспект. - 2010. - 637 с.

.Липсиц И.В. Экономика: учеб, для студентов вузов. - Москва: Омега-Л, 2007. - 656 с.

.Лунев В.Л. Тактика и стратегия управления фирмой. / Лунев В.Л.-- М.: Финпресс, 2008. - 356 с.

.Любушин Н.П. Теория экономического анализа/ Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, Е.А. Сучков. - М: Изд-во Экономистъ, 2007. - 480 с.

.Люкшинов А.Н. Стратегический менеджмент. / Люкшинов А.Н.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 375 с.

.Менеджмент организации. Учебное пособие / Румянцева З.П., Саломатин Н.А., Акбердин Р.З. и др. - М.: ИНФРА - М, 2007. - 432 с.

.Мескон М.Х. Основы менеджмента. / Мескон М.Х. [и др.] -- М.: Дело, 2008. - 665 с.

.Панов А.И. Современный менеджмент: новые тенденции. / Панов, А.И.-- Н. Новгород, 2008. - 240 с.

.Савчук В. П. Управление финансами предприятия. - М.: Бином знаний, 2010. - 480 с.

.Стратегический менеджмент / Под ред. А.Н. Петрова. - СПб.: Питер, 2008. - 496 с.

.Тимофеева Т. В. Анализ денежных потоков предприятия. - М.: Инфра-М, 2010. - 368 с.

.Управление персоналом. Тюжина Т. // Территория торговли, №12, 2007 г.

.Учитель Ю.Г. Разработка управленческих решений: учебник для студентов и вузов. / Ю.Г. Учитель, А.И. Терновой, К.И. Терновой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2007. - 384 с.

III. ПЕРИОДИЧЕСКАЯ ПЕЧАТЬ И СТАТЬИ

38.Шембаков В.А. Сборно-монолитное каркасное домостроение - Чебоксары, 2005г. - 62 с.

39.Щеборщ Н.Д., Бюджетирование на производственном предприятии - М.:ЮНИТИ, 2008. - 215с.

.Экономическая стратегия фирмы: Учебное пособие /Под ред. проф. А.П. Градова. - СПб.: Специальная литература, 2008. - 959 с.

IV . CАЙТЫ СЕТИ ИНТЕРНЕТ

41.www.iteam.ru - Интернет-портал «Технологии корпоративного управления», статьи А. Чернова.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за 2010 год

на01 января 2011 г.КодыФорма № 1 по ОКУД0710001Дата (год, месяц, число)ОрганизацияООО «Альта-Строй»по ОКПО8585678

АКТИВКод показателяНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234I. Внеоборотные активыОсновные средства1203987437526Долгосрочные финансовые вложения1401010Отложенные налоговые активы14557015765Итого по разделу I1904558543301II.Оборотные активыЗапасы21061419823в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности21139596031готовая продукция и товары для перепродажи2144541294расходы будущих периодов21617282498Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям220481492Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)24034241422в том числе: покупатели и заказчики241535767Денежные средства26053055046Прочие оборотные активы2703002Итого по разделу II2901535119785БАЛАНС3006093663086

ПАССИВКод строкиНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234III. Капитал и резервыУставный капитал4109500Добавочный капитал4205050450476Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)4701852420Итого по разделу III4905069853396IV. Долгосрочные обязательстваОтложенные налоговые обязательства51557425751Итого по разделу IV59057425751V. Краткосрочные обязательстваКредиторская задолженность62044963939в том числе: поставщики и подрядчики62120612183задолженность перед персоналом организации6221059-задолженность по налогам и сборам624609662прочие кредиторы6257671094Итого по разделу V69044963939БАЛАНС7006093663086

Руководитель

Главный бухгалтер

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках за 2010 год

КОДЫФорма №1 по ОКУД0710002Дата (год, месяц, число) ОрганизацияООО «Альта-Строй»по ОКПО03286282Идентификационный номер налогоплательщикаИННВид деятельности Строительство по ОКВЭДОрганизационно-правовая формаформа собственностипо ОКОПФ/ОКФО420К0Пф, 0КфС частнаяЕдиница измерениятыс. руб.по ОКЕИ384Местонахождение (адрес)

ПоказательЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего годанаименованиекод 1234Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)010141348112055Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг020(111307)(92887)Валовая прибыль0293004119168Коммерческие расходы030(17757)(968)Прибыль (убыток) от продаж0501228418200Прочие доходы и расходы Проценты к получению06022Прочие операционные доходы09032350Прочие операционные расходы100(1195)(1039)Внереализационные доходы120240139Внереализационные расходы130(5252)(319)Прибыль (убыток) до налогообложения140640217033Отложенные налоговые активы14163-Отложенные налоговые обязательства142(9)-Текущий налог на прибыль150(3240)(4819)Чистая прибыль (убыток) отчетного периода1S0321612214СПРАВОЧНО: Постоянные налоговые обязательства (активы)2001687-

Руководитель

Главный бухгалтер

Приложение 3

Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за 2009 год

на01 января 2010 г.КодыФорма № 1 по ОКУД0710001Дата (год, месяц, число)ОрганизацияООО «Альта-Строй»по ОКПО8585678Идентификационный номер налогоплательщика ИННВид деятельностипо ОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственностиобщество с6516ограниченной ответственностью/частнаяпо ОКОПФ/ОКФСЕдиница измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ384/385Местонахождение (адрес) Дата утверждения Дата отправки (принятия)

АКТИВКод показателяНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234I. Внеоборотные активыОсновные средства1203766939874Долгосрочные финансовые вложения1401010Отложенные налоговые активы14556815701Итого по разделу I1904336045585II.Оборотные активыЗапасы21058706141в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности21137593959готовая продукция и товары для перепродажи214410454расходы будущих периодов21617011728Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям220432481Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)24031263424в том числе: покупатели и заказчики241506535Денежные средства26041025305Прочие оборотные активы270Итого по разделу II2901353015351БАЛАНС3005689060936

ПАССИВКод строкиНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234III. Капитал и резервыУставный капитал41099Добавочный капитал4201587150504Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)470210185Итого по разделу III4904609050698IV. Долгосрочные обязательстваОтложенные налоговые обязательства51570435742Итого по разделу IV59070435742V. Краткосрочные обязательстваКредиторская задолженность62037574496в том числе: поставщики и подрядчики62115872061задолженность перед персоналом организации6229831059задолженность по налогам и сборам624518609прочие кредиторы625669767Итого по разделу V69037574496БАЛАНС7005689060936

Руководитель

Главный бухгалтер

Приложение 4

Отчет о прибылях и убытках за 2009 год

КОДЫФорма №1 по ОКУД0710002Дата (год, месяц, число)20031231 ОрганизацияООО «Альта-Строй»по ОКПО03286282Идентификационный номер налогоплательщикаИННВид деятельности Строительство по ОКВЭДОрганизационно-правовая формаформа собственностипо ОКОПФ/ОКФО420К0Пф, 0КфС частнаяЕдиница измерениятыс. руб.по ОКЕИ384Местонахождение (адрес)

ПоказательЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего годанаименованиекод 1234Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)010112055123014Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг020(92887)(93587)Валовая прибыль0291916829427Коммерческие расходы030(968)(1102)Прибыль (убыток) от продаж0501820028325Прочие доходы и расходы Проценты к получению06023Прочие операционные доходы0905055Прочие операционные расходы100(1039)(1201)Внереализационные доходы120139151Внереализационные расходы130(319)(411)Прибыль (убыток) до налогообложения1401703326916Отложенные налоговые активы141--Отложенные налоговые обязательства142--Текущий налог на прибыль150(4819)(6591)Чистая прибыль (убыток) отчетного периода1S01221420325СПРАВОЧНО: Постоянные налоговые обязательства (активы)200--

Отправь заявку с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.